近期(qī)交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商协会(huì)对建(jiàn)设(shè)银行启动自律调查，这是两天内第二(èr)家(jiā)被(bèi)要求自律调查的大行。今年以(yǐ)来，交易商协会已对(duì)多家金融(róng)机构启动(dòng)自律调查(chá)，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多(duō)家金融(róng)机构接连(lián)被(bèi)通(tōng)报<威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家/strong>

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依据《银行间(jiān)债券市(shì)场自(zì)律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会已对(duì)中(zhōng)国建设(shè)银行股份有(yǒu)限(xiàn)公司债务(wù)融资工(gōng)具承销业务(wù)涉嫌违规(guī)行为(wèi)开展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建行承销非金融企业(yè)债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支(zhī)持(chí)优(yōu)质头部房地产企业债券(quàn)融资需求，承销房(fáng)地产企业(yè)323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的(de)监管力度在近期持续加(jiā)大。就在5月9日(rì)，交易(yì)商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国(guó)进(jìn)出口银(yín)行(xíng)金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民(mín)生(shēng)银行承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债(zhài)券(quàn)业务违(wéi)规被点(diǎn)名。具(jù)体(tǐ)来说，交易商(shāng)协会通过深入调查发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券代持交易等(děng)违规行(xíng)为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不(bù)同(tóng)的现券交(jiāo)易，代(dài)持(chí)利率债(zhài)活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执行(xíng)不(bù)严或流于形式(shì)，未(wèi)有效评估交易(yì)合理性(xìng)，作为中间(jiān)方以现券买卖或做(zuò)市等方(fāng)式(shì)参与债券(quàn)代持交易(yì)链威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家条，交(jiāo)易笔数和金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日常(cháng)监测工作中(zhōng)发现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的多期债务融资(zī)工具发行定价严重偏(piān)离市场合理水(shuǐ)平，干(gàn)扰了(le)市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站披露，近期在查(chá)处四(sì)平(píng)市(shì)城市发展投资(zī)控股有限(xiàn)公司案件(jiàn)时，发(fā)现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银行因违规收取发(fā)行人大(dà)额财务资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自律(lǜ)管理规则，被交易商(shāng)协会进行(xíng)自律调查。一同(tóng)被开展自律(lǜ)调(diào)查的还有(yǒu)光大证券、富国资产管理（上(shàng)海）有限(xiàn)公司(sī)两家金融(róng)机构。

　　交易商协(xié)会(huì)监管处罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会通报的(de)数据(jù)，2022年(nián)全年，交易(yì)商协(xié)会共对(duì)68起涉嫌(xián)违规案件(jiàn)立案调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调查和自律问询103次(cì)，作出(chū)各(gè)类自律处分99家（人(rén)）次，涉及(jí)35家发行人和(hé)信用增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计师(shī)事务(wù)所、1家律师事务所、2家(jiā)其(qí)他(tā)类(lèi)型机构和54名直接责任人。作出的处(chù)分中(zhōng)，警告及以(yǐ)上(shàng)占(zhàn)比超过(guò)五成(chéng)，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适(shì)当(dāng)人(rén)选。

　　梳(shū)理(lǐ)通报(bào)来看，被(bèi)通报(bào)的原因(yīn)包括(kuò)低价包(bāo)销多期债务融资工具，影响了市(shì)场(chǎng)正常秩序(xù)；部(bù)分债务融资工具未按照发(fā)行文件约定开(kāi)展余(yú)额包(bāo)销(xiāo)，个别债务融资工具(jù)挤占了其他投资人的(de)正常投标，违背了公平公正(zhèng)原则(zé)，并影响了发行利率(lǜ)，对市场(chǎng)正常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场参与机构在从事(shì)相(xiāng)关业务过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固(gù)树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监(jiān)管规定和自律(lǜ)规则要(yào)求，合规展业，自觉维护银(yín)行间债券(quàn)市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为银行间市(shì)场基石机构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现的重(zhòng)要作用，应切(qiè)实提升做市(shì)交易能(néng)力，加强(qiáng)内部控制(zhì)和风(fēng)险管理，确保合规稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协(xié)会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政(z威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家hèng)策监(jiān)管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银(yín)行间(jiān)交易商(shāng)协会将(jiāng)继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰(xī)信(xìn)号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽责，维护(hù)市(shì)场良(liáng)好(hǎo)秩序。债(zhài)券承销机构作为债券市场的(de)“看门人”，对于商业(yè)银行(xíng)特别是国有(yǒu)大(dà)行(xíng)来(lái)说，也需(xū)要肩负起(qǐ)相应的公序(xù)责任(rèn)，切(qiè)实维护好行业的良性竞争生(shēng)态。