近期市场风向变动(dòng)，北向(xiàng)资(zī)金调仓换股，外(wài)资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有距(jù)离，但部分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗德(dé)国际(jì)精选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际(jì)精选基金大中华(huá)和施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选中国(guó)机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金材(cái)料中并未解释(shì)为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)。不(bù)过，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日志(zhì)中解释(shì)道(dào)：长(zhǎng)期来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主可控；三是医疗(liáo)健康(kāng)基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候(hòu)变化(huà)的(de)影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来越重要(yào)。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中国在这方面为(wèi)投(tóu)资者提供了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在(zài)电(diàn)动汽(qì)车(chē)价值链的供应方面是全球的领导者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位(wèi)。可能(néng)很多人不(bù)知道的是，全(quán)球2022年销售(shòu)的所有电(diàn)动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国(guó)平均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自的(de)领域中(zhōng)建(jiàn)立主(zhǔ)导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件为例，它是电动汽车中用于电池(chí)和电机温控的关(guān)键(jiàn)组件的生产(chǎn)商(shāng)。该公(gōng)司在(zài)空调(diào)阀行业(yè)全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行业拥有超过90％的(de)市(shì)场份额(é)。客户包括特(tè)斯拉(lā)等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽车在全球(qiú)范围内继(jì)续占据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金(jīn)安(ān)联神州(zhōu)A股基金也(yě)在(zài)3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中加仓幅度(dù)最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。