近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元，市(shì)场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对建(jiàn)设(shè)银行(xíng)启动自(zì)律调(diào)查，这(zhè)是两(liǎng)天内第二家被(bèi)要(yào)求自律(lǜ)调(diào)查的大行(xíng)。今(jīn)年以来，交易商协会已(yǐ)对(duì)多家金融机构启动自(zì)律调查，监管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金(jīn)融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间(jiān)市(shì)场交易(yì)商(shāng)协会（下称“交易商协会(huì)”）网站显示，基于(yú)监(jiān)管部门反馈线索，依据(jù)《银行间债(zhài)券市场自律处分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已对中国建设银行股份(阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译fèn)有限(xiàn)公司债(zhài)务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)开展自律调查(chá)。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承(chéng)销非金融企业债务融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体(tǐ)企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质头部房地产企(qǐ)业债券融(róng)资需求，承销房地(dì)产企业323.35亿元债务融资工具(jù)，房(fáng)地产并购(gòu)票据22.9亿(yì)元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管力度在近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易(yì)商协会官网(wǎng)发布信息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生(shēng)银行承销业(yè)务涉嫌(xián)违(wéi)规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信托共5家(jiā)机构涉及债券业(yè)务违规被点名。具体来说(shuō)，交易商协会通过深入(rù)调(diào)查发现(xiàn)，大连银行(xíng)等多家机(jī)构存(cún)在债券代(dài)持交易等违规行为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反(fǎn)、清算速度不(bù)同的(de)现券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑州(zhōu)银(yín)行、江西银行和(hé)青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未(wèi)有(yǒu)效(xiào)评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债(zhài)券代持交易(yì)链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自(zì)律(lǜ)调查。相关公告称，交易商协会(huì)在日常监测(cè)工作(zuò)中发(fā)现(xiàn)，工商(shāng)银行(xíng)主承销的多期(qī)债务融资工具发(fā)行定价严(yán)重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译(jiāo)易商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在(zài)查处四(sì)平市城(chéng)市(shì)发展投(tóu)资控(kòng)股(gǔ)有限(xiàn)公司案(àn)件时(shí)，发现吉(jí)林(lín)银行、吉林(lín)亿联银(yín)行因违规收取发(fā)行人大额财务(wù)资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银(yín)行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管(guǎn)理规则，被(bèi)交易(yì)商协会(huì)进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协(xié)会通报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和(hé)自律问(wèn)询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信用增进机构(gòu)、4家主承销商(shāng)、3家会计师事务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其(qí)他类型机构(gòu)和(hé)54名直接责(zé)任(rèn)人(rén)。作出的处分中，警告(gào)及以上占(zhàn)比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影(yǐng)响了(le)市场正常秩序(xù)；部分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别债务融资工(gōng)具挤占了(le)其他投资人的正常投标(biāo)，违背了公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率(lǜ)，对市(shì)场正(zhèng)常秩序(xù)造成(chéng)了一(yī)定不良影响。

　　通报指出(chū)，银行间债(zhài)券市场参与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必牢固树立市场责任(rèn)意识(shí)，严(yán)格遵守相(xiāng)关监管规定和自律规则要(yào)求，合规(guī)展业，自觉(jué)维(wéi)护银行间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示(shì)，做市(shì)商作为银行间市场基石机构，承(chéng)担着提高(gāo)市场流动性(xìng)、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实提升做市(shì)交(jiāo)易能(néng)力，加强内(nèi)部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市(shì)、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近(jìn)期交易(yì)商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周毅钦(qīn)对《国(guó)际金融报》记者表示，可以看(kàn)到，银行间(jiān)交(jiāo)易商协会将继(jì)续贯彻(chè)落实(shí)监管从严要求，以(yǐ)严(yán)格自律惩(chéng)戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导市场各类(lèi)主(zhǔ)体归(guī)位尽(jǐn)责，维护市(shì)场(chǎng)良好秩序。债券承销机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于(yú)商(shāng)业银行特别是国(guó)有大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译