财联社5月5日讯(xùn)（记者(zhě)封其(qí)娟）五(wǔ)一劳动节后的首个交易日(rì)，A股银(yín)行板块大(dà)象起舞。在银行板块火热行情(qíng)的催(cuī)化下，“中字(zì)头”众多个股亦被(bèi)点燃(rán)。

　　随着上市银行一季报披露(lù)拉下(xià)帷幕(mù)，经营数据和基金(jīn)重仓已(yǐ)经悉数披露。当行情出现异动，明星(xīng)基金经理的重仓情(qíng)况更为(wèi)引人关(guān)注。

　　据一季报(bào)披露，姜(jiāng)诚重仓持有了工商银行、建设银行(xíng)、农业银(yín)行3家国有上市(shì)大行以及招商银行(xíng)。这一阶(jiē)段(duàn)，重仓工商(shāng)银行(xíng)最多的机(jī)构为中泰资管，由姜诚在管的4只产品重仓持有，旗下中泰星元(yuán)价(jià)值优选A也(yě)凭借1.14亿股的(de)持股数(shù)量，成为重仓工商银行(xíng)最(zuì)多的(de)单只(zhǐ)产品(pǐn)。工(gōng)商(shāng)银行(xíng)之外，姜诚在管产品还(hái)重仓了建设银(yín)行(xíng)、农业银行。同(tóng)时，建信基(jī)金周智硕去年四季度新发(fā)产品在今年一季度也(yě)重仓了工商银行。

　　截至(zhì)一(yī)季度末(mò)，姜诚在管基金十大重仓股中，工商银行、招商银(yín)行赫然在列。被誉为“零售之王”的招(zhāo)商银行(xíng)，也得张坤青睐，旗下易方达蓝筹精选持(chí)有(yǒu)招(zhāo)商银行1.15亿股(gǔ)，是重(zhòng)仓该股最多的(de)单只产品(pǐn)；此外，还(hái)有张清华旗下多只(zhǐ)产(chǎn)品也重(zhòng)仓了(le)招商银行。

　　此前偏爱苏南地区(qū)农商(shāng)行的丘栋荣，一季度减持了苏农银行、常熟银(yín)行(xíng)。一季(jì)度(dù)末数据显示(shì)，苏农银行前十(shí)大流通(tōng)股动中，丘栋荣(róng)在管产品占据4席，旗下中(zhōng)庚价值领(lǐng)航、中庚小盘价(jià)值、中庚价(jià)值(zhí)品质一年3只产品(pǐn)均有(yǒu)减(jiǎn)持苏农(nóng)银行，共计减(jiǎn)持1862.45万股；经一季(jì)度大(dà)手笔减(jiǎn)持1.04亿股(gǔ)后，重仓常(cháng)熟银行的(de)基金产品(pǐn)中已无中庚基金的身影。而此前多个季度，中庚基金持(chí)股数量在一众重仓该股的基(jī)金公司中(zhōng)，排在首位。

　　此外，“城商行之王(wáng)”宁波银行也在一季度(dù)被朱少(shǎo)醒旗下富国天惠(huì)精选成长(zhǎng)A、劳(láo)杰男旗下汇添富(fù)价值精选A、陈一(yī)峰(fēng)在管的安信价(jià)值(zhí)精选(xuǎn)以(yǐ)及工银瑞信旗下鄢耀(yào)、杜洋、胡志(zhì)利等老将(jiāng)在管产品，重(zhòng)仓持有(yǒu)。

　　姜诚已成(chéng)工(gōng)行头号粉丝，还重仓建行农行(xíng)

　　wind数(shù)据显示，截至一季度末(mò)，58家公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)及券商(shāng)资管(guǎn)旗(qí)下共计138只产品重仓了工商银行A股，持(chí)股总量(liàng)为9.07亿(yì)元。以重仓数据而言，较(jiào)去年四季度，机构(gòu)共计减持超过(guò)1.7亿元。

　　重仓工商银行A股的58家机构中，有55家公(gōng)募基金以及中泰资管、光证资管、银河金汇3家券商资管。这其中，重仓工商(shāng)银行最多的要数中(zhōng)泰资管(guǎn)。

