大(dà)家好(hǎo)，简单(dān)看一个基金经理，把(bǎ)新(xīn)能源(yuán)全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海(hǎi)富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从其(qí)管理的海富(fù)通(tōng)股票(piào)混合来看，截至去年年底，持(chí)仓基本为新能源板块股(gǔ)票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度末，已(yǐ)经基本清仓(cāng)了(le)新能(néng)源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产(chǎn)品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一(yī)季(jì)报称，在一季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握(wò)住(zhù)了(le)市场的(de)节奏变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权重，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调(diào)整(zhěng)取(qǔ)得了明显的超额(é)收益。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值(zhí)体系所(suǒ)代表(biǎo)的传统实体行(xíng)业正在被市场一部分“聪明(míng)钱”定价，后续可能成为(wèi)市场最有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股(gǔ)票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎么(me)走？

　　中信(xìn)证券认(rèn)为，AI主(zhǔ)题板块在(zài)短期(qī)高度依(yī)赖交易，阶段性失(shī)去靠配置获取(qǔ)超额(é)回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重超40％的天数已累计(jì)达(dá)到(dào)22天(tiān)，上(shàng)一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底的电力设备及(jí)新能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行情，最(zuì)大(dà)当断不断必受其乱是当断不断必受其乱是什么意思，当断不断 必受其乱下一句什么意思，当断不断 必受其乱下一句单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在内(nèi)，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万(wàn)亿元，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大(dà)年通常分(fēn)为(wèi)“春(chūn)季躁(zào)动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情，春季躁动后往往(wǎng)会(huì)有一(yī)波明(míng)显的调整，时间(jiān)在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面对这种调整，逢低加(jiā)仓是(shì)最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往后续盛夏攻势大概(gài)率(lǜ)创新(xīn)高。如果今年在(zài)业当断不断必受其乱是什么意思，当断不断 必受其乱下一句绩披露期结(jié)束(shù)后(hòu)，随着AI+/数字经济(jì)/自主(zhǔ)可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一(yī)步(bù)加大、资本(běn)开(kāi)支增加、订单增加(jiā)和(hé)产品销(xiāo)量(liàng)业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则(zé)TMT将会(huì)重回上行趋势，进(jìn)入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或基本形成本(běn)轮(lún)调整标志着AI等(děng)高位板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐(zhú)步(bù)发酵，市场内生调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 当断不断必受其乱是什么意思，当断不断 必受其乱下一句