今(jīn)年AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之(zhī)下，引发(fā)了全行业所有基金(jīn)经理关注(zhù)，而(ér)公募基金2023年一季报(bào)揭开了基金(jīn)经理的(de)观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理的诺(nuò)安积极回报(bào)基金，一季度主要投资在(zài)人工智能、算法、应用、算力端(duān)等领域(yù)，因抓(zhuā)住了市场机遇实现了超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最领先(xiān)的主动权益基金(jīn)。同时，较好(hǎo)的业绩也(yě)让这只冠军基金(jīn)一(yī)季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引了(le)多位(wèi)明星(xīng)基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就(jiù)在一季报表示，一(yī)季度在人工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空(kōng)间(jiān)广阔的(de)硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥(yōng)抱(bào)人工智能

　　开(kāi)年(nián)以来(lái)，计算(suàn)机行业在人(rén)工智能(néng)板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场机遇(yù)，业绩(jì)一路领跑(pǎo)，诺安基金蔡嵩松的知(zhī)名度更(gèng)上一层楼。

　　他(tā)在一季(jì)度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺(nuò)安(ān)积极回报成为2023年表现最强的主动权益基金，最新观(guān)点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智能(néng)出现了突(tū)飞猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外(wài)引领(lǐng)，从(cóng)算法大模型持(chí)续迭代，到各种(zhǒng)应用接入(rù)AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的(de)突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国内厂商也(yě)纷纷开展结合(hé)自(zì)身业务的人工智能(néng)领域的研(yán)究，在股(gǔ)价飞涨的背后，是相关公司在产业端(duān)的积极布(bù)局，人工智能(néng)浪(làng)潮(cháo)不可(kě)逆。

　　他(tā)也直言，诺(nuò)安积极回报基(jī)金一季度主要投资在人工(gōng)智能领域(yù)，算法(fǎ)、应用、算力(lì)端都(dōu)有相应布局(jú)。

　　从诺安(ān)积极回(huí)报(bào)的持仓看，前十大重仓股进行了(le)较大幅度的调整。相较(jiào)去年底，除了中微(wēi)公司、沪硅(guī)产业仍(réng)出现在其(qí)前十(shí)大重仓(cāng)股之(zhī)列外，其(qí)他重(zhòng)仓(cāng)股全部换(huàn)，新进了长川科技、华(huá)海(hǎi)清科(kē)、盛美上海、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮信息(xī)、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安(ān)积极(jí)回报的头号(hào)重仓股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科技(jì)、江(jiāng)波龙(lóng)等年(nián)内(nèi)涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来(lái)看，诺(nuò)安(ān)积极回报并没有保持去年底(dǐ)的(de)高仓(cāng)位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年三(sān)、四季度基本保持在(zài)90％以上(shàng)的仓位水平，去年三季(jì)末(mò)、四季末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末(mò)，股票仓位一度低(dī)至0.12％的(de)水(shuǐ)平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太(tài)大变化，前十大重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍重(zhòng)点(diǎn)布局(jú)卓胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季报中写道(dào)，主要布局芯片板(bǎn)块，在当前的市场位置，迎(yíng)接即将到来的科(kē)技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块(kuài)的两(liǎng)大细(xì)分领域，在一季度都到了临近拐(guǎi)点的阶段。

　　同时我(wǒ)们(men)应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现(xiàn)了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所有的(de)行业(yè)，或将(jiāng)成为(wèi)未来最(zuì)强的产业(yè)趋势。海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉(lā)动，都是未来(lái)芯片需求的重要(yào)增长。新(xīn)需(xū)求将让芯(xīn)片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要(yào)板块是芯片(piàn)设备(bèi)材料EDA，美国(guó)对中(zhōng)国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日(rì)美(měi)国半导体出(chū)口新法案对我国(guó)晶圆厂极限施(shī)压(yā)之后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆(yuán)代工(gōng)厂一方面(miàn)加速(sù)扩(kuò)产成熟(shú)制c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算(zhì)程，另(lìng)一方面在(zài)国(guó)内设备厂商(shāng)的配合下，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然美(měi)国的制裁(cái)对(duì)我国先进制程的扩产(chǎn)造成了一定(dìng)的影响，但是(shì)另外一个(gè)角(jiǎo)度看(kàn)，芯(xīn)片设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛(měng)进(jìn)的增长。在(zài)全球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行周期的大背(bèi)景下(xià)，国产(chǎn)替(tì)代进(jìn)程加速对设备材(cái)料EDA板(bǎn)块(kuài)的拉动，很可(kě)能会(huì)超(chāo)预期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规(guī)模“一口气(qì)”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠(guān)军(jūn)基金的规模也出现迅猛增长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的(de)诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最(zuì)强的主(zhǔ)动权益基金(jīn)。这一业绩还是(shì)受到4月21日(rì)AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也(yě)让这只冠军基金一季(jì)度(dù)规模暴增超900％。数(shù)据显示(shì)，诺安(ān)积极回报去年底的规模仅0.7亿元(yuán)，而一(yī)季度(dù)末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年一季度(dù)的(de)净值涨幅(fú)，这(zhè)一(yī)规模暴涨更多来自(zì)于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩(sōng)松以及(jí)诺安(ān)积极回报基金(jīn)的话题(tí)也屡见(jiàn)报(bào)端，成为基民热议(yì)的话题。