　　一季度末数据(jù)显示，中泰资(zī)管姜诚旗下4只产品均重(zhòng)仓工商银行(xíng)，共计持股2.06亿(yì)股。其中，中泰星(xīng)元价值(zhí)优选A共(gòng)计持有工商(shāng)银(yín)行1.14亿股，重仓有工(gōng)商银行最多的单(dān)只基金产(chǎn)品(pǐn)。去年年末(mò)，在持仓工商银行483只产品(pǐn)中，中泰星元(yuán)价值优选A以1.05的(de)持股数(shù)量成为持仓工(gōng)商(shāng)银行(xíng)最多(duō软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了)的主动(dòng)管(guǎn)理产(chǎn)品。2022年三季(jì)度、四(sì)季度，该产品十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)中(zhōng)均有工商银(yín)行。

　　天天基金网最新数据(jù)显示，中(zhōng)泰星元价(jià)值优(yōu)选A今年以来的收益率为(wèi)1.18％，在2256只同(tóng)类产品(pǐn)排在1188名，排名位于中段。

　　据一季报(bào)，工商(shāng)银(yín)行、招商银行(xíng)分别(bié)为在姜诚在(zài)管产品(pǐn)第三、第(dì)八十大(dà)重(zhòng)仓股。过去的一(yī)季(jì)度，工(gōng)商银行股价累计涨(zhǎng)超9％，而招商银(yín)行股价累(lèi)计(jì)跌超18.47％。此外(wài)，姜诚还重仓了中国(guó)建筑、建(jiàn)发股份、海螺水泥等地产产业链企业(yè)以及农药化工企(qǐ)业华(huá)鲁恒升、扬(yáng)农化工等。

　　总体而言，姜诚在管产品前三大重仓(cāng)行(xíng)业依次为制造业、金融业以及批发和零售业，持仓占净值比(bǐ)分别为44.38％、12.21％、10.45％。

　　另外(wài)，被市场(chǎng)称(chēng)之为中(zhōng)生(shēng)代(dài)“黑马”的周智硕建信智远(yuǎn)先锋A一季(jì)度增持(chí)工商(shāng)银行1198.7万(wàn)股。与(yǔ)此同(tóng)时，工商(shāng)银行成为该产品的第二大重仓股。

　　建信(xìn)智远先锋A成(chéng)立于2022年10月，季末总规模(mó)为5.19亿元(yuán)。去年年报显示，该产品尚未持有工商(shāng)银行。今年以来，该(gāi)产品已亏损3.05％，在(zài)同类的(de)3536只产品中，排在(zài)第2394位，排名(míng)位(wèi)于中后段。

　　在一季报(bào)中，周智硕(shuò)指(zhǐ)出，建信智(zhì)远先(xiān)锋(fēng)A将自下而上，寻找竞争力突出、风(fēng)险收(shōu)益比较高、有望穿越周期的(de)公(gōng)司(sī)这条主线进行投资，重(zhòng)点投资了电子(zi)、煤炭、医药、银行、化工(gōng)、有色(sè)、汽车、电力设备及新能源等(děng)行业的(de)企业。

　　整体来看，截至一季度(dù)末，周(zhōu)智硕在管基金前十大重仓股中并无银行个股(gǔ)，主(zhǔ)要重(zhòng)仓了兖(yǎn)矿(kuàng)能源、广汇能(néng)源等煤炭公司、中瓷电(diàn)子、三安光电等半导体材料公司以及南软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了都电源、TCL中环等新能(néng)源产业(yè)链公司。

　　工商(shāng)银(yín)行(xíng)之外，姜诚(chéng)旗下中泰兴为价(jià)值(zhí)精选A、中泰红(hóng)利优选一年均重仓了建设银(yín)行、农业(yè)银行，截至一(yī)季度末，这2只产品分别持有建设银(yín)行(xíng)、农业(yè)银行1583.87万股、3579.53万股。

　　六(liù)大国有大行中，易方达张(zhāng)清华执掌的易方达悦兴一年持(chí)有A重仓了邮储银行，以2993.31万股的持(chí)股数量，在一众重仓该股的基金产品中(zhōng)排名第五。

　　丘栋荣减持苏南农商行、张坤、张清华重(zhòng)仓招行

　　从重仓数据(jù)看，自2022年(nián)二季度起(qǐ)，中庚基(jī)金至今已连续4个(gè)季度减持苏农银行(xíng)，共计减超1.41亿股。今年一季度末，中(zhōng)庚(gēng)基金共计持有该股2907.76万股，即使较上一季度减(jiǎn)持7726.62万股，在重仓苏农银行的4家(jiā)基金公司中，中庚基金(jīn)持股数量仍为最(zuì)多。

