民(mín)生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的(de)出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或(huò)将大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体。新(xīn)增客源的(de)数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规(guī)模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势(shì)提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存(cún)在(zài)明(míng)显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和(hé)宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单(dān)近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两