　　同样，受益于净值大涨(zhǎng)以及(jí)投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基(jī)金在一(yī)季(jì)度规模均出(chū)现(xiàn)上涨，除(chú)了诺(nuò)安积极(jí)回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配置同(tóng)样规模(mó)暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增(zēng)加到(dào)1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的(de)总规(guī)模(mó)也(yě)从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅(fú)度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基(jī)金经理俱乐部(bù)”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对(duì)人(rén)工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基(jī)金分管投(tóu)研的副总，市场上管(guǎn)理规模超(chāo)过700亿的(de)基金经理，谢治宇一(yī)季度调仓换股方(fāng)向也受到市场关注。

　　从最新一(yī)季(jì)报披露情况看，谢(xiè)治宇(yǔ)主要加仓半(bàn)导体及光模块相关板块，他也坦言在一季度(dù)主要对对(duì)人工智能相关产业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润(rùn)基金一季度(dù)新进了海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几乎(hū)全(quán)部是与AI、半导体(tǐ)、光模块(kuài)方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视(shì)在2022年(nián)已将AI技术(shù)应(yīng)用于设备检测(cè)、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发(fā)布(bù)的《投资者(zhě)关系活动记录(lù)表》中，海康(kāng)威视表示(shì)，AI技(jì)术对海康威视的营收增(zēng)长(zhǎng)起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云(yún)计算和人工(gōng)智能领域(yù)提提(tí)供(gōng)以(yǐ)芯片为基础的解(jiě)决方案(àn)，目前主要产(chǎn)品包括内存接口等。晶晨(chén)股份也是全(quán)球布局(jú)、国内领先的无晶(jīng)圆半(bàn)导体系统设计(jì)厂商。

　　作为(wèi)数据(jù)中心光(guāng)模(mó)块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间(jiān)就狂(kuáng)买8个多亿，直接买(mǎi)进第七(qī)大重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业在(zài)内(nèi)的(de)四只个股(gǔ)在一季度(dù)退出兴(xīng)全合(hé)润(rùn)前(qián)十大(dà)重仓股。

　　除了兴全(quán)合(hé)润，谢治宇(yǔ)管(guǎn)理(lǐ)的另(lìng)外一只可投港股的兴全合宜基金在(zài)一季(jì)度除了加仓半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外，互联(lián)网板块中的(de)腾讯(xùn)控股(gǔ)也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中(zhōng)表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能(néng)源板(bǎn)块指数上涨较多(duō)，A股板块分化更明(míng)显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得(dé)了(le)突破性的(de)进展，由AI芯片、服(fú)务器(qì)、光模块等(děng)子版块带(dài)动的(de)人(rén)工智(zhì)能、中字头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅(fú)较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也(yě)实现较大幅度(dù)上(shàng)涨。

　　基金报告(gào)期内维持了(le)较高(gāo)仓(cāng)位，对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选和布(bù)局。未来仍将(jiāng)坚(jiān)持(chí)挖掘公司长期成(chéng)长价值(zhí)，不断寻找(zhǎo)具有良好投资性(xìng)价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成立，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力在(zài)当年(nián)弱市(shì)环境下斩(zhǎn)获(huò)超(chāo)47％的收益(yì)，让招(zhāo)商基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市(shì)场备受关(guān)注的(de)基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披(pī)露揭开了(le)朱红裕的投资思路和(hé)路径。从股(gǔ)票持仓(cāng)来看，一(yī)季度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于该(gāi)基(jī)金成立以(yǐ)来的最高值，显示出一种积极的态度(dù)。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年(nián)报(bào)来看(kàn)，其(qí)仓位(wèi)分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕配置(zhì)A股(gǔ)比例有所降低，配(pèi)置港股比例有所提升(shēng)。数据显示(shì)，招商核(hé)心(xīn)竞争力配置(zhì)中国大陆、中国(guó)香港股(gǔ)票市值占基金净(jìng)值比(bǐ)例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核(hé)心竞争力配(pèi)置(zhì)来看，重(zhòng)点布局(jú)了信(xìn)息(xī)技(jì)术、可选消费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科(kē)技、美的集(jí)团(tuán)、金c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算蝶国(guó)际等(děng)。其中(zhōng)卫(wèi)宁健(jiàn)康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红裕整体做了(le)一(yī)些(xiē)持仓调整，绿城(chéng)服(fú)务、中国民航(háng)信息(xī)网络、安(ān)琪(qí)酵母新进(jìn)前(qián)十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通威股份、希望教育、中航光电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在(zài)季(jì)报中写道，一季度(dù)初(chū)期，我们基于对经济复苏预期大概(gài)率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感度相(xiāng)对较(jiào)高的部(bù)分制造业，增持了计算机(jī)、大众(zhòng)消(xiāo)费品等行业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢(féng)低增持了港(gǎng)股中可能面临(lín)业绩(jì)拐(guǎi)点的物(wù)业及计算机等公司(sī)。

　　他也(yě)坦言，虽(suī)然(rán)创造了一定的超额(é)收(shōu)益，但(dàn)市场的博弈(yì)程度(dù)超出了我们的预期，导致对部分行业的(de)定价出(chū)现了(le)较为(wèi)显(xiǎn)著的偏离。我们将基于(yú)中长期的行业研究视(shì)野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算