今年(nián)以来(lái)基金代销机构被基金(jīn)公(gōng)司解(jiě)约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又有多(duō)家基(jī)金公司发布与基金代销机构解约的(de)公告。截至(zhì)6月1日，今年以来已有18家基(jī)金公司宣(xuān)布与28家基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构终止(zhǐ)合作(zuò)。而从机(jī)构类型看，中小型(xíng)独(dú)立(lì)基金销售机构居多，此外，也(yě)有银行(xíng)和(hé)保险。

　　值得一提的是(shì)，近(jìn)年来由于经营不善或(huò)违规，已有多家基金销售机构主动或被动(dòng)注(zhù)销牌照。

　　业内人士(shì)认为，基金公(gōng)司(sī)与基金(jīn)销售机构之间的合作本就(jiù)是双(shuāng)向选(xuǎn)择(zé)，在高质量发展背景下，基金(jīn)公司(sī)严格筛选代销机构也是(shì)降(jiàng)本增效的主流选择(zé)。未来，基金代销行(xíng)业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　公募密集终止与基金代(dài)销机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基金发布公(gōng)告，自(zì)2023年6月(yuè)9日(rì)起，终(zhōng)止(zhǐ)浦领(lǐng)基金(jīn)办理该(gāi)公司旗(qí)下基金的相关销售业务(wù)。值得注意的是，今年(nián)以来，还有方正富邦基金、平(píng)安基金，以及海(hǎi)富(fù)通基金停(tíng)止了与浦领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布(bù)公告，经与北京虹点基金(jīn)销售(shòu)有(yǒu)限公司、上海凯(kǎi)石(shí)财富基金(jīn)销售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司协(xié)商一致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构将不再代(dài)理(lǐ)销售公司旗下所有公募(mù)基金。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基金也发布公告(gào)称，与方(fāng)德(dé)保险代理有(yǒu)限公司(sī)、民商基金(jīn)销(xiāo)售（上(shàng)海）有限公司协商一(yī)致，自2023年5月18日起，上述基(jī)金销售机构将(jiāng)不(bù)再代理公司旗下所有公募基(jī)金(jīn)。自公告(gào)之日起，上述(shù)公司不再办理本公司旗(qí)下基金(jīn)的开户、认购、申(shēn)购等基金买入的相关业务，只保留赎回业(yè)务，直至(zhì)所(suǒ)有客户赎回(huí)全(quán)部(bù)份额。而(ér)在(zài)今(jīn)年4月，西(xī)部利得基金、上银基金也终止(zhǐ)了与民商基金的基(jī)金销售合作，上(shàng)银基金则(zé)于(yú)2月终止与该机构的(de)合作(zuò)关系(xì)，但也有宝(bǎo)盈基金、万家基金新增与民商基金的销售合作(zuò)。

　　据(jù)中国基金报记(jì)者(zhě)统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金(jīn)公司终止合计7家独立基(jī)金销售机构的(de)合(hé)作；3月，有8家基金公司终(zhōng)止了(le)合计17家独立基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)的代销合作，其中(zhōng)包(bāo)括1家保险(xiǎn)公司(sī)；4月(yuè)，有5家基金(jīn)公司终(zhōng)止了(le)合计6家独(dú)立基金销售(shòu)机构的合作(zuò)；5月以(yǐ)来(lái)，则(zé)已有9家基金公司宣布终止了(le)合计12家基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)的(de)合(hé)作，这其中(zhōng)包(bāo)括独立基金销售(shòu)机构(gòu)、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销机构中，正(zhèng)融基(jī)金(jīn)解除合作关(guān)系的基(jī)金公司最多，年内已有(yǒu)5家；而基(jī)金公司中，长盛(shèng)基金解除合(hé)作关系最为频繁，3月以来几乎每月(yuè)都会和(hé)基金代销机构解除合作关系，目前已累计(jì)解约11家，海富通(tōng)基金今年(nián)2月(yuè)和3月分(fēn)别解除5家(jiā)合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构(gòu)

