今年以来基金(jīn)代销机构被(bèi)基金公司解约的(de)情(qíng)形明显增多。

　　近日，又有多家基(jī)金公司发(fā)布与基金代(dài)销机构解(jiě)约(yuē)的公告。截至6月1日，今年以(yǐ)来已有18家(jiā)基金公(gōng)司(sī)宣布与28家基金代销机构(gòu)终止合作。而从机(jī)构类型看，中小型独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售机构居(jū)多，此外，也有银行和保险。

　　值得(dé)一(yī)提的(de)是，近年(nián)来由于(yú)经营(yíng)不(bù)善或违规，已有多家基金销售(shòu)机构主动或被(bèi)动注销牌照(zhào)。

　　业内人士认为，基金公司与基金销售机构之间的合(hé)作本就(jiù)是双向选(xuǎn)择(zé)，在(zài)高质量发展(zhǎn)背景(jǐng)下，基金公司严格筛(shāi)选代销机构也是降本(běn)增效的主(zhǔ)流选择。未来，基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　公募密集终止与基金代销机构合作(zuò)

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公告，自(zì)2023年6月(yuè)9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该(gāi)公(gōng)司旗下基金的相关销售业(yè)务。值得注意的是，今年(nián)以来(lái)，还有方正富邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及海富(fù)通基金停止(zhǐ)了(le)与浦领基金的基金销(xiāo)售合作(zuò)关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发布(bù)公告(gào)，经(jīng)与北京虹点基金销售(shòu)有限公司、上海凯(kǎi)石财富基金销售有限公司协商一致，自2023年(nián)5月(yuè)29太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询日起，上述基金销售机构将不(bù)再代理销(xiāo)售公(gōng)司(sī)旗下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛基金也发布公告(gào)称，与方德保(bǎo)险代理有限公司、民商(shāng)基金销售（上海(hǎi)）有限公司(sī)协商(shāng)一致，自2023年(nián)5月18日起，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)公司旗下所有公募基金。自(zì)公告之(zhī)日起，上述(shù)公(gōng)司不(bù)再(zài)办理本公司旗下(xià)基金(jīn)的开户、认(rèn)购(gòu)、申购等基金(jīn)买(mǎi)入的相关业(yè)务，只保留赎回业(yè)务，直至所有客(kè)户(hù)赎回全部份(fèn)额。而在(zài)今年4月，西部利得基金、上银基(jī)金也终止了(le)与(yǔ)民商基金的基金销售合作(zuò)，上银基金则于2月(yuè)终止与该机构(gòu)的合作(zuò)关(guān)系，但也有(yǒu)宝盈基金(jīn)、万家基(jī)金新增与民(mín)商(shāng)基金的(de)销(xiāo)售(shòu)合(hé)作。

　　据中国基金(jīn)报(bào)记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来，已有18家(jiā)基金(jīn)公司宣布与(yǔ)28家基金(jīn)代(dài)销机构终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基(jī)金公司终止(zhǐ)合计7家(jiā)独立基金销(xiāo)售(shòu)机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计(jì)17家(jiā)独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)的代销合作，其中包括1家保险公司；4月(yuè)，有5家基金(jīn)公司终止了(le)合(hé)计(jì)6家独立(lì)基(jī)金销售机构的合作；5月以来，则已(yǐ)有9家(jiā)基(jī)金公司宣布(bù)终止了合计12家基金(jīn)代销机构(gòu)的合作，这其中包括(kuò)独立基金销售(shòu)机构(gòu)、银行和保险。

　　目(mù)前这些代销机构中，正融基金解(jiě)除合作关系的基金(jīn)公司最多，年内已(yǐ)有5家；而基金公司中(zhōng)，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金解(jiě)除合作关(guān)系最为(wèi)频繁，3月以来(lái)几乎每(měi)月都会(huì)和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作(zuò)关系，目前(qián)已累计解约11家(jiā)，海富通基金(jīn)今年(nián)2月(yuè)和(hé)3月分别解除5家(jiā)合作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本(běn)增效

