今年以来基金代销机构被基金(jīn)公(gōng)司(sī)解约的情形明显增多。

　　近(jìn)日，又(yòu)有(yǒu)多家(jiā)基金(jīn)公司发布与基(jī)金代销机构解约的公告(gào)。截至6月1日，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来已有(yǒu)18家(jiā)基金公(gōng)司宣布与28家基(jī)金(jīn)代(dài)销机构终止合作。而从机构类型看(kàn)，中小型独立基(jī)金销售(shòu)机(jī)构居多(duō)，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得(dé)一提的是(shì)，近年来由于经营不善或违规，已有(yǒu)多家基金销(xiāo)售机构主动或被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基金销售机构之间的合作本就(jiù)是双向选择，在高质量发展(zhǎn)背景下，基金公司(sī)严格筛选代销机构也是降本增(zēng)效的主(zhǔ)流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或(huò)将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密集终(zhōng)止与基金代销(xiāo)机构(gòu)合作

　　6月1日(rì)，西部利得基金(jīn)发布公(gōng)告(gào)，自2023年6月9日(rì)起，终止浦领基金办(bàn)理该公司旗下基金的(de)相(xiāng)关销售业务。值得注意(yì)的是，今年以(yǐ)来，还有方正富邦基金(jīn)、平安基金，以(yǐ)及(jí)海富通基(jī)金停止了与浦领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基(jī)金发布公(gōng)告，经与北京虹(hóng)点基金销售有限(xiàn)公司、上海凯石财富基金销售有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)29日起，上述基(jī)金销售(shòu)机构将不再代理销售(shòu)公司旗(qí)下所有公募基金。

　　就在(zài)此(cǐ)前(qián)的5月18日，长盛基金也发(fā)布(bù)公告称，与方德保险代理有限公司、民(mín)商基金销售（上(shàng)海(hǎi)）有限公司协(xié)商一致(zhì)，自2023年5月(yuè)18日起，上述基金销售机(jī)构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述公司不(bù)再办理本公司旗下基金的开户、认购、申购(gòu)等基(jī)金买入的相关业务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客户赎回全部份额。而(ér)在今年4月，西部(bù)利得基金、上(shàng)银基(jī)金也终止(zhǐ)了与民商基金的基金(jīn)销售合作，上银基金则(zé)于2月(yuè)终止与该机构的合(hé)作关(guān)系(xì)，但(dàn)也有宝盈基金、万家(jiā)基金新增与民商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报(bào)记者(zhě)统计，截至6月1日(rì)，今(jīn)年(nián)以来，已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金(jīn)代销机(jī)构终止合作。

　　目(mù)前这些代销(xiāo)机(jī)构(gòu)中，正融基金解(jiě)除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年(nián)内(nèi)已有5家；而基金公司中，长盛(shèng)基金(jīn)解(jiě)除(chú)合作关系最为频繁，3月以(yǐ)来(lái)几乎每(měi)月都会和基金代销机构解除合作(zuò)关系(xì)，目前已(yǐ)累计(jì)解(jiě)约11家，海富通基金(jīn)今(jīn)年2月和3月分别解(jiě)除(chú)5家合作关(guān)系，已累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来(lái)看，前(qián)述(shù)被解约的基金销售(shòu)机构多为中小型(xíng)机构。

　　业(yè)内人(rén)士(shì)表示，随着代销机构数(shù)量增(zēng)多及监管趋严，近几年(nián)公募基金公司对(duì)于(yú)代销(xiāo)机构的(de)选(xuǎn)择标准也在提高。在高质量发展背景下，严格筛选基金代销(xiāo)机(jī)构，也是(shì)实现降本增效的一大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表示，基(jī)金(jīn)公司终止与销(xiāo)售(shòu)机构的合作(zuò)，无非是以下三种情况：一(yī)是基金销量一直(zhí)得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司(sī)整体基金销售贡献不大；二(èr)是受到监管处罚；三是销售机(jī)构主业发生改变。

　　“实际(jì)上，前两年就这样终止(zhǐ)过一轮(lún)，理由(yóu)无非就(jiù)是(shì)这些(xiē)。”但该内(nèi)部人员也坦言(yán)，今年以来(lái)权益(yì)市场低迷，基金(jīn)销售(shòu)困难也加速(sù)了(le)对尾部销售机构的(de)淘汰。“上太多销(xiāo)售合(hé)作机构(gòu)，没(méi联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量)有(yǒu)太(tài)大意义，只是徒增(zēng)后台工作量(liàng)。”

