近期(qī)交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市场参(cān)与(yǔ)主体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调查社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说，这是两天内第二家被(bèi)要求(qiú)自律调查(chá)的大行。今(jīn)年以(yǐ)来，交(jiāo)易商协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国(guó)银行间市场交易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协(xié)会(huì)”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银(yín)行间(jiān)债券市场自(zì)律(lǜ)处分规(guī)则》，交易商社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说协会已对中国建设银行股(gǔ)份(fèn)有限公司债(zhài)务融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调(diào)查。

　　根(gēn)据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企(qǐ)业承(chéng)销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头(tóu)部房地(dì)产企业(yè)债券融资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房(fáng)地产并购(gòu)票(piào)据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日，交易(yì)商(shāng)协会官网发布(bù)信息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券发(fā)行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承(chéng)销业务(wù)涉嫌违规(guī)行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日(rì)，大连银行、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具体来说(shuō)，交易商协会(huì)通过深入调查发现，大(dà)连银(yín)行等多家机构存在(zài)债(zhài)券代(dài)持交易(yì)等违规行(xíng)为。其(qí)中(zhōng)，大连银行(xíng)通(tōng)过(guò)做市业务方式(shì)，每(měi)日滚(gǔn)动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相反、清(qīng)算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银(yín)行、江西银行和青岛银行，内控执(zhí)行不严或流于形式，未有(yǒu)效评估交易合理(lǐ)性，作为中(zhōng)间方以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等方式参与债券(quàn)代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商银(yín)行已被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易(yì)商协会在(zài)日常监测工作中发现，工商银行主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会(huì)网站(zhàn)披露，近期在查(chá)处四平市城市发(fā)展投资控股有限公(gōng)司(sī)案(àn)件时，发现吉(jí)林银(yín)行、吉林亿联银行因(yīn)违规收取(qǔ)发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌(xián)违(wéi)反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理规则(zé)，被(bèi)交易商(shāng)协(xié)会(huì)进(jìn)行(xíng)自律调查。一同被开展(zhǎn)自(zì)律调查的(de)还有(yǒu)光大证券、富(fù)国资产管理(lǐ)（上海）有限公司两家(jiā)金融机(jī)构。

　　交易商协(xié)会(huì)监管处罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)共对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案(àn)件立案调查，开展自律调查(chá)和自(zì)律问询103次，作(zuò)出(chū)各类自律处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信(xìn)用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家(jiā)会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任(rèn)人(rén)。作(zuò)出的(de)处分中，警告(gào)及以上占(zhàn)比超过五(wǔ)成，15家机构被(bèi)暂(zàn)停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包(bāo)括低(dī)价包销多期债务融(róng)资工具(jù)，影响了市(shì)场正(zhèng)常秩序；部(bù)分(fēn)债务(wù)融(róng)资(zī)工具未(wèi)按照发行文件约定开(kāi)展(zhǎn)余(yú)额包销，个别(bié)债(zhài)务融资工具挤(jǐ)占了(le)其(qí)他投资(zī)人的正常投标，违背(bèi)了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利率，对(duì)市场(chǎng)正常秩序造成了一(yī)定不良影响(xiǎng)。社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说strong>

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场参与机(jī)构在从(cóng)事相关业(yè)务过(guò)程中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规(guī)定和自(zì)律规则要求，合规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间(jiān)债券市场运行(xíng)秩序(xù)。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示，做市(shì)商(shāng)作(zuò)为银行间市场基石(shí)机构，承担着提高市场(chǎng)流(liú)动性、促进价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市(shì)交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市(shì)场(chǎng)竞争(zhēng)程(chéng)度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能(néng)破戒。

　　资(zī)深(shēn)金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅(yì)钦对《国际金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可以(yǐ)看到，银行(xíng)间交易(yì)商协会将继续贯(guàn)彻落实监管从严(yán)要求，以严(yán)格自(zì)律惩戒向市(shì)场传递“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰(xī)信号，引导(dǎo)市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机构作为(wèi)债(zhài)券市场(chǎng)的“看门人”，对(duì)于商(shāng)业银行特别(bié)是国有大行来说，也需要(yào)肩负起(qǐ)相(xiāng)应的(de)公序责任(rèn)，切实维(wéi)护好行业的良性(xìng)竞争生态。