国内千(qiān)亿私(sī)募巨头景林资产在美股市(shì)场(chǎng)的最新持仓曝光了(le)！

　　景林(lín)资产的海(hǎi)外子公司(sī)景(jǐng)林资产管理香(xiāng)港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交了(le)截(jié)至2023年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据(jù)，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较(jiào)去年底(dǐ)有(yǒu)大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东南亚网(wǎng)约车(chē)和(hé)送餐平台Grab等，新(xīn)进(jìn)了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来等(děng)；拼多多在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭(zāo)到减(jiǎn)持(chí)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资产的最新(xīn)观点，其表示看好教(jiào)育行业龙头公司，同时(shí)积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一(yī)大(dà)重仓(cāng)股

　　根据美国证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截止今年3月(yuè)31日，景林(lín)香港公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证券，合计(jì)持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元(yuán)大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君(jūn)在此说明(míng)一下，13F披露的是景林海(hǎi)外主(zhǔ)体(tǐ)的美(měi)股持(chí)仓，不(bù)包含境内主体及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林(lín)香港(gǎng)公司在美股的前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股，合(hé)计持有市值为13.47亿(yì)美元(yuán)，大(dà)概占其(qí)美股持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来看，其(qí)前(qián)十(shí)大重仓股分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美国(guó)外(wài)卖平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公司(sī)Meta、中(zhōng)通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持(chí)仓市(shì)值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多(duō)仍(réng)然(rán)是(shì)景林的第一大美股持仓标(biāo)的，持有市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但是今年(nián)一(yī)季度减持了133.95万股(gǔ)，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬(xún)一(yī)度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续(xù)多个(gè)季度对(duì)拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了(le)反弹(dàn)行(xíng)情、在一季度获(huò)利了(le)结一部分。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃升为景林香港公(gōng)司(sī)的美股第二大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持股市值达到1.66亿(yì)美(měi)元。从股价表(biǎo)现(xiàn)来看，新东方(fāng)今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一(yī)季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林(lín)在积极加仓可见其看好。新东方(fāng)最新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还(hái)加仓了好(hǎo)未来，今年一(yī)季度(dù)新进224.55万股，期(qī)末持股市(shì)值达到(dào)1439.37万美(měi)元。但好未(wèi)来的股价(jià)今年以来走势也(yě)比(bǐ)较波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值仅为39亿(yì)美(měi)元。

　　基金君也从(cóng)渠道(dào)获悉了(le)景林资产对教育行(xíng)业的最新(xīn)观点，其认为，从全行业来看，不(bù)同年龄层(céng)的用户对“教育(yù)”的需求依(yī)然旺盛，除了应试(shì)，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜(qián)力挖(wā)掘、提升综合能力(lì)等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公(gōng)司退(tuì)出(chū)离(lí)开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格(gé)局(jú)趋缓，对于(yú)存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景林资产表示(shì)，凭借多年积(jī)累的口(kǒu)碑和公(gōng)信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城河(hé)依然很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的(de)教(jiào)育领域业(yè)务基础扎实，原有的(de)留(liú)学等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商(shāng)业务等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利(lì)润和现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时账上资(zī)金(jīn)充足，当时的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全(quán)边际(jì)。在过去几个季度的(de)财报中，可以看到相关积极信号。另外，公司核(hé)心(xīn)团队具备韧性，在逆(nì)境(jìng)中保(bǎo)持乐观(guān)，经历过动荡(dàng)后(hòu)依然(rán)拥有较强的组(zǔ)织凝聚力(lì)，且在(zài)持(chí)续吸(xī)引(yǐn)优(yōu)秀的人(rén)才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟踪(zōng)相关公司的基(jī)本面变化，同时也要留意估(gū)值过热、政策导向、社会整体环(huán)境变化(huà)等因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科(kē)技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司在今年一(yī)季度(dù)加仓(cāng)了多家科技巨(jù)头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进(jìn)英(yīng)伟达(dá)32.53万股，期末持股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数(shù)量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持股市值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨(zhǎng)，最新收盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实现(xiàn)了(le)翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的(de俄罗斯为啥打不赢乌克兰，乌克兰为什么这么难打)218.8美元/股的位置，涨到了最新报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也比较大(dà)，但总(zǒng)体表现也(yě)不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可能(néng)是景林(lín)布局这(zhè)些科技(jì)巨头的原因。

　　景(jǐng)林资产非常看好AI人工(gōng)智能(néng)领域(yù)，其表示，AI是(shì)移(yí)动互联网之(zhī)后最重要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突破(pò)和应(yīng)用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关公司真正拥有相关核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力(lì)的(de)公司不多，且估值(zhí)已经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客(kè)观评(píng)估(gū)。更倾向于在美股(gǔ)持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握(wò)了核(hé)心技术，且能(néng)转换(huàn)成未(wèi)来收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的(de)应用可以为办公软(ruǎn)件带来实质效率的明显(xiǎn)提(tí)升(shēng)，从(c俄罗斯为啥打不赢乌克兰，乌克兰为什么这么难打óng)而影响未来的市(shì)场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来(lái)看，在今年一(yī)季度，景林(lín)香港公司在美(měi)股积极加仓，新(xīn)买(mǎi)进5家上市(shì)公司的股票，包括英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的是(shì)东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外(wài)，景(jǐng)林也增持了阿(ā)里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股，期末(mò)持股升至39.73万(wàn)股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还(hái)增(zēng)持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但(dàn)是景林在(zài)今(jīn)年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理了景林(lín)今年一季度(dù)末的美股持仓数据，可以看看。

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