在“扶优限劣”的基本方针下，私募基金行业监(jiān)管(guǎn)趋(qū)严，近(jìn)日又有私募被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基(jī)金业(yè)协会网站(zhàn)披露的一(yī)则公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉基(jī)金存在违反专(zhuān)业化运营原则等四项违规行(xíng)为。根据相(xiāng)关规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开(kāi)谴责、暂停受理其私(sī)募基金(jīn)产品备案(àn)六个月；对时任(rèn)雪杉基金合(hé)规风控负责人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉基金(jīn)被(bèi)暂停备案(àn)六个月

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投资(zī)基金业(yè)协(xié)会网站披露了(le)一(yī)则纪律处(chù)分事先告知书送(sòng)达(dá)公告。经查，深圳雪杉基金(jīn)管理有限公司（简称“雪杉基金(jīn)”）涉(shè)嫌从事违法违(wéi)规(guī)行为，时任(rèn)高级管(guǎn)理人员(yuán)黄某应当对此承担法律责任，协会拟对(duì)其作出(chū)纪律(lǜ)处分。

　　公(gōng)告显示，雪杉(shān)基(jī)金存在四项违(wéi)规(guī)行为：

　　一是违反专业化(huà)运营原(yuán)则。其一(yī)，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上(shàng)海(hǎi)阿杏达(dá)成《业务合作协(xié)议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上海阿杏产品份(fèn)额，该产品通(tōng)过深圳(zhèn)雪杉在(zài)管产(chǎn)品(pǐn)“雪杉(shān)夏桐1号私(sī)募证券投资基(jī)金(jīn)”最终投(tóu)向指定债券产(chǎn)品(pǐn)。其二(èr)，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞产(chǎn)业发(fā)展集团有限公司（以下简称(chēng)株洲(zhōu)新(xīn)芦(lú)淞）签署《投(tóu)资合作协(xié)议》，约定由指定第(dì)三(sān)方认(rèn)购“雪杉夏桐(tóng)7号私募(mù)证(zhèng)券投资基金”，并(bìng)由该(gāi)产品(pǐn)购买指定(dìng)债券。以上(shàng)行为不(bù)符合私(sī)募基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人专业化运营的要求。

　　二是未向投资(zī)者(zhě)披(pī)露关联交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏桐6号”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上海映(yìng)雪投(tóu)资管理中心（有限合(hé)伙）（以(yǐ)下简称上海(hǎi)映雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号私(sī)募基(jī)金(jīn)”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投(tóu)向上海映雪在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间(jiān)，深圳(zhèn)雪杉(shān)董事长郑宇为上(shàng)海映(yìng)雪执行(xíng)事务(wù)合伙人、实际控制人，上述交易构成关联(lián)交(jiāo)易，但深(shēn)圳雪(xuě)杉未向投资(zī)者进行明(míng)确(què)、充分(fēn)地披露。

　　三是(shì)未落实(shí)投(tóu)资(zī)者(zhě)适当性管理要求。雪杉春茗1一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者号基金的投资者王某的基(jī)金合(hé)同于2015年7月7日签署，但是其(qí)风险测评问卷(juǎn)则(zé)于2016年9月21日签(qiān)署(shǔ)。

　　四是一般(bān)员工违规兼职。深圳雪杉市(shì)场拓展、投资运营、财务等岗位(wèi)员工存(cún)在兼职情况。

　　黄(huáng)某于(yú)2016年3月至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)任(rèn)深圳(zhèn)雪(xuě)杉合(hé)规风控负责人，应当对发(fā)生在各自任(rèn)职(zhí)期间公司的(de)违(wéi)规(guī)行为承担(dān)相(xiāng)应责任。

　　根据(jù)相关规定，协会拟对深(shēn)圳(zhèn)雪杉(shān)公(gōng)开谴责、暂停受理其私募(mù)基金产(chǎn)品备案六个月；对(duì) 黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉(shān)基金曾收警示(shì)函

　　值(zhí)得注意的(de)是，这已经不是雪杉基金首次(cì)遭监(jiān)管处罚。2022年6月18日，深圳证监局(jú)曾(céng)对雪杉基金出具(jù)警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪(xuě)杉基金在从事私募(mù)基金业务活动中，存(cún)在未(wèi)履行谨慎勤勉(miǎn)义务、未采(cǎi)取问卷调查等方式(shì)对个(gè)别投(tóu)资者的风险识别能力和(hé)风险承担能力进行评(píng)估、未按照合同约定如实向(xiàng)投(tóu)资(zī)者披露可能影响投资者合法权益的重大信息等情形。依(yī)据《私募(mù)管(guǎn)理办法》第三十(shí)三条(tiáo)规定(dìng)，决定对其(qí)采取(qǔ)出具(jù)警示函的行政(zhèng)监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资居股(gǔ)东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为3250万元，机构类型为私募(mù)证券投资(zī)基金(jīn)管理(lǐ)人，全职员工(gōng)人数14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更。目前雪杉基金的(de)法人、总经理为汲(jí)培(péi)欣，合(hé)规风控负(fù)责(zé)人为曾峤。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，百(bǎi)亿私募(mù)映雪投资为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之(zhī)外，雪杉基(jī)金(jīn)还(hái)有一家关联(lián)公司为深(shēn)圳市(shì)塔门(mén)投(tóu)资管理有(yǒu)限公(gōng)司(sī)，雪(xuě)杉基金持股50.5％。塔(tǎ)门投资(zī)为(wèi)私(sī)募股(gǔ)权、创业投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉基(jī)金(jīn)官网(wǎng)显示，雪杉基金还在香港(gǎng)控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香港(gǎng)”），以(yǐ)期发挥与雪杉境内平(píng)台(tái)的跨境(jìng)协同(tóng)效应，为投(tóu)资人寻找海外(wài)长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍(shào)，雪杉(shān)的投资策(cè)略是通过追踪资(zī)产价(jià)格指数、利(lì)率(lǜ)、汇率(lǜ)、指标性股指等宏观经济和估值指标，以分(fēn)析(xī)并提(tí)取经济周期中的趋势性行业和事件以(yǐ)最大化(huà)投资上行收(shōu)益(yì)，同时(shí)引入(rù)非公开市(s一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者0000; line-height: 24px;'>一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者hì)场(chǎng)投资中的个体性估(gū)值和内(nèi)在价值分析体系，以(yǐ)更(gèng)好锁定投资的下行风险(xiǎn)。但(dàn)在(zài)2020年10月(yuè)，雪杉基金官网的(de)新闻动态便停止更(gèng)新。

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