国内千亿私(sī)募巨头景(jǐng)林资产在美股市(shì)场的最新持仓曝光了！

　　景林(lín)资(zī)产的(de)海外子(zi)公(gōng)司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)猛加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东(dōng)南亚网约车和(hé)送餐(cān)平台Grab等(děng)，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一(yī)季度末位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一(yī)大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市值远大于(yú)其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉景林资(zī)产的最(zuì)新观(guān)点(diǎn)，其表示看好教育行(xíng)业龙头(tóu)公(gōng)司，同时积(jī)极(jí)布局美(měi)股一些AI公司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多(duō)多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公(gōng)司（香港）公(gōng)司在美(měi)股持有28只证券(quàn)，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美(měi)元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿(yì)美(měi)元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下，13F披露的(de)是景林海外主体的美股持仓，不(bù)包(bāo)含(hán)境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司在美(měi)股(gǔ)的前十大重仓股(gǔ)，合(hé)计持有市值为13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓(cāng)股(gǔ)分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快(kuài)递(dì)、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市(shì)值(zhí)都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多(duō)多(duō)仍然是(shì)景林的(de)第一大美(měi)股持(chí)仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓股，但是今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数(shù)量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从(cón吴亦凡还出得来吗g)股价(jià)走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到(dào)3月末(mò)又(yòu)跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连续多个季度对(duì)拼多多越跌(diē)越买(mǎi)，如(rú)今可能是分享到(dào)了反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度(dù)获利了结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新(xīn)东方在今年一季度末(mò)跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公(gōng)司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛(měng)加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美(měi)元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一季(jì)度(dù)整(zhěng)体区间震(zhèn)荡(dàng)比较大，景林在积极加仓可(kě)见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港公司(sī)还加(jiā)仓(cāng)了好未(wèi)来，今(jīn)年(nián)一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)达到(dào)1439.37万美元。但好未来的(de)股(gǔ)价今(jīn)年(nián)以来走势也比较波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道(dào)获(huò)悉了景林资产对教(jiào)育行业(yè)的最(zuì)新观点(diǎn)，其认为，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年龄层的(de)用户对“教(jiào)育”的需求(qiú)依然旺盛，除了(le)应(yīng)试，还包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，吴亦凡还出得来吗景林(lín)资产(chǎn)表示(shì)，凭借(jiè)多(duō)年积累的口碑和(hé)公信力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很(hěn)深。个别头部企(qǐ)业(yè)在(zài)K9学科之外的(de)教(jiào)育领域业务基础(chǔ)扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质(zhì)教育(yù)、直(zhí)播电商业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上(shàng)资金充(chōng)足，当时(shí)的估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去(qù)几(jǐ)个季度的财(cái)报中，可以看到相(xiāng)关积极(jí)信号。另外，公司核(hé)心(xīn)团队具备韧(rèn)性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后(hòu)依然(rán)拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的(de)人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化(huà)，同(tóng)时也(yě)要(yào)留意估值过(guò)热、政(zhèng)策导向、社会(huì)整体环境变化等因(yīn)素带来的(de)风险。”景林(lín)资产称。

　　买进(jìn)多家科(kē)技(jì)巨头(tóu)

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，景林香港公司在(zài)今年(nián)一季(jì)度加仓了(le)多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末持股市值(zhí)为9036.41万(wàn)美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持(chí)股数(shù)量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还(hái)新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达(dá)年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路(lù)上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最(zuì)低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位(wèi)置，涨到了最新(xīn)报(bào)收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)的观点，可能是(shì)景林布(bù)局(jú)这(zhè)些科(kē)技(jì)巨头(tóu)的原因。

　　景(jǐng)林资产非(fēi)常看好(hǎo)AI人(rén)工智能领域(yù)，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最(zuì)重要的技(jì)术革命之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相(xiāng)关(guān)核(hé)心竞争力的公司不多，且(qiě)估值已经不(bù)便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不(bù)确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美(měi)股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术(shù)，且能转换成未来收益的企(qǐ)业。比(bǐ)如AI的应用可以为办公软件带来(lái)实质效率的明(míng)显提升，从(cóng)而影响未来的市(shì)场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯拉(lā)

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看(kàn)，在今年一(yī)季度(dù)，景林香港公司在美股积极加(jiā)仓，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的(de)股票，包括英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司，包括(kuò)新东方(fāng)、网易(yì)、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚网约车和(hé)送(sòng)餐(cān)平(píng)台Grab，增(zēng)加了(le)697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万(wàn)股，期末持仓市(shì)值为(wèi)5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖平(píng)台(tái)Doordash，持(chí)股(gǔ)增至(zhì)229.08万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿(ā)里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数(shù)量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景林在今年一季(jì)度减持(chí)了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团(tuán)等8家公司；同时(shí)清仓了金沙集(jí)团、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理(lǐ)了景林今(jīn)年一季度末的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓数据，可以看看。

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