　　较上一(yī)季度，苏农银行前十大流(liú)通股东(dōng)一季度累计减持的1862.45万股(gǔ)，来自丘(qiū)栋荣旗(qí)下3只(zhǐ)产品(pǐn)。这(zhè)一季度，中庚价(jià)值领航、中庚小盘(pán)价值、中(zhōng)庚(gēng)价值品质一年(nián)持有分别减(jiǎn)持了519.23万股、261.04万(wàn)股、1082.18万股。经此减持，这3只产品分别(bié)为苏农银行第三、第七(qī)、第十大流通股东；持股(gǔ)保持不变的中庚价值灵动(dòng)灵活配置，则为苏农银行的第八(bā)大流通(tōng)股东(dōng)。

　　自(zì)2021年(nián)三(sān)季度，中庚价值灵(líng)动(dòng)灵活配置(zhì)以1612.26万股跻身苏农(nóng)银行十(shí)大(dà)流通股东行(xíng)列后，便(biàn)不曾减持(chí)过。该(gāi)产品曾在2021年四季度、2022年三季度分别增(zēng)持(chí)苏农银行(xíng)833.55万(wàn)股、461.95万(wàn)股，其余季度保持不(bù)变。

　　自“入围”苏农(nóng)银(yín)行(xíng)十大流通股东(dōng)以来，中庚(gēng)价值领航、中庚价值品质(zhì)一(yī)年于今年一(yī)季(jì)度首度(dù)减持苏农银(yín)行；同在一(yī)季(jì)度减持外，中(zhōng)庚小盘价值(zhí)已(yǐ)在2022年(nián)一至三季度(dù)连续减持苏宁银行共计2846.27万(wàn)股。

　　一(yī)季度末数据显示，重仓常熟银(yín)行的软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了基金产品中已无中庚基金(jīn)的身影。而此前多个季度，中(zhōng)庚(gēng)基(jī)金(jīn)持(chí)股数量在一众(zhòng)重仓该股(gǔ)的基金(jīn)公司中，排在(zài)首位。仅从重仓(cāng)数(shù)据看，自2022年四季度末起，中庚基金便开始减持常(cháng)熟(shú)银行。去年四(sì)季度，该(gāi)基金公司首(shǒu)度减持了8520.98万股；今年一季度(dù)，中庚基金更是大(dà)手(shǒu)笔减持常熟银(yín)行的1.04亿股(gǔ)。

　　经过减持2442.7万股，中庚价值领航一季度末仍(réng)持有常熟银行4294.16万股，位居该公司(sī)第八大(dà)流通股东(dōng)。同期(qī)，中(zhōng)庚价值品(pǐn)质(zhì)一(yī)年(nián)持有退出常熟银行十大流通(tōng)股(gǔ)东行列；在去年四季度(dù)，这2只产(chǎn)品已分别减持了常熟银行2823.31万(wàn)股、806.16万股。

　　在减持(chí)之前，丘栋荣旗下产品(pǐn)也曾连(lián)续多个(gè)季度增持过常(cháng)熟银行、苏农银(yín)行这(zhè)2家苏(sū)南地区的农商(shāng)行(xíng)。

　　身为“城商行之王(wáng)”，宁波(bō)银行也得(dé)到了诸多明星基金经(jīng)理的青睐。截至一(yī)季度末，在一(yī)众(zhòng)重(zhòng)仓宁(níng)波银行的基金产品(pǐn)中，朱少(shǎo)醒旗下富国天惠精选(xuǎn)成长A、劳杰(jié)男旗下汇添富(fù)价值(zhí)精选A分别以3000万股、1501.88万股持股(gǔ)数量，排名第一、第三(sān)；这(zhè)一阶段，重仓宁(níng)波(bō)银行的，还包括陈一峰在管的(de)安信价值精(jīng)选以及(jí)工(gōng)银瑞(ruì)信旗下鄢耀、杜洋、胡(hú)志利等老将在管产品。

