今年以来基金代销机构被基金公司解约的(de)情形明显(xiǎn)增多。

　　近日(rì)，又有多家基(jī)金公司发(fā)布与基金代销机构解约(yuē)的公告。截至6月1日，今年以来已(yǐ)有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布与28家(jiā)基金代销机构(gòu)终止合作。而从(cóng)机(jī)构类(lèi)型看，中(zhōng)小型独立基金销售机构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于经营不(bù)善或(huò)违规，已有多家(jiā)基金销售机构主动或被动(dòng)注销牌照。

　　业内人士认(rèn)为，基金公司与(yǔ)基金销售机构之间的合作本就是双(shuāng)向选择，在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，基(jī)金(jīn)公司严(yán)格筛选代(dài)销机(jī)构也是降(jiàng)本增效的主流选择。未来，基金(jīn)代销行业(yè)优胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代(dài)销机(jī)构合作(zuò)

　　6月1日，西部利(lì)得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦(pǔ)领(lǐng)基金(jīn)办(bàn)理(lǐ)该(gāi)公司旗下基(jī)金(jīn)的相关销售业务。值得注(zhù)意的是，今年以来，还有方正(zhèng)富邦基金(jīn)、平(píng)安(ān)基金，以(yǐ)及海富通(tōng)基(jī)金停止了(le)与浦领基金的基(jī)金销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经(jīng)与北京虹点基金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公司、上海凯石财富基(jī)金销售有限公司协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基(jī)金销售机构(gòu)将(jiāng)不再(zài)代理销售(shòu)公司(sī)旗下所有(yǒu)公募基金(jīn)。

　　就在此前(qián)的5月18日，长(zhǎng)盛基金(jīn)也发布公(gōng)告称，与方德保险代理有限公司、民商基金销售(圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么shòu)（上海）有限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年5月18日起，上述基金销售机构将不再代(dài)理公司旗(qí)下所有公募基金。自公告之(zhī)日起，上述公(gōng)司不(bù)再办理本公司旗下基金的(de)开户、认购、申购等基金买(mǎi)入的相关业务，只保留赎回(huí)业(yè)务，直(zhí)至所(suǒ)有客户赎回(huí)全(quán)部(bù)份(fèn)额。而在(zài)今年4月，西部利得基金、上银基(jī)金也终止了与民商基金的基金销(xiāo)售合作(zuò)，上银基金则于2月(yuè)终止与该机构的合作关系，但也有(yǒu)宝(bǎo)盈基金、万(wàn)家(jiā)基金新增与(yǔ)民(mín)商基金的销售(shòu)合作(zuò)。

　　据中国基金(jīn)报记者统计，截至6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家基(jī)金(jīn)公司宣布与28家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；3月(yuè)，有8家基金(jīn)公司终止了合(hé)计17家独立基金销售(shòu)机构的代销合作，其中包括1家保险公(gōng)司；4月(yuè)，有(yǒu)5家基金公(gōng)司终止(zhǐ)了(le)合计6家独立基金销售机构的合作(zuò)；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣布终止了合计12家基金代销机(jī)构的合(hé)作，这其中包括独立基金销(xiāo)售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些(xiē)代销机构(gòu)中，正融基金解除(chú)合作关系(xì)的基金公司最多，年内已有5家；而基(jī)金公(gōng)司中(zhōng)，长盛基金解除(chú)合作(zuò)关系(xì)最为频(pín)繁，3月以来(lái)几(jǐ)圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么乎(hū)每月都会和基金代销机构解除合作关(guān)系，目前已累计解约11家(jiā)，海富通(tōng)基金今年2月和3月分别(bié)解除5家合作关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格(gé)筛选代销(xiāo)机(jī)构

　　助推(tuī)降(jiàng)本(běn)增效(xiào)

