为(wèi)了让自己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获(huò)得好的回(huí)报，上(shàng)市公司董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家(jiā)的(de)股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注(zhù)。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳(fāng)提(tí)供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控制35个证券账户，利(lì)用(yòng)资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集(jí)中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公(gōng)司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信息(xī)披(pī)露违法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们(men)一起来看看(kàn)，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美(měi)星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德(dé)平和他的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任(rèn)独墅湖文化传(chuán)播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部分来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海(hǎi)海(hǎi)得泽广投资(zī)管(guǎn)理中心（普(pǔ)通(tōng)合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联(lián)合其他市场资(zī)金在二(èr)级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操(cāo)作(zuò)中向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识(shí)并联(lián)合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券账户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘(pán)情况，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策，更好(hǎo)地共同(tóng)抬(tái)高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组累(lèi)计(jì)买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连(lián)续集中交易(yì)“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比(bǐ)例(lì)超20％的交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和(hé)持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申(shēn)买排名第一，竞(jìng)价(jià)买入成交(jiāo)排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段(duàn)典型(xíng)的(de)拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于(yú)卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申(shēn)买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出(chū)获利的(de)行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非(fēi)操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联(lián)合他人(rén)操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维(wéi)没有将其与(yǔ)毛(máo)明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的(de)情(qíng)况告(gào)知黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明土、李传武就各自账户(hù)交易(yì)新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于(yú)非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不(bù)应对毛明土账户(hù)组、李传武账户组交(jiāo)易行为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未(wèi)参与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即(jí)便夫(fū)妻或一致行动(dòng)人中一方存在不当(dāng)行(xíng)为，不应推(tuī)定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武，及他(tā)们(men)的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人(rén)及其代理人的(de)主(zhǔ)要陈(chén)述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个(gè)主体参与、多个环(huán)节实(shí)施、环(huán)环(huán)相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作(zuò)，共同完成(chéng)的操纵行为(wèi)。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保(bǎo)证金，委托其通过(guò)二级市(shì)场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维(wéi)会(huì)向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案(àn)行(xíng)为；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联(lián)合影响股价(jià)的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日(rì)期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星”客观(guān)上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一(yī)定(dìng)程度(dù)锁仓的(de)作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(mí伊朗打工一个月多少钱，伊朗工资多少钱一个月ng)土知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司(sī)的合(hé)作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有(yǒu)一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整(zhěng)体，不区(qū)别对待(dài)各方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武上(shàng)述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三(sān)条所述的操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操纵证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对(duì)何(hé伊朗打工一个月多少钱，伊朗工资多少钱一个月)德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关(guān)情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年12月(yuè)19日(rì)开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出(chū)：第一(yī)，海得(dé)泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二(èr)人不存(cún)在代(dài)持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持(chí)决(jué)策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持(chí)所得(dé)汇(huì)入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金(jīn)流水及(jí)相关银行账户流水，结(jié)合何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关(guān)系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上(shàng)市(shì)公司实际(jì)控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相关情况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规(guī)定，何德平的(de)行为(wèi)构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定：就信息披露违法行为(wèi)，对何(hé)德平(píng)给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 伊朗打工一个月多少钱，伊朗工资多少钱一个月