民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分(fēn)交流(liú)时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和(hé)俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会(huì)，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流(liú)来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往年(nián)内外(wài)交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(skind用法固定搭配，kind用法总结hāng)结(jié)构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南(nán)亚，目前(qián)也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 kind用法固定搭配，kind用法总结