今年以来(lái)基金代(dài)销机构被基金公司解约的情形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销机构解约的公(gōng)告(gào)。截(jié)至6月1日，今年以来已(yǐ)有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作(zuò)。而从机构类型看，中小(xiǎo)型独立基金销(xiāo)售机构居多，此(cǐ)外，也有银行和保险。

　　值得(dé)一(yī)提的是，近年来由(yóu)于(yú)经营不善(shàn)或违规(guī)，已有(yǒu)多家(jiā)基金销售(shòu)机构主动或被动注(zhù)销(xiāo)牌照。

　　业(yè)内人(rén)士认为，基金公司与基(jī)金销售机构之间的(de)合(hé)作本就是双向选择，在高质量发展背景下(xià)，基金(jīn)公司严格筛选代销(xiāo)机构也是降本(běn)增(zēng)效的主流选(xuǎn)择(zé)。未(wèi)来(lái)，基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续(xù)。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代销(xiāo)机构(gòu)合作

　　6月1日，西部(bù)利(lì)得基(jī)金发布公告，自2023年6月9日(rì)起(qǐ)，终(zhōng)止(zhǐ)浦领基金办(bàn)理该公司旗下基金的相(xiāng)关销售业务。值得注意(yì)的是，今年以来，还有方正富邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及海(hǎi)富通(tōng)基金(jīn)停(tíng)止了(le)与(yǔ)浦领基(jī)金的基金销售合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布公告(gào)，经(jīng)与北(běi)京虹点基金(jīn)销售有限公司、上(shàng)海凯(kǎi)石(shí)财富基金(jīn)销售有限(xiàn)公(gōng)司协(xié)商一致，自2023年5月29日起，上述基金(jīn)销(xiāo)售机构将不再代理销售(shòu)公司旗下(xià)所有(yǒu)公募基金。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛基金(jīn)也发布公告称，与方德保险代理有限公司、民商基金销售（上海）有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金销售(shòu)机构将不(bù)再(zài)代(dài)理公司旗下所(suǒ)有公募基金。自公(gōng)告(gào)之(zhī)日起，上述(shù)公司不再(zài)办理本公(gōng)司(sī)旗下基金的开户(hù)、认购、申购(gòu)等基金买入的相关(guān)业务(wù)，只保(bǎo)留(liú)赎(shú)回(huí)业务(wù)，直至所有客户赎回(huí)全(quán)部份额。而在今(jīn)年4月，西(xī)部利得基金、上银基金也(yě)终(zhōng)止了(le)与(yǔ)民(mín)商基金的基金销售合作，上(shàng)银基(jī)金则于(yú)2月终(zhōng)止与该机构的合作关(guān)系，但也有宝盈基(jī)金、万家基金新增与(yǔ)民(mín)商基金(jīn)的(de)销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统计，截至6月1日，今(jīn)年以来，已(yǐ)有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布与28家基金代销机构(gòu)终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基(jī)金公司终止合计(jì)7家独立(lì)基金销售机构的合(hé)作(zuò)；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合(hé)计17家独立基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构的代(dài)销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了(le)合计6家独立基金销售机构的合作(zuò)；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布终止了合(hé)计12家(jiā)基金代销机构的合作，这其中(zhōng)包括独(dú)立(lì)基金销售机构(gòu)、银行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　目前这(zhè)些代销机构中，正融基金(jīn)解除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多(duō)，年内已有5家；而(ér)基金(jīn)公(gōng)司中，长盛基金解除合作关系最为频繁，3月(yuè)以来几乎(hū)每月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作关系，目前已累(lèi)计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金今年2月和3月(yuè)分别解除(chú)5家合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格(gé)筛选(xuǎn)代销机构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构(gòu)多为中小(xiǎo)型机构(gòu)。

　　业内(nèi)人士表示，随着代(dài)销机构数量(liàng)增(zēng)多及监管趋严，近几年公募基金公司对于代销机(jī)构的选择标(biāo)准也在提高。在高质量发(fā)展(zhǎn)背景(jǐng)下(xià)，严格筛选基金代销(xiāo)机构，也(yě)是实现降本(běn)增效(xiào)的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表示，基金公司终止与销(xiāo)售机构(gòu)的合作，无非是以下三种(zhǒng)情(qíng)况：一(yī)是基金销量一直得(dé)不到有(yǒu)效增长(zhǎng)，对基金公(gōng)司整体基金销售贡献(xiàn)不大(dà)；二是受(shòu)到监(jiān)管处罚(fá)；三(sān)是销售(shòu)机构(gòu)主业发(fā)生改(gǎi)变。

