今(jīn)年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之下，引发(fā)了全行业(yè)所有基金经理关(guān)注，而公募(mù)基金(jīn)2023年一季报揭开(kāi)了基金经理的观点和真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回(huí)报基金，一季度主(zhǔ)要投资在人工(gōng)智(zhì)能、算法、应用、算力(lì)端等(děng)领域，因抓住(zhù)了市场(chǎng)机遇实(shí)现了超62％的收(shōu)益，成为(wèi)今(jīn)年(nián)以来业绩最(zuì)领(lǐng)先的(de)主动(dòng)权益基金。同时，较(jiào)好的(de)业(yè)绩也(yě)让(ràng)这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一(yī)季(jì)度(dù)也吸(xī)引了多位明(míng)星基金经理的关注目(mù)光(guāng)。

　　兴证全球谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)就在一季报(bào)表示(shì)，一季度在人(rén)工(gōng)智能相四川的拼音怎么拼写的，四川拼音怎么拼写读音的关产业链进(jìn)行挖掘，对(duì)有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥抱(bào)人工智能(néng)

　　开年(nián)以来，计(jì)算(suàn)机(jī)行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出了波(bō)澜壮(zhuàng)阔的行情(qíng)。因(yīn)抓住市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的(de)知名度更上(shàng)一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观点(diǎn)备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道：随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智能(néng)出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外(wài)引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛(měng)进，产业(yè)进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价(jià)飞(fēi)涨的背后，是相关(guān)公司在产业端(duān)的积极布(bù)局，人工(gōng)智能浪潮(cháo)不可逆(nì)。

　　他也(yě)直(zhí)言，诺安积极回报基金一季度(dù)主(zhǔ)要投资(zī)在(zài)人工智能领域(yù)，算法、应用(yòng)、算(suàn)力(lì)端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安(ān)积极回报的持(chí)仓看，前十大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅(guī)产(chǎn)业仍出现(xiàn)在其前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)之列外，其(qí)他(tā)重(zhòng)仓股全(quán)部换，新(xīn)进了长川科(kē)技(jì)、华海清科、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重(zhòng)仓股(gǔ)中微公司(sī)，截(jié)至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更(gèng)是年(nián)内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海(hǎi)清科、拓荆科技(jì)、江波龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表(biǎo)现(xiàn)较好的重仓股(gǔ)推动基(jī)金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并没(méi)有保(bǎo)持去年底的高仓位，一季(jì)度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度(dù)基本保持(chí)在90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水平，去年三季末、四季末(mò)分(fēn)别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末，股(gǔ)票(piào)仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另外一只(zhǐ)基金诺安(ān)成长并(bìng)没有太大(dà)变化，前十(shí)大重仓股相较(jiào)去年底变化很小，仍重点布(bù)局卓胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦股份(fèn)、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布(bù)局芯片板(bǎn)块(kuài)，在当前(qián)的市场位置(zhì)，迎接即将(jiāng)到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的(de)两大细分领域(yù)，在(zài)一季度都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片(piàn)设(shè)计板块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯片产业(yè)下行周(zhōu)期(qī)，随(suí)着疫情落下(xià)帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利(lì)率水(shuǐ)平见底。伴随(suí)着疫后经济恢复，未来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞猛(měng)进的(de)发(fā)展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强的产业趋(qū)势。海外引领(lǐng)，从算法大模型持续(xù)迭代(dài)，到(dào)各(gè)种应用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进(jìn)展(zhǎn)迅(xùn)速。而算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都是未来(lái)芯片需求的重要增长(zhǎng)。新需(xū)求将让芯片周期拐点提(tí)前到来。

　　另外(wài)一(yī)个重(zhòng)要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的制裁已经到了穷途末路的(de)地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半(bàn)导体出口(kǒu)新法案对我(wǒ)国晶圆厂极(jí)限施压之后，进(jìn)一步的(de)制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂一(yī)方面加速扩产成熟制程，另一方面在(zài)国内(nèi)设备厂商的配合下，继续研发攻克先(xiān)进制程。虽然美国的制裁对我国先进(jìn)制程的(de)扩(kuò)产造成了一定的影响，但是另外(wài)一个角度(dù)看，芯片设(shè)备的国产化率(lǜ)却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆(yuán)扩产处于(yú)下行周期的大背景下，国产替代进(jìn)程(chéng)加速对设备(bèi)材料EDA板块的(de)拉动，很可能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益(yì)于业(yè)绩一路领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的规(guī)模也出现迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)诺安积(jī)极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业(yè)绩还是受到(dào)4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若(ruò)截至4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基金一季(jì)度(dù)规(guī)模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报去年底的(de)规模仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴(bào)涨(zhǎng)更多来(lái)自于(yú)投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安积极(jí)回报基金(jīn)的(de)话(huà)题也屡见报(bào)端，成(chéng)为(wèi)基民(mín)热议的(de)话题。

