今(jīn)年以来基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构被(bèi)基(jī)金(jīn)公司(sī)解(jiě)约的(de)情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多(duō)家基金公(gōng)司发布与基(jī)金代销机构(gòu)解(jiě)约的公(过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句gōng)告(gào)。截至6月1日，今年(nián)以来已(yǐ)有18家基金公司宣布与28家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机构终止(zhǐ)合作(zuò)。而从(cóng)机构类型看，中(zhōng)小型独立基金销售机构居多，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得(dé)一(yī)提的是，近年来由于经营不善或违(wéi)规，已有多家基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)主(zhǔ)动或(huò)被动注销牌照。

　　业(yè)内人士认为，基金公司与基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)之间的合作本就是双向选(xuǎn)择，在(zài)高质量(liàng)发(fā)展背景下，基金公司严格筛(shāi)选代销机构也(yě)是(shì)降本增效的主流选择。未来，基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公募密集(jí)终止与(yǔ)基金代销(xiāo)机构合(hé)作

　　6月1日，西部利得基金(jīn)发布公告，自2023年6月9日起，终(zhōng)止浦领基(jī)金办理该公司(sī)旗下基金的相关销(xiāo)售业务(wù)。值得注意的是，今(jīn)年(nián)以来，还有方正富邦(bāng)基金、平(píng)安基金，以及海富通基金停(tíng)止了(le)与浦领基金的(de)基金(jīn)销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布公告，经与北(běi)京虹点基金(jīn)销(xiāo)售有限公司、上海凯石财富基金(jīn)销售(shòu)有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)29日(rì)起，上述基金销售机(jī)构将不再代理销售(shòu)公司旗下所有公募基金。

　　就在(zài)此(cǐ)前的(de)5月(yuè)18日，长盛基金也发布公告称，与方德保险代(dài)理有限公司、民(mín)商基金销售（上海）有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)将不再(zài)代(dài)理公司旗下所有公募(mù)基金。自公告之日起，上(shàng)述公司不(bù)再办理本公司旗下基金的开户、认购、申购(gòu)等基金买入的相关业(yè)务，只保留赎回业务，直(zhí)至所(suǒ)有客户赎回全部份额。而在今年4月，西(xī)部利得基金、上银基金也终(zhōng)止了与(yǔ)民商基金的基金销售合作，上(shàng)银基金(jīn)则于2月终(zhōng)止与该机构的合作关系，但(dàn)也有宝(bǎo)盈基(jī)金、万家基金新增(zēng)与民商基金(jīn)的销售(shòu)合作(zuò)。

　　据中国(guó)基(jī)金(jīn)报记者(zhě)统计，截至6月(yuè)1日，今年以来，已有18家基金公(gōng)司(sī)宣(xuān)布与28家基金代销机构终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终(zhōng)止合计7家(jiā)独立基金销售机构的合作；3月，有8家基(jī)金公(gōng)司终止(zhǐ)了合计(jì)17家独立基金(jīn)销售机构(gòu)的代销合作(zuò)，其中包括(kuò)1家保险公司(sī)；4月，有(yǒu)5家基金公司终止了合计6家独立(lì)基金销售机构的合作；5月以来，则已有9家基金公(gōng)司宣布终止了(le)合计12家基金代销机构的合作，这其(qí)中包括独(dú)立基金(jīn)销售机(jī)构、银行和保(bǎo)险。

　　目前这些代销机构中(zhōng)，正(zhèng)融基金解除(chú)合作关系的基金公(gōng)司(sī)最多，年内已有5家(jiā)；而基(jī)金公司(sī)中，长盛基金解除(chú)合作(zuò)关系最为(wèi)频繁，3月以来几乎每月都会和基金代(dài)销机构解(jiě)除合作关系，目前已累计(jì)解约11家(jiā)，海富(fù)通基金(jīn)今年2月和3月(yuè)分(fēn)别解除(chú)5家合作关系(xì)，已累计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构