　　整体来看，前(qián)述被解约的基金销(xiāo)售机构多为中小型(xíng)机构。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构数量(liàng)增多及监管趋(qū)严，近几年(nián)公募基金公(gōng)司对于代销机构的选择(zé)标准也(yě)在提高。在(zài)高(gāo)质量发展(zhǎn)背景下(xià)，严格(gé)筛(shāi)选(xuǎn)基金代销机构，也是实现降本增(zēng)效的一大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表示，基(jī)金(jīn)公司终止与销售(shòu)机(jī)构的合作，无非是以下三种情况：一是基金(jīn)销量(liàng)一(yī)直得不到有效增长，对基金公司(sī)整体基金销售贡献不大；二是受到监管处罚；三是(shì)销(xiāo太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询)售机(jī)构(gòu)主业发生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年(nián)就这样终止过一(yī)轮，理由无非就是这些。”但该内部人员也坦(tǎn)言，今年以来(lái)权益市场低(dī)迷，基金销售困(kùn)难(nán)也加速了对尾部销售(shòu)机(jī)构的淘汰(tài)。“上太多(duō)销售合作机(jī)构，没有太大(dà)意(yì)义，只是(shì)徒增后台工(gōng)作量。”

　　华林证券董事(shì)总经理贾志也表示，基金公(gōng)司终止与代销机构(gòu)的合作，通常是(shì)基金代销机构销售能(néng)力(lì)较弱，且又受(shòu)到监(jiān)管的处罚，就会(huì)很果断地解除合作关系(xì)。“基金公司与基金代销(xiāo)机构(gòu)的合作是市(shì)场化的，要考虑维护(hù)成本与合作的潜力(lì)，基(jī)金公司会依据(jù)自身(shēn)的发展状况有选择的与基金代销机构合作。”

　　北方(fāng)一家(jiā)公(gōng)募(mù)公司渠道负责人透露，其所在公(gōng)司选择基金(jīn)销(xiāo)售公司，有一套完整的基金(jīn)销售评(píng)估办法(fǎ)，比如基金销售保(bǎo)有规模、机构成立时(shí)间、综合(hé)能力(lì)，以及(jí)与哪些公(gōng)司合作(zuò)等(děng)都是考核的(de)要素，其中，要求其公(gōng)募基(jī)金(jīn)销售保有规模(mó)排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作后，需要对接系统，每年要付出系(xì)统维护(hù)成本，很多(duō)销售公司一年(nián)的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该(gāi)负责人透露，即便是前(qián)100名，也有相(xiāng)当一部分达不(bù)到标准。

　　在贾(jiǎ)志看(kàn)来，基金公司与基金(jīn)代销机构的(de)合作是双向选择，基金(jīn)公(gōng)司希望能有销售(shòu)能力(lì)强的机构合作，头部代销机构(gòu)也会对基金公司的(de)投(tóu)研(yán)能力，管理规模，也(yě)有一定的要求。

　　此(cǐ)外(wài)，另据某(mǒu)基金研究人士称，目前基金代销的机构主(zhǔ)要分(fēn)为银行、第三(sān)方基金(jīn)销(xiāo)售机构，以及券商(shāng)，从(cóng)禀赋(fù)来说，各(gè)有(yǒu)千秋，比如，银行在渠(qú)道方面基础较强，更擅(shàn)长固收(shōu)类产(chǎn)品的服务，第三(sān)方(fāng)销售(shòu)渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平(píng)台流量形成(chéng)显(xiǎn)著(zhù)护(hù)城河，随着AI演进，领(lǐng)先(xiān)地位将更加(jiā)夯实，而券(quàn)商(shāng)是以线下(xià)营业部为抓手，对权(quán)益类(lèi)产(chǎn)品(pǐn)服务(wù)能(néng)力(lì)较强。

