民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及的(de)规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业(yè)订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体(tǐ)。茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种>新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的(de)老(茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种lǎo)订单相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所(suǒ)面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国(guó)家之间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型(xín茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种g)企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚，目前也开(kāi)始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的(de)出口群像》