　　同样，受益于净(jìng)值(zhí)大涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均(jūn)出现(xiàn)上(shàng)涨，除了(le)诺安积(jī)极(jí)回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩(jì)超40％的诺安优(yōu)化配置同(tóng)样规模暴(bào)增，从(cóng)去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿(yì)元(yuán)，幅(fú)度(dù)达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的(de)总规模也从去(qù)年底的(de)293.25亿元增长到一季度(dù)末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿(yì)基金(jīn)经理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基金分(fēn)管投研的副(fù)总，市场(chǎng)上管理规模超过(guò)700亿的基金经理，谢治(zhì)宇一季度调仓换股方向(xiàng)也受到市场(chǎng)关(guān)注(zhù)。

　　从最新一季报披露情(qíng)况看(kàn)，谢治宇主要加(jiā)仓半导体及光模块(kuài)相关板块，他也坦言在一季(jì)度主(zhǔ)要对对(duì)人工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他(tā)管理的(de)兴全合润(rùn)基(jī)金一(yī)季(jì)度(dù)新(xīn)进了海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块(kuài)方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其(qí)中，安防(fáng)龙头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应用于设备(bèi)检测、产品盘点(diǎn)、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者(zhě)关系活动记录(lù)表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主(zhǔ)营业务是为云计算和(hé)人工智能领域提(tí)提供(gōng)以芯(xīn)片为基础(chǔ)的解决方案(àn)，目(mù)前主要产品包括内存接口等。晶晨股份也是全球布局(jú)、国内领先的无(wú)晶圆半导体系统设计厂商(shāng)。

　　作(zuò)为(wèi)数据(jù)中心光(guāng)模(mó)块供应(yīng)商。截止4月21日，中(zhōng)际(jì)旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积极加仓(cāng)，仅一个季(jì)度的时间(jiān)就狂买8个多亿，直接买进第(dì)七(qī)大重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药四川的拼音怎么拼写的，四川拼音怎么拼写读音的业在内的四(sì)只个股在一季度退(tuì)出兴全合润前(qián)十大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另外一只(zhǐ)可投(tóu)港股的兴全合宜基金在一季度(dù)除了加仓半导(dǎo)体等板块之外，互联(lián)网板块中的腾(téng)讯(xùn)控股也(yě)是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数(shù)上(shàng)涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能(néng)源(yuán)板(bǎn)块指数上涨较(jiào)多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得(dé)了突(tū)破性的(de)进展，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模四川的拼音怎么拼写的，四川拼音怎么拼写读音的块等子版块(kuài)带动(dòng)的人工(gōng)智(zhì)能、中(zhōng)字头的“中特(tè)估”、半(bàn)导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏(xì)、影(yǐng)视等(děng)板块也(yě)实现较大幅(fú)度(dù)上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高仓(cāng)位，对(duì)人工(gōng)智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进(jìn)行(xíng)挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬(yìng)件(jiàn)和软件(jiàn)公司进行精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持挖掘公司长期成长价(jià)值，不断寻(xún)找具有(yǒu)良好投(tóu)资(zī)性价(jià)比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力在当年弱市(shì)环境下(xià)斩获超47％的收益，让(ràng)招商基(jī)金(jīn)朱红裕成为市(shì)场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招(zhāo)商核心竞争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从(cóng)股票持仓来(lái)看，一季度(dù)末该基金股票(piào)市(shì)值占基(jī)金(jīn)总资产比例为93.84％，处(chù)于该基(jī)金(jīn)成立以来的最(zuì)高(gāo)值，显示出(chū)一种(zhǒng)积极的态度。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所降低，配置港股比例有(yǒu)所提升(shēng)。数据显示(shì)，招商核心竞(jìng)争力配(pèi)置(zhì)中国大陆、中国香港股票市值(zhí)占(zhàn)基金净值比例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商(shāng)核心竞争力配置来看，重(zhòng)点(diǎn)布局了信息技术、可选消费等(děng)。前(qián)十(shí)大重仓股来看，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等。其中卫(wèi)宁健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓(cāng)调整，绿城服务、中(zhōng)国(guó)民(mín)航信(xìn)息网络、安琪酵母新(xīn)进前十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育、中航光电则(zé)退(tuì)出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在季报(bào)中写道，一季度初期(qī)，我们基(jī)于对经(jīng)济复苏预期大概率偏(piān)弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的部(bù)分制(zhì)造业，增持了计算机、大(dà)众(zhòng)消费品等行业(yè)，同时(shí)，我们亦在一季度末期(qī)逐步逢低增持了港股中可(kě)能(néng)面临业绩拐点的物业(yè)及计算机(jī)等公司。

　　他也(yě)坦言(yán)，虽然(rán)创(chuàng)造(zào)了(le)一定的(de)超额收益，但市场的博(bó)弈程(chéng)度超出了我们的预期，导致对部分行业的定价出现了较(jiào)为显著的(de)偏(piān)离(lí)。我们将(jiāng)基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 四川的拼音怎么拼写的，四川拼音怎么拼写读音的