近(jìn)期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗(qí)舰基(jī)金同时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王股价(jià)震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较高点(diǎn)仍有(yǒu)距离(lí)，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动。透露什么(me)信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安(ān)、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台(tái)、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱乐(lè)、宁(níng)德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵(guì)州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾(téng)讯控股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机(jī)构(gòu)旗(qí)下三(sān)大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新(xīn)的基金材(cái)料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对(duì)中国新(xīn)能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日志(zhì)中解释(shì)道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题(tí)。一是电动(dòng)车供(gōng)应链；二(èr)是技术自主可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化(huà)的影(yǐng)响日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来(lái)越重要(yào)。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个(gè)方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了(le)重要的(de)机会。中国在(zài)电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时(shí)中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中国(guó)销售的(de)。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电(diàn)动车基础设施(shī)最(zuì)完善(shàn)的国家(jiā)之一(yī)。以充(chōng)电桩为(wèi)例，中国平均(jūn)一个公共充电桩(zhuāng)对应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是(shì)28。来(lái)源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽(qì)车(chē)供应链中，有许多(duō)公司正在在(zài)各自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于(yú)电池和电(diàn)机温(wēn)控的关键组件(jiàn)的生产商。该公司在空(kōng)调(diào)阀行业全球市(shì)场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有(yǒu)超(chāo)过90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车专家以及(jí)福特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范围内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在(zài)法规的支持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安(ān)联神(shén)州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦(jǐn)江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加(jiā)仓幅(fú)度(dù)最(zuì)大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基(jī)金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓(cāng)股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的(de)数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业(yè)集中度(dù)方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市(shì)场共计36家(jiā)动力电池(chí)企业实现装车配套(tào)，较去(qù)年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池(chí)装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为(wèi)动力电池行业(yè)的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季度实现营业收(shōu)入(rù)890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历史新高。

　　霍元甲的师傅是谁，李小龙的师父是谁啊北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐(lài)

　　或许是基于(yú)优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入较多(duō)的其(qí)它个(gè)股还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看好的(de霍元甲的师傅是谁，李小龙的师父是谁啊)“宁王”的外(wài)资(zī)还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处的位置是(shì)令人羡慕的。它背后(hòu)有两(liǎng)大(dà)增长机(jī)遇一是电动车(chē)二是(shì)储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它的市(shì)场份(fèn)额是(shì)领先(xiān)的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等特征(zhēng)而(ér)受(shòu)到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与(yǔ)政府的脱碳(tàn)计(jì)划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时(shí)也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示(shì)，如同所有的投资者，他们的判断也可能是(shì)错的。例(lì)如，若未来(lái)新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复(fù)。随着电池(chí)成本下降(jiàng)，宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)若不能保持利润率。宁德时代(dài)和电(diàn)动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响柏(bǎi)基(jī)对于(yú)宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资(zī)旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持(c霍元甲的师傅是谁，李小龙的师父是谁啊hí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持(chí)有的前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检(jiǎn)测、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行(xíng)、美的集团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联(lián)网或者食品饮料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大通旗(qí)舰基金(jīn)“摩根基(jī)金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至2023年一季度(dù)末，基金(jīn)前十大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台(tái)、金山(shān)软件、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度(dù)最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基金-中国机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 霍元甲的师傅是谁，李小龙的师父是谁啊