民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还(hái)包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境(j大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？ìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。