　　贾志表示，未来(lái)的基金销售市场(chǎng)，主要还是在银行渠道(dào)和头部互联网公司，券商作为后起(qǐ)之秀，也是不容忽(hū)视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰或将(jiāng)持(chí)续(xù)

　　近(jìn)年(nián)来(lái)，马(mǎ)太效应依然(rán)是基金销售行业所面临(lín)的重要趋势(shì)。

　　中国基(jī)金业协会最新公布的公募基金销(xiāo)售保有(yǒu)量数(shù)据显示(shì)，一季(jì)度(dù)，三(sān)方机构销(xiāo)售增(zēng)长最为明显(xiǎn)，互联网流量优(yōu)势继续发力，银(yín)行、三方、券商代销占比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方(fāng)独(dú)立基金销售(shòu)渠道中，头(tóu)部机构竞争优势更为突出。截至(zhì)今年一季度末，公募基金销售(shòu)保有规模前(qián)100强中，21家独(dú)立基金销(xiāo)售机构(gòu)保有2.81万亿非货(huò)币市场公(gōng)募基金(jīn)。而前(qián)三名蚂蚁基金、天天基金(jīn)、腾安基金(jīn)合(hé)计保有约2.06万(wàn)亿，占(zhàn)比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的(de)泛华普益基(jī)金销(xiāo)售有限公司，其非货(huò)币市场(chǎng)公募基金保有规模为54亿元，首尾差距(jù)十分(fēn)明显(xiǎn)，未上榜的独立基金销售机构保有规模则(zé)更(gèng)少(shǎo)。

　　另据Wind统计(jì)，截至6月(yuè)1日，在全市场473家(jiā)基金代销机构中，目(mù)前共有26家基金销(xiāo)售机构(gòu)的代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同(tóng)时，也有111家基金(jīn)销售机构代(dài)销数量不足百只。而在115家(jiā)独立(lì)基金销(xiāo)售机(jī)构中，15家代销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销(xiāo)不(bù)足白只。其中，还有(yǒu)6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实(shí)际上，近些年来基金销售行业分(fēn)化(huà)更趋明显，不少中小型基金销售(shòu)机构在行业大洗(xǐ)牌(pái)中退场。

　　今年4月18日，根(gēn)据证(zhèng)监会(huì)网站显示，近期深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯基金销售有限公司向中国证(zhèng)券监督管理委员会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)的申请，根据《行政(zhèng)许可法》《证券投资基金法》《公开募集(jí)证券投资(zī)基(jī)金销售(shòu)机构监督管理办法》等(děng)有关(guān)规定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定注(zhù)销(xiāo)深圳前(qián)海凯恩斯基(jī)金销售有限公司公募(mù)证券投资(zī)基金(jīn)销售业(yè)务许可证。

　　同样(yàng)是(shì)在4月，上(shàng)海证监局挂(guà)出了注(zhù)销(xiāo)永鑫保险(xiǎn)销售服务有限公司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业务许(xǔ)可(kě)证的(de)公示。永鑫保险(xiǎn)销售也(yě)是目前(qián)第(dì)一家(jiā)主动(dòng)注销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有(yǒu)不少(shǎo)基(jī)金(jīn)代销机构由(yóu)于经营困难等原因，主动注销基金销售牌照(zhào)，退(tuì)出(chū)竞争(zhēng)行业。比如河南安(ān)存(cún)基金、科(kē)地瑞富基金、晟视天下基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀(yào)华基(jī)金等多家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊(diào)销牌照，比如，去年(nián)12月(yuè)，上海证监局发布消息，宣布注销上海(hǎi)久富财富基金销(xiāo)售牌照。此前，泰诚(chéng)财富(fù)、财路基金(jīn)、大泰金石(shí)基金(jīn)等第三(sān)方代销(xiāo)机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监(jiān)管态(tài)势下(xià)，未来基(jī)金代销(xiāo)行业优胜劣(liè)汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询