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的(de)基金销售机构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构(gòu)数量(liàng)增(zēng)多(duō)及监管(guǎn)趋严，近(jìn)几年公(gōng)募基(jī)金公司对于代销机构的(de)选择(zé)标准也在提高(gāo)。在高(gāo)质(zhì)量发展背景下，严格筛选基金代(dài)销机(jī)构，也是(shì)实现降本增(zēng)效的一大举措(cuò)。

　　一家基金(jīn)公(gōng)司内部人员表示，基金(jīn)公(gōng)司终(zhōng)止与(yǔ)销售(shòu)机构的(de)合作，无非是以下三(sān)种(zhǒng)情况(kuàng)：一是基金销量一直得不到有效增长(zhǎng)，对基金(jīn)公司(sī)整体基金销售(shòu)贡献不大；二是受到监(jiān)管处罚(fá)；三是销售机(jī)构主业(yè)发生改变。

　　“实(shí)际上(shàng)，前(qián)两年就这样(yàng)终止(zhǐ)过(guò)一轮，理由无非就是这些。”但该内部人员也坦言，今(jīn)年(nián)以来权益市(shì)场低迷，基金销售困难也加(jiā)速了对(duì)尾(wěi)部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机(jī)构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林(lín)证券董事总经(jīng)理贾志(zhì)也表(biǎo)示(shì)，基金公司(sī)终止与代销机(jī)构的合作，通(tōng)常是基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)销售(shòu)能力较弱(ruò)，且又(yòu)受(shòu)到监(jiān)管的(de)处罚，就会很果断地解除合作关系。“基金公(gōng)司与(yǔ)基(jī)金代销(xiāo)机构的合(hé)作(zuò)是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜(qián)力，基金公(gōng)司会依据自(zì)身(shēn)的(de)发(fā)展状况有选择的与基金代(dài)销机构合作。”

　　北方一(yī)家(jiā)公募公司(sī)渠道负责人透露，其所在公司选择基金销售(shòu)公司(sī)，有(yǒu)一(yī)套完整(zhěng)的基金销售评估办法，比如基金销售保(bǎo)有规模(mó)、机构(gòu)成(chéng)立时(shí)间、综合能(néng)力，以及与哪些公司合作等都是考核的要素，其中(zhōng)，要(yào)求其公募基金销乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字售保有(yǒu)规模排(pái)名排名前(qián)100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟(gēn)基金销售机构合(hé)作后，需要对接系(xì)统(tǒng)，每(měi)年要付出系统维护(hù)成本，很多销售公司一年(nián)的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露(lù)，即便(biàn)是前100名，也有(yǒu)相当一部(bù)分达不到标准。

　　在贾志(zhì)看(kàn)来，基金公司与(yǔ)基金代销机(jī)构的(de)合(hé)作是(shì)双向选(xuǎn)择，基金公司(sī)希望能有销售能力强(qiáng)的机(jī)构合作(zuò)，头(tóu)部代销机(jī)构也会对基金公司(sī)的投研能力，管理规模，也有一定(dìng)的要(yào)求。

　　此(cǐ)外，另(lìng)据某基金研究人士(shì)称，目前(qián)基金代销的(de)机构主要分为银行、第三方基金销售机(jī)构，以及券商，从禀赋来说(shuō)，各有千(qiān)秋，比(bǐ)如，银行在(zài)渠道方(fāng)面基础(chǔ)较(jiào)强，更擅长固收类(lèi)产品的服务，第三方销售渠道线上渠道较强，尤其是(shì)蚂蚁、天天等互联网平台流量形(xíng)成显著护城河，随着(zhe)AI演进，领先地(dì)位将更加夯实，而券商(shāng)是以线下(xià)营业部为抓(zhuā)手，对权益(yì)类产品(pǐn)服务(wù)能力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金销售市场(chǎng)，主要还是在(zài)银行渠道和头部互(hù)联(lián)网(wǎng)公司，券商作为(wèi)后起之秀(xiù)，也是不容忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰或(huò)将持续