　　华(huá)林(lín)证券董(dǒng)事总经理贾志也表示(shì)，基金公司终(zhōng)止(zhǐ)与代(dài)销机构的合作，通常是基金代(dài)销(xiāo)机构销售能力较弱(ruò)，且又受到监(jiān)管的处罚，就会很果断(duàn)地解除合作关(guān)系。“基金公司与(yǔ)基金(jīn)代销机构(gòu)的(de)合作是市(shì)场化(huà)的，要考虑(lǜ)维护(hù)成本与合作的潜力，基金公司会依据自身的发展状况有(yǒu)选择的与基金代(dài)销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道负责(zé)人(rén)透(tòu)露(lù)，其所在公司选择(zé)基(jī)金销售公司，有一套(tào)完整的基金销(xiāo)售(shòu)评估办法，比如基金(jīn)销售(shòu)保有规(guī)模、机构成立(lì)时间、综合能力，以及与(yǔ)哪些(xiē)公司合作(zuò)等(děng)都是考核的要素，其中，要(yào)求其(qí)公(gōng)募基(jī)金(jīn)销售保有规(guī)模排名排名(míng)前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟基金(jīn)销售机构合(hé)作后，需要对接(jiē)系统(tǒng)，每年(nián)要付出系统维护(hù)成本，很多销(xiāo)售公司一年的(de)保有量(liàng)也(yě)没有多少，甚至都覆盖(gài)不了(le)成(chéng)本(běn)。”据该负责人透露(lù)，即便是前100名(míng)，也有相(xiāng)当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司(sī)与基金代销机(jī)构的合作是(shì)双向(xiàng)选择，基金公(gōng)司希望(wàng)能有销售(shòu)能力强的机构合作，头部(bù)代(dài)销机构(gòu)也(yě)会对基金公司(sī)的投研(yán)能力(lì)，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另(lìng)据某基金(jīn)研究人士称，目前(qián)基金代销的机构主要分为银行、第三方基金(jīn)销售机构，以(yǐ)及券商，从(cóng)禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠道方(fāng)面基础较强，更(gèng)擅长固收类产品的服务(wù)，第三方(fāng)销售(shòu)渠道线上(shàng)渠道(dào)较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互联(lián)网平台流量形成显著护城河(hé)，随着AI演进(jìn)，领先地(dì)位将更加夯实，而券商是(shì)以线下营业部(bù)为抓手，对权益类产品服务能力(lì)较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场(chǎng)，主要还是在银行渠道和头(tóu)部互联网公司，券商作为后(hòu)起之秀(xiù)，也(yě)是不(bù)容忽视的(de)力量(liàng)。

　　马太效(xiào)应显著(zhù)

　　基金代销行(xíng)业优胜(shèng)劣汰(tài)或(huò)将持续

　　近年来，马太效(xiào)应依然是基金销售(shòu)行(xíng)业所面临的重(zhòng)要趋(qū)势(shì)。

　　中国基金业协会(huì)最新公布的公募基金销售保有量(liàng)数据显(xiǎn)示，一季(jì)度，三方机(jī)构销售(shòu)增长(zhǎng)最为明显，互联网流量优势继续发力，银行、三方、券商(shāng)代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠(qú)道中，头部(bù)机构竞争优势更为突出。截至今年(nián)一季度末，公(gōng)募基金销售(shòu)保有规模前100强(qiáng)中，21家独立(lì)基(jī)金销售机构保(bǎo)有2.81万亿非货(huò)币市场公募(mù)基(jī)金。而前三名(míng)蚂蚁基金、天天基金(jīn)、腾安(ān)基(jī)金合计保有约2.06万亿，占(zhàn)比(bǐ)超(chāo)73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华普益基金销售有限公司(sī)，其非(fēi)货币(bì)市场公募基金保有规(guī)模(mó)为54亿元，首尾差距(jù)十分明显，未上榜的独立基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构保(bǎo)有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市场473家基金(jīn)代销机(jī)构中，目前共(gòng)有26家基金销售机(jī)构的代(dài)销基(jī)金数(shù)量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此同时，也有111家(jiā)基(jī)金(jīn)销售机(jī)构(gòu)代销(xiāo)数量不(bù)足百只。而在(zài)115家(jiā)独(dú)立基(jī)金销售机(jī)构中(zhōng)，15家(jiā)代(dài)销数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，17家代(dài)销不(bù)足白(bái)只。其中，还有6家目(mù)前只跟1家(jiā)基金公(gōng)司合作。

　　实际上，近些年来基金(jīn)销售行业分(fēn)化更趋明显，不少(shǎo)中小型(xíng)基金销(xiāo)售机构在(zài)行业大(dà)洗牌中(zhōng)退场。

　　今年(nián)4月(yuè)18日(rì)，根据证监(jiān)会网站显示，近期(qī)深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司向(xiàng)中国证(zhèng)券监督管理委员会提交了(le)注(zhù)销公募(mù)证券投资基金销售业务许可(kě)证的申请，根据《行政许可法》《证(zhèng)券(quàn)投资基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金(jīn)销售机构监督(dū)管理办(bàn)法》等(děng)有关规(guī)定，中国证券监督管理委员会决定(dìng)注(zhù)销深圳前海凯恩斯(sī)基金销售有限(xiàn)公(gōng)司公(gōng)募证券投资基金销售(shòu)业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上海证(zhèng)监局挂出了注(zhù)销永鑫保(bǎo)险销售服务有限公司公募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金销售业务许可证的公示。永鑫保险销售也是目(mù)前第一家主(zhǔ)动(dòng)注销基金(jīn)销售牌照的(de)保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年(nián)来，有不少基金代(dài)销(xiāo)机构由于经营(yíng)困难等原因，主动注销基金销售(shòu)牌照，退出(chū)竞争行业(yè)。比如河(hé)南安存(cún)基金、科地瑞富基(jī)金、晟视(shì)天下(xià)基金(jīn)、植(zhí)信基金、唐鼎(dǐng)耀(yào)华基金等多家(jiā)机构都选(xuǎn)择主动(dòng)注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构(gòu)是由于违规(guī)等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上海证(zhèng)监局发布消息，宣布(bù)注销上海(hǎi)久富财富基金销售牌照(zhào)。此前，泰诚(chéng)财(cái)富、财(cái)路基金、大泰金(jīn)石(shí)基金等第三方代销机构也(yě)被(bèi)吊销了牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监管态势下，未来基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量