　　整(zhěng)体来看，前(qián)述被解约的基(jī)金销(xiāo)售机构多为中小型机构。

　　业内人士表(biǎo)示，随着代销(xiāo)机构数量增多及监管趋(qū)严，近几(jǐ)年公募基金(jīn)公司对于代(dài)销机构的(de)选择标(biāo)准也在提高。在高质(zhì)量发展背(bèi)景下，严格筛选基金代销(xiāo)机构，也是实(shí)现降本增(zēng)效(xiào)的(de)一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内部人员表示(shì)，基金公司终(zhōng)止与销售机(jī)构的合作(zuò)，无(wú)非是以下三种情(qíng)况：一是(shì)基(jī)金(jīn)销量一(yī)直得不到(dào)有效增长，对基金公司整(zhěng)体基金销售贡(gòng)献(xiàn)不大；二是受到监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚(fá)；三(sān)是销(xiāo)售机构主业(yè)发生改变。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样终止过一轮(lún)，理由无非(fēi)就是这(zhè)些。”但该内(nèi)部人员(yuán)也坦言，今年(nián)以(yǐ)来(lái)权益市场低迷，基金销售(shòu)困难也(yě)加速了对尾部销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的淘汰。“上太多销售合作机构(gòu)，没(méi)有(yǒu)太大(dà)意义，只是徒(tú)增后台工(gōng)作量。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总经(jīng)理贾志也表示，基金(jīn)公司终止与(yǔ)代销机构的合作，通常是基金代销机构销售能力较(jiào)弱，且又受到监管的处罚，就(jiù)会很果断(duàn)地解除(chú)合作(zuò)关系。“基金公司与基金代销机构(gòu)的(de)合(hé)作是市(shì)场(chǎng)化的，要考虑维(wéi)护成本(běn)与(yǔ)合(hé)作(zuò)的潜力(lì)，基金公司(sī)会依据(jù)自身的发(fā)展状况有选择的与基金(jīn)代销机构(gòu)合作。”

　　北(běi)方一家公募公(gōng)司渠(qú)道负(fù)责(zé)人(rén)透(tòu)露(lù)，其所(suǒ)在公司选择基(jī)金销售公(gōng)司，有一套完整(zhěng)的基金销售评估(gū)办法，比(bǐ)如基金销(xiāo)售保有规模、机构成立时间、综合能(néng)力，以及与哪些公(gōng)司(sī)合作等都是(shì)考(kǎo)核的要素(sù)，其中，要求其(qí)公募基金销售保有规(guī)模排名排名前100，是(shì)硬性指标(biāo)。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作后，需要对接系统，每年(nián)要付出系统(tǒng)维护成本，很多销售公(gōng)司(sī)一年的保(bǎo)有(yǒu)量(liàng)也没有多(duō)少(shǎo)，甚至都覆盖不了成(chéng)本。”据(jù)该(gāi)负责人透(tòu)露，即便(biàn)是前100名，也有(yǒu)相当一部分达不到标准(zhǔn)。

　　在贾志看(kàn)来，基金(jīn)公司与基金代销(xiāo)机构的合作是双向选(xuǎn)择，基金公(gōng)司希望能有销(xiāo)售能力(lì)强(qiáng)的机构合作(zuò)，头部代(dài)销(xiā圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么o)机构也会对基金(jīn)公(gōng)司的投研(yán)能力，管理规模(mó)，也有一定(dìng)的(de)要求(qiú)。

　　此外，另据某基金研究人(rén)士称，目前基金代销的机(jī)构(gòu)主要(yào)分为银(yín)行、第三方基金销售机构，以及(jí)券(quàn)商，从禀(bǐng)赋来(lái)说，各(gè)有千(qiān)秋，比如(rú)，银行在渠道方面基础较强，更擅(shàn)长固(gù)收类产品的服务，第三方销售渠道线上(shàng)渠道较强，尤(yóu)其是蚂(mǎ)蚁、天天等(děng)互联网平台流量形成显著护(hù)城河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营业部为抓手，对权益类产品服务能力(lì)较(jiào)强(qiáng)。

　　贾志表示(shì)，未来的(de)基金销售(shòu)市(shì)场，主要还(hái)是在银行(xíng)渠道(dào)和头(tóu)部互(hù)联网公(gōng)司，券商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不容忽视的(de)力量。