　　在一季度(dù)，重仓“零售之王”招(zhāo)商银行最多的是易方达基金，与此同(tóng)时，张坤旗下(xià)易方(fāng)达蓝筹(chóu)精选是重仓招商银行最多(duō)的单只产品(pǐn)，季末持有(yǒu)1.15亿股；此外，重仓招(zhāo)商银(yín)行较多的产品，还(hái)包括劳杰男(nán)旗下汇添富(fù)价值精选A、姜诚旗下(xià)中泰兴为价值精选(xuǎn)A、中泰(tài)星元价值优选A、张坤旗(qí)下易方达优质企业三年持有、以(yǐ)及(jí)张清华在管的易方达裕丰(fēng)回(huí)报A、易方达丰和A、易(yì)方达(dá)安心回报A、易方达悦兴一(yī)年持有A等(děng)产(chǎn)品、

　　卖(mài)方建议关注优质城商行，辅(fǔ)以优(yōu)质(zhì)农商行

　　据海通国际(jì)林加力团(tuán)队5月4日最新研报，银行业(yè)一(yī)季度收入增速略高于2022年。由于2022年增速是逐季下降(jiàng)的(de)，相(xiāng)比2022四季(jì)度的(de)低点，一季度的收入增速有明显的修(xiū)复。

　　经过对(duì)比，海通(tōng)国际认为城商行业绩最(zuì)好，其次是农(nóng)商(shāng)行，然(rán)后是大行，最后是股份行。国有大行利(lì)润增(zēng)速大(dà)致(zhì)符合预期。其中农行为1.75％，工(gōng)行、中行和建行在0％-1％之间(jiān)，符合(hé)预期；交行(xíng)和(hé)邮储银行分(fēn)别为(wèi)5.6％和(hé)5.2％，略高于预期(qī)。收(shōu)入增速中行、农(nóng)行、建行、交行、邮(yóu)储银(yín)行均(jūn)为正增(zēng)长，其(qí)中中行(xíng)收(shōu)入增速达到11.6％，整体表现不(bù)错。

　　林加力团队指出，大行(xíng)资产质量平稳，其中工行、农(nóng)行和建行不良率持平(píng)，中行、交(jiāo)行和邮储(chǔ)下降，中行下(xià)降(jiàng)明(míng)显(xiǎn)，从1.32％下降到(dào)1.18％；五大行拨备(bèi)覆盖率都有(yǒu)提高，其中中行增幅最(zuì)大。需要(yào)注(zhù)意的(de)是，一(yī)季度保费收入(rù)对(duì)营(yíng)收(shōu)贡献较大，持续性存疑(yí)；此(cǐ)外，银行(xíng)和保(bǎo)险公司的会计规则有差别(bié)，需要注意口(kǒu)径差异对利润的影响。

　　股份行总体收入增速负增长。收(shōu)入压力主(zhǔ)要是(shì)由于(yú)1月1号贷款重定价(jià)导致贷款利(lì)率很低，还有(yǒu)年(nián)初一(yī)些(xiē)大银(yín)行以极低利率去抢大额对公客户的贷款，所以一季度息(xī)差压(yā)力(lì)最大。三四月(yuè)份极低(dī)利(lì)率消(xiāo)失后，该团队认(rèn)为息(xī)差(chà)压力后(hòu)面会逐步(bù)缓(huǎn)解。

　　基于城商行在上述4类(lèi)银行中利(lì)润增速和收入增速韧性最强，海(hǎi)通(tōng)国际建(jiàn)议关注优质的城商行(xíng)，辅以(yǐ)比较优质(zhì)的农(nóng)商(shāng)行。城商行是行业里(lǐ)最强的子版块，建议持(chí)续关注。农商行中，常熟银行财报表现最好。

　　林加力团队认(rèn)为，大行(xíng)贴近中特估概念，团队首(shǒu)选利润增速最好的交通银行，其(qí)次是(shì)收入(rù)增速最超预期的中国银行，再次(cì)是结构数据（手续费收入）超预期的邮储银行，拨(bō)备覆盖率较高(gāo)的农业银行也值(zhí)得关注。股(gǔ)份行中，该团队建议关注一季报不错的低估(gū)值黑马股(gǔ)，比(bǐ)如利润和收入(rù)增(zēng)速较好的浙商银行；机构热门股中，估(gū)值可能修复的招商银行和平安银(yín)行可(kě)以在业绩真空期进行博弈和交(jiāo)易。

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