在“扶优限劣”的基本(běn)方针(zhēn)下，私募基金(jīn)行业(yè)监管(guǎn)趋严，近日又(yòu)有私募(mù)被“点(diǎn)名”。

　　5月(yuè)4日，中国证券投(tóu)资基(jī)金(jīn)业(yè)协会网站披露的一则公(gōng)告显(xiǎn)示，雪杉(shān)基乔布斯为什么把苹果给库克金存在违(wéi)反专(zhuān)业化运营原则等四项违规(guī)行(xíng)为。根(gēn)据(jù)相关(guān)规定，协会拟(nǐ)对雪杉基(jī)金公(gōng)开谴责、暂(zàn)停(tíng)受理其私募基(jī)金(jīn)产品备案六个月；对(duì)时任雪杉基金(jīn)合规风控(kòng)负责人的(de)黄某公开谴责。

　　因4项(xiàng)违(wéi)规行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业协会(huì)网站(zhàn)披露了(le)一则(zé)纪律处分事先告知书送(sòng)达公(gōng)告。经查(chá)，深圳雪杉(shān)基(jī)金管理有限公(gōng)司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应当对此承担法律责任，协会拟对其作出纪(jì)律处分。

　　公告显示，雪杉基金(jīn)存在四(sì)项(xiàng)违规行(xíng)为：

　　一是违反专业(yè)化运(yùn)营原则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务合作协议》，由债券发行(xíng)人关联方出(chū)资认购上海阿杏产(chǎn)品份额，该(gāi)产品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基金”最终投向(xiàng)指定债券(quàn)产(chǎn)品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦(lú)淞产(chǎn)业发展集团有限公司（以下简称株洲新(xīn)芦淞）签署(shǔ)《投资(zī)合作(zuò)协议》，约定由指定第三方认(rèn)购“雪杉夏(xià)桐7号私(sī)募证券投资基金”，并由(yóu)该产品购(gòu)买(mǎi)指定债(zhài)券。以上行为(wèi)不符合私募基(jī)金(jīn)管理(lǐ)人专业化(huà)运营的(de)要求。

　　二是未(wèi)向(xiàng)投资者(zhě)披(pī)露关联交易(yì)。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号(hào)私募证券投资基金”“雪杉(shān)夏桐2号(hào)”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏(xià)桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向(xiàng)上海映雪(xuě)投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（以(yǐ)下简称上海映雪）在管产品“映(yìng)雪吴钩15号私募(mù)基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及(jí)0.12亿(yì)元。2018年(nián)2月，“雪杉(shān)春(chūn)茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上海(hǎi)映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事长(zhǎng)郑宇为上海(hǎi)映(yìng)雪执行(xíng)事务(wù)合伙人、实际控制人，上述交(jiāo)易构成关联交易，但深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)未向投资者进行明确(què)、充分(fēn)地披露。

　　三(sān)是未(wèi)落实(shí)投资者适当性管理要(yào)求(qiú)。雪杉春茗1号基金的投资(zī)者王某的基金合(hé)同于(yú)2015年7月7日(rì)签署(shǔ)，但是(shì)其风险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深圳雪杉市(shì)场拓展(zhǎn)、投资运营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳(zhèn)雪(xuě)杉合规风控负责(zé)人，应(yīng)当对发生在各自任职期间公司(sī)的(de)违(wéi)规行(xíng)为(wèi)承担相应乔布斯为什么把苹果给库克责任。

　　根据相关规定，协会拟对(duì)深(shēn)圳雪杉公开谴责、暂停受理其(qí)私(sī)募基金产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注意(yì)的是，这已经不是雪杉(shān)基金(jīn)首次遭监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深圳证监(jiān)局曾对雪杉基金出具(jù)警示函(hán)。

　　相关公告(gào)显示，经查，雪杉(shān)基金在从事私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务、未采取问(wèn)卷调查等方(fāng)式对个别投资者的风险识(shí)别(bié)能力和(hé)风(fēng)险承担能(néng)力(lì)进行评估、未按照合(hé)同约(yuē)定如实向投资者(zhě)披露可能影(yǐng)响(xiǎng)投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规定(dìng)，决(jué)定对(duì)其(qí)采取出具警示(shì)函的行(xíng)政监管措施。

　　百亿私募映雪投资居股(gǔ)东之(zhī)列(liè)

　　雪杉基金成立(lì)于2015年，注(zhù)册资(zī)本为3250万(wàn)元，机(jī)构类型为(wèi)私募证券投资基金管理(lǐ)人，全职(zhí)员工人数14人，管理规模(mó)区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基金的法人、总经理为汲(jí)培欣，合规风控负责人为曾(céng)峤。

　　值得注意的是，百亿(yì)私募映雪投资(zī)为雪杉基金的股东，持股占(zhàn)比(bǐ)4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)还有一(yī)家(jiā)关(guān)联公(gōng)司为(wèi)深(shēn)圳市(shì)塔门投资管理有限公司，雪(xuě)杉基金持股(gǔ)50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官(guān)网显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金还在香港控(kòng)股(gǔ)成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香港）有限公司(sī)，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉(shān)境内平台(tái)的跨境协同效应，为投(tóu)资(zī)人寻找海外长(zhǎng)期(qī)稳定资(zī)产(chǎn)的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略(lüè)是通过追踪资产价(jià)格指数、利(lì)率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观(guān)经济(jì)和估(gū)值指标，以(yǐ)分析并提取经(jīng)济周期中的(de)趋势性行业(yè)和事件以最大(dà)化投(tóu)资(zī)上行(xíng)收益(yì)，同(tóng)时引入非公开市场投资中(zhōng)的个体(tǐ)性估值和内在价(jià)值分析体系，以(yǐ)更好锁(suǒ)定投资(zī)的下(xià)行风险(xiǎn)。但(dàn)在2020年10月，雪(xuě)杉(shān)基金官网的新闻动态便停止更新。

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