　　助推降本增效

　　整体(tǐ)来看，前述被解约的(de)基(jī)金销售机(jī)构多为(wèi)中小型(xíng)机构。

　　业内(nèi)人士表示，随着代销机(jī)构数量增多及监(jiān)管趋(qū)严(yán)，近几年公募(mù)基(jī)金公司对于代销机(jī)构的选择标(biāo)准也在提高。在高质量发(fā)展背景下，严格筛选基金(jīn)代销机构(gòu)，也是实现(xiàn)降过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句本(běn)增(zēng)效的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内部人员表示，基(jī)金公司终止与销售机构的合(hé)作，无非是以下三种(zhǒng)情况：一是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对基金(jīn)公司整体(tǐ)基金(jīn)销售贡献不大；二是受到(dào)监管处罚；三是销售机(jī)构主(zhǔ)业发(fā)生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样(yàng)终止过一(yī)轮，理由无(wú)非就(jiù)是这些。”但该(gāi)内部人员也(yě)坦言，今年以来权益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加速了(le)对尾部(bù)销售机构(gòu)的淘汰(tài)。“上太多销售(shòu)合作机构(gòu)，没(méi)有太大意(yì)义，只是徒(tú)增(zēng)后台工作量。”

　　华林(lín)证券董事总经理(lǐ)贾志(zhì)也表示，基(jī)金公司(sī)终(zhōng)止与代销(xiāo)机构的(de)合作，通常是(shì)基金代(dài)销机构销售能力较(jiào)弱，且又受(shòu)到监管的处罚(fá)，就会很果(guǒ)断地解除合(hé)作(zuò)关系。“基(jī)金(jīn)公(gōng)司(sī)与基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构的合作是市场化(huà)的，要考(kǎo)虑维(wéi)护(hù)成本与合作的潜力，基(jī)金(jīn)公司会(huì)依据自身的发展状况有选择的与基(jī)金代销(xiāo)机构合(hé)作。”

　　北方一家公募公(gōng)司(sī)渠道负责人(rén)透露，其所(suǒ)在(zài)公(gōng)司(sī)选择基(jī)金销(xiāo)售公司，有一套完整的(de)基金销(xiāo)售评估办法，比如(rú)基金销售保有规模、机构成立时间、综合能力，以及(jí)与哪些公司合(hé)作等都(dōu)是考核(hé)的要素，其中，要求其公募基金销售保有规(guī)模(mó)排(pái)名(míng)排名前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构合作后，需(xū)要对接(jiē)系(xì)统，每年要付(fù)出系统维(wéi)护(hù)成(chéng)本(běn)，很多销售(shòu)公司一年的保有量(liàng)也没有(yǒu)多少，甚至都覆盖不(bù)了(le)成本。”据(jù)该(gāi)负(fù)责人透(tòu)露，即便(biàn)是前(qián)100名(míng)，也有相(xiāng)当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾志看来，基金公司(sī)与基金代销机构的(de)合作(zuò)是双向选(xuǎn)择，基金(jīn)公司(sī)希望能有销售能力强(qiáng)的机构合(hé)作，头部代销机(jī)构也会对基金公司(sī)的投研能力，管理(lǐ)规模，也有一(yī)定的(de)要求。

　　此外，另据某基(jī)金研(yán)究(jiū)人士称(chēng)，目前基金代销的(de)机构主要分为银行、第三方基(jī)金(jīn)销售机构，以(yǐ)及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来(lái)说，各有千秋(qiū)，比如，银行在渠道方面基础(chǔ)较强(qiáng)，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类(lèi)产品的服务，第三方销售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互联网平台流量形成显(xiǎn)著护(hù)城河(hé)，随着(zhe)AI演(yǎn)进(jìn)，领先地位(wèi)将更加夯实，而券商是(shì)以线(xiàn)下营业部为抓手，对权(quán)益类产品服务能力较强(qiáng)。