　　马太(tài)效应(yīng)显著

　　基金(jīn)代销行业(yè)优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年(nián)来，马太效应依然是基金销售行(xíng)业所(suǒ)面临的重(zhòng)要(yào)趋(qū)势。

　　中(zhōng)国(guó)基金业协会(huì)最新公布(bù)的(de)公募(mù)基金销售保(bǎo)有量数据(jù)显示，一季度，三方(fāng)机(jī)构(gòu)销(xiāo)售增(zēng)长(zhǎng)最为(wèi)明显(xiǎn)，互联(lián)网流量优势继(jì)续发力，银行、三方、券商代销占比(bǐ)已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售渠道中(zhōng)，头部机(jī)构(gòu)竞争优势更(gèng)为突出。截至今年(nián)一季度末，公募基金销售(shòu)保有规模前(qián)100强(qiáng)中(zhōng)，21家(jiā)独立基(jī)金(jīn)销售机构保(bǎo)有2.81万亿非货币市场公募基金。而前(qián)三名蚂蚁基金、天天基金、腾(téng)安(ān)基金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的泛华普益(yì)基金销售有限公(gōng)司，其非货币市场公募基金保(bǎo)有规模为54亿元，首(shǒu)尾差(chà)距(jù)十分(fēn)明显(xiǎn)，未上榜的独立基金(jīn)销售机构保有(yǒu)规模(mó)则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计(jì)，截至(zhì)6月1日，在全市(shì)场473家基金代销(xiāo)机构中，目前共(gòng)有26家基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构的代销基金数量在(zài)7000只以上，与(yǔ)此同时，也(yě)有111家基金销(xiāo)售机构(gòu)代(dài)销(xiāo)数量不足百只。而在115家独(dú)立基金销售机构中，15家(jiā)代(dài)销数量在7000只以(yǐ)上(shàng)，17家代销(xiāo)不足白只。其中，还(hái)有(yǒu)6家目前只跟1家(jiā)基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际(jì)上(shàng)，近(jìn)些(xiē)年来基金销售(shòu)行业分化更(gèng)趋明显，不(bù)少(shǎo)中小(xiǎo)型基金销售机构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显示(shì)，近期深圳前海凯恩斯(sī)基金(jīn)销售(shòu)有限公司向中(zhōng)国证券监督管理委员会提交了注销公募证券(quàn)投资(zī)基金销售业务许可(kě)证(zhèng)的(de)申请(qǐng)，根据《行政许(xǔ)可法(fǎ)》《证券投资基金法(fǎ)》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办(bàn)法》等有关规(guī)定，中国证(zhèng)券监督(dū)管(guǎn)理委员(yuán)会决定注销深圳(zhèn)前(qián)海凯恩斯(sī)基金销售(shòu)有限公司公募证券(quàn)投资基金销售业务(wù)许(xǔ)可(kě)证。

　　同样是在4月，上海证监局(jú)挂出了(le)注销永鑫(xīn)保险销售服务有(yǒu)限公司公募证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金销售(shòu)业务(wù)许可证的公示(shì)。永鑫保险销售也是目前(qián)第一家主(zhǔ)动注销基金销售牌照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上(shàng)，近(jìn)年来，有不少(shǎo)基金代销机构(gòu)由(yóu)于(yú)经营(yíng)困难等(děng)原因，主动注销基金(jīn)销售牌照(zhào)，退出(chū)竞争行(xíng)业。比如(rú)河南安存基金、科地瑞富基(jī)金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎耀华(huá)基金等(děng)多家机(jī)构都选(xuǎn)择主动(dòng)注销基(jī)金代销(xiāo)牌照。

　　不(bù)过，也有机构是由于违(wéi)规等原(yuán)因被吊销牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海(hǎi)证(zhèng)监(jiān)局发布消息，宣布注销上海久富财富基金销售牌照。此前，泰(tài)诚(chéng)财富(fù)、财路基金(jīn)、大泰金(jīn)石(shí)基金(jīn)等(děng)第三方代销(xiāo)机构(gòu)也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下，未(wèi)来(lái)基(jī)金(jīn)代销行业(yè)优胜劣汰生(shēng)态或(huò)将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么