近期交易(yì)商(shāng)协(xié)会的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽(suī)然(rán)债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会(huì)对建设银行启动自律调查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被(bèi)要(yào)求自(zì)律调(diào)查的大(dà)行(xíng)。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会已对多家金融机构启动自律调查，监(jiān)管力度在(zài)持续加大。

　　多家金(jīn)融机构(gòu)接(jiē)连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银(yín)行(xíng)间市场交易商(shāng)协会(huì)（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管(guǎn)部门(mén)反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对(duì)中国建设银行股份有(yǒu)限公司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违(wéi)规行为开(kāi)展自律调(diào)查。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年报(bào)，去年建行承销非(fēi)金融企业债(zhài)务融(róng)资工具(jù)744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体企(qǐ)业承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地(dì)产企业债券(quàn)融资(zī)需求，承(chéng)销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务融资工具，房地产(chǎn)并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近(jìn)期持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息(xī)，针对中国(guó)进出口(kǒu)银行金融债券发行涉嫌违规行(xíng)为，以及(jí)中国民(mín)生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已开展(zhǎn)自(zì)律(lǜ)调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银(yín)行、郑州张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托(tuō)共(gòng)5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业务违规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易(yì)商(shāng)协会通过深入调查(chá)发现，大连银行(xíng)等多(duō)家机构存在债券(quàn)代持交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通(tōng)过做市业(yè)务方(fāng)式，每日(rì)滚动(dòng)开展买卖方向相反、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行(xíng)和青岛银行，内控执行不严或流(liú)于(yú)形式，未有效(xiào)评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市等(děng)方式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行已被(bèi)启(qǐ)动(dòng)自(zì)律(lǜ)调(diào)查。相关公(gōng)告称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中发现，工商(shāng)银(yín)行主承销的多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离(lí)市场合理水平，干(gàn)扰(rǎo)了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间(jiān)债券(quàn)市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网(wǎng)站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投资控(kòng)股有限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林(lín)银行、吉林(lín)亿(yì)联银行(xíng)因(yīn)违规(guī)收取发(fā)行人大(dà)额(é)财(cái)务资助，涉(shè)嫌违(wéi)反银行(xíng)间(jiān)债券市场自律管理规则(zé)，被交易商协会进行自(zì)律调(diào)查。一同被开展自律(lǜ)调(diào)查的还有(yǒu)光大证券、富(fù)国(guó)资(zī)产(chǎn)管理（上海）有限公(gōng)司两家金融机(jī)构。

　　张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗trong>交易商(shāng)协会监管处(chù)罚力(lì)度(dù)加强(qiáng)

　　根据(jù)交易商协会通报的(de)数据，2022年全年，交易(yì)商协(xié)会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问(wèn)询103次，作出各类自(zì)律处分(fēn)99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和(hé)信用(yòng)增进机构、4家主承销商(shāng)、3家(jiā)会计(jì)师(shī)事(shì)务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他(tā)类型机构(gòu)和54名直接责任人。作(zuò)出的处分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务(wù)，12位(wèi)责任人(rén)被认(rèn)定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原(yuán)因包括低价包销多期债务融资工具，影(yǐng)响了市场正常秩序；部分债务融(róng)资工(gōng)具未按照发行文件约定开展(zhǎn)余(yú)额包销，个(gè)别债务(wù)融资工(gōng)具挤占了其他投资人(rén)的(de)正(zhèng)常投标，违背了(le)公平公正原则，并影响了张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗发行利率，对市场正常秩序(xù)造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机构(gòu)在从事(shì)相关业务过(guò)程中，务(wù)必牢固树立市(shì)场责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则(zé)要求，合规展业，自觉维护(hù)银行(xíng)间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会表示，做市(shì)商作为银行(xíng)间市(shì)场(chǎng)基石(shí)机(jī)构(gòu)，承担着提高市场流动(dòng)性、促进(jìn)价格发(fā)现的重要作用，应(yīng)切实提(tí)升(shēng)做市(shì)交易能力，加(jiā)强(qiáng)内(nèi)部控制和风险管理，确保合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专(zhuān)家(jiā)周毅(yì)钦对《国际(jì)金融报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会(huì)将继(jì)续贯(guàn)彻落实监管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向(xiàng)市场传递(dì)“零容忍”的(de)清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽责，维护市(shì)场(chǎng)良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相(xiāng)应的公序责任，切实(shí)维护好行(xíng)业的(de)良性竞争生态。

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