　　贾志表示，未(wèi)来(lái)的基金销售市场，主(zhǔ)要还是在(zài)银行渠道和(hé)头(tóu)部互(hù)联网(wǎng)公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视(shì)的力量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销行(xíng)业优胜劣(liè)汰或(huò)将持(chí)续

　　近年来(lái)，马太效应(yīng)依(yī)然是(shì)基金销售行业所面临的重要(yào)趋势。

　　中国基金业协会最新公(gōng)布(bù)的公募(mù)基金销售保有量数据显示(shì)，一(yī)季度，三方机构销售增长最为(wèi)明显，互联网流量优势继续发(fā)力(lì)，银行、三方、券(quàn)商代(dài)销占比(bǐ)已从过(guò)去6：2：2变为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而(ér)在第三方独立(lì)基金销售渠道中，头部机构竞争(zhēng)优(yōu)势更为突出。截至今年一季度(dù)末，公募基金销售保有规模(mó)前(qián)100强(qiáng)中，21家独(dú)立(lì)基金销售(shòu)机构保有2.81万亿非货币(bì)市场公募(mù)基金。而前三名(míng)蚂蚁基金、天(tiān)天基(jī)金、腾安(ān)基金合(hé)计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末(mò)位的(de)泛华普益基(jī)金(jīn)销售有限公(gōng)司，其非货(huò)币(bì)市场公募基金保(bǎo)有规模为54亿元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独立基(jī)金销售机构保有规模(mó)则更少(shǎo)。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市场(chǎng)473家基金代销机构中，目前共有26家基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的(de)代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同时，也有111家基金(jīn)销售机构代销数量不足百只。而在(zài)115家独立基金销售机(jī)构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不足白(bái)只。其中，还(hái)有6家目前(qián)只跟(gēn)1家(jiā)基金(jīn)公(gōng)司合作。

　　实际上，近些年来基金(jīn)销售行业(yè)分(fēn)化更趋(qū)明显，不少(shǎo)中小型基金(jīn)销售机构在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证监会网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公(gōng)司向(xiàng)中国证券监(jiān)督(dū)管理委员会提交了注销公(gōng)募(mù)证券投资基(jī)金(jīn)销售(shòu)业务许可证的申(shēn)请，根据《行政许可法》《证券投资基金法(f过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句ǎ)》《公(gōng)开(kāi)募集证券投资基(jī)金销售(shòu)机(jī)构(gòu)监督(dū)管理办法》等(děng)有(yǒu)关规定，中国证券(quàn)监督管(guǎn)理委员会决(jué)定(dìng)注(zhù)销深圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限公(gōng)司公募证券投(tóu)资基金(jīn)销(xiāo)售业(yè)务许可证。

　　同样是在4月，上(shàng)海证监局挂出了注(zhù)销永鑫保险销售服务有限(xiàn)公司公募(mù)证券投资基金(jīn)销(xiāo)售业务(wù)许可证的公示。永(yǒng)鑫保险销售也是目前第一(yī)家主动注销基金(jīn)销(xiāo)售牌照(zhào)的保险代理公司。

　　实际上，近(jìn)年来，有(yǒu)不少基金代销机构由于经营困难等原(yuán)因，主(zhǔ)动(dòng)注销(xiāo)基金销售牌照(zhào)，退出竞争行业。比如河南安存基(jī)金(jīn)、科地(dì)瑞富基金、晟视(shì)天下基金、植信基金(jīn)、唐(táng)鼎耀华基金等多(duō)家机构都选择主动注销基金(jīn)代(dài)销牌照(zhào)。

　　不(bù)过，也有机(jī)构(gòu)是由于违规等原(yuán)因被吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海证(zhèng)监局发(fā)布(bù)消息，宣布注销上海久富财(cái)富(fù)基金(jīn)销售牌照。此前，泰诚财富、财路(lù)基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等(děng)第三方代销(xiāo)机构也被吊销了(le)牌照。

　　业内人士认为(wèi)，严监管态势(shì)下，未来基金代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句