　　近年来，马太效应依然是基金销售(shòu)行业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的重(zhòng)要趋(qū)势(shì)。

　　中国基金(jīn)业协会最新公布的(de)公(gōng)募基金销售(shòu)保有量数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，一季度(dù)，三方机构销(xiāo)售增长最为明显，互联(lián)网流量优(yōu)势继续发力，银行、三方(fāng)、券商代销占(zhàn)比(bǐ)已从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售(shòu)渠道中，头(tóu)部机(jī)构竞争优势更为突出。截至今年(nián)一(yī)季度末，公募(mù)基金销售(shòu)保有规模前(qián)100强中，21家独立基(jī)金销售机(jī)构保(bǎo)有2.81万(wàn)亿非货币市场公募基金。而(ér)前三名蚂蚁基金(jīn)、天天基金、腾(téng)安基(jī)金合计(jì)保有约(yuē)2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家中(zhōng)排在(zài)末(mò)位的泛华普益基金(jīn)销售(shòu)有(yǒu)限公司(sī)，其非货币市(shì)场公(gōng)募基(jī)金(jīn)保有规(guī)模为54亿(yì)元，首尾差(chà)距十(shí)分明显，未上(shàng)榜的独立基金销(xiāo)售机构保(bǎo)有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计(jì)，截至(zhì)6月1日，在全市(shì)场473家(jiā)基金代销机构中，目前(qián)共有26家基金销(xiāo)售机构(gòu)的(de)代(dài)销基金数量在(zài)7000只以上，与此同时，也(yě)有(yǒu)111家(jiā)基(jī)金(jīn)销售机构代销数量不足百只。而在115家独立基金销售机构中，15家(jiā)代(dài)销数量在7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基(jī)金公司合作。

　　实际上，近(jìn)些年来(lái)基金销售行业分化更趋明(míng)显，不少中小型基金销售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年(nián)4月(yuè)18日，根据证监会网站显(xiǎn)示，近(jìn)期深圳前(qián)海凯恩斯基金(jīn)销售有限公司向中国证券监督管理委员会提交(jiāo)了注(zhù)销公募证券投资(zī)基金销售业务许可(kě)证的申请，根据《行政许(xǔ)可法》《证(zhèng)券投资基金法》《公开(kāi)募集(jí)证券(quàn)投资基金(jīn)销售机构监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国证券监督(dū)管理(lǐ)委员会决定(dìng)注销深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯(sī)基金(jīn)销售有限公司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业(yè)务许可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注销永(yǒng)鑫(xīn)保险销售服(fú)务有(yǒu)限公司公募(mù)证(zhèng)券投(tóu)资基金销(xiāo)售业务许可证(zhèng)的公(gōng)示(shì)。永鑫保险销售也(yě)是(shì)目前第一家主(zhǔ)动注销基金销售牌照(zhào)的保险代理公(gōng)司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基(jī)金代(dài)销机构(gòu)由(yóu)于经(jīng)营困难等原因(yīn)，主(zhǔ)动注销基金(jīn)销售(shòu)牌照(zhào)，退出竞(jìng)争行业(yè)。比如(rú)河(hé)南安存基(jī)金、科(kē)地瑞富(fù)基(jī)金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多(duō)家机构(gòu)都选择主动注销基金代销牌照。

　乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字　不(bù)过，也有机构是(shì)由于违规等原因被(bèi)吊销牌照，比如，去年12月，上海(hǎi)证监局发布消息，宣(xuān)布注(zhù)销上海(hǎi)久富财富基金销售牌照(zhào)。此前，泰诚财(cái)富、财路(lù)基金、大泰金石基金等第三方代销(xiāo)机构也被(bèi)吊销(xiāo)了牌照。

　　业(yè)内(nèi)人士认为，严监管(guǎn)态势下，未(wèi)来(lái)基金代销行业(yè)优(yōu)胜(shèng)劣(liè)汰生态(tài)或将持续。

　　编辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字