　　“实际上，前(qián)两年就这样终(zhōng)止过(guò)一轮，理由无非就是(shì)这些。”但该内部人(rén)员也坦言，今年以(yǐ)来权益市场低迷，基金销售(shòu)困难也加(ji苏州市相城区邮编是多少ā)速(sù)了对尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太多销售合作机(jī)构，没有太大意义，只是徒(tú)增后台工作量。”

　　华林证券(quàn)董事总经理贾志也表示，基金公司终止(zhǐ)与代销机(jī)构的合作，通常(cháng)是基金代销机构(gòu)销售能(néng)力(lì)较弱，且又受到(dào)监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会(huì)很果断地解除合作关系。“基金公(gōng)司(sī)与基金(jīn)代销机构的合作是市(shì)场化的，要考虑(lǜ)维护成本与合作的(de)潜(qián)力，基金(jīn)公司会依据自(zì)身(shēn)的发展状(zhuàng)况有选择的与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司(sī)渠(qú)道负责(zé)人透(tòu)露，其所(suǒ)在(zài)公司选择(zé)基金销售公司，有一套完整(zhěng)的基金销(xiāo)售评估办法，比(bǐ)如基(jī)金销售保有规模、机构成(chéng)立时间、综合能力，以及与哪些公(gōng)司合作等都是(shì)考核(hé)的要素，其(qí)中，要求其(qí)公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)销售(shòu)保有规模(mó)排名排名前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟(gēn)基金销售机构合作后(hòu)，需要(yào)对接系统，每年要(yào)付出系统维护成本，很多销售公司一(yī)年(nián)的保(bǎo)有量(liàng)也没有多少，甚至都覆盖不了(le)成本。”据该负责人透露(lù)，即便是前100名，也有相当一部分达不到(dào)标准。

　　在(zài)贾(jiǎ)志看来，基金公司与基(jī)金代(dài)销机(jī)构的合作(zuò)是双(shuāng)向(xiàng)选择，基金公司希望能(néng)有(yǒu)销售能力强的机(jī)构合作，头部代销机构也会对基金公司的投研能(néng)力，管理(lǐ)规模，也(yě)有一定的要求。

　　此外，另(lìng)据某基金(jīn)研(yán)究人士称，目前基金代(dài)销的机构主要分为银行(xíng)、第(dì)三方基金(jīn)销售(shòu)机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来说，各有(yǒu)千(qiān)秋，比(bǐ)如(rú)，银行在渠(qú)道方面基础较强，更擅长固收(shōu)类产品的(de)服务(wù)，第三方销售(shòu)渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等互(hù)联网平台流量形(xíng)成显著护城河，随着AI演进(jìn)，领先地(dì)位将更加夯(hāng)实，而券(quàn)商是(shì)以(yǐ)线下营业部为抓手，对权益(yì)类产品服(fú)务能(néng)力(lì)较强。

　　贾志表示，未(wèi)来的基金(jīn)销(xiāo)售市场，主要还是(shì)在银行(xíng)渠道和头部互联网(wǎng)公司(sī)，券商(shāng)作为后(hòu)起(qǐ)之秀(xiù)，也是不容忽视的力量。

　　马太效(xiào)应(yīng)显(xiǎn)著

　　基(jī)金代销(xiāo)行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是基金销售行业(yè)所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公(gōng)布(bù)的公募基金销售保(bǎo)有量数据显示，一(yī)季度(dù)，三方机(jī)构(gòu)销售增长(zhǎng)最为明显，互联网流(liú)量优势继续发(fā)力(lì)，银(yín)行(xíng)、三方、券(quàn)商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立(lì)基金销售渠(qú)道中，头部机构(gòu)竞(jìng)争优势(shì)更为突出。截至今(jīn)年一季度末(mò)，公募基金(jīn)销售保有规模前100强中(zhōng)，21家独立基金销售机构保(bǎo)有2.81万亿非货币市场公募基金。而前三(sān)名蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基金(jīn)合计保有约2.06万亿(yì)，占比超(chāo)73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华普(pǔ)益(yì)基金销售有(yǒu)限公司，其非货币(bì)市场公募基金保有规模(mó)为54亿元，首尾差距十(shí)分明显，未上(shàng)榜的独立基金销售(shòu)机构保有规(guī)模则(zé)更(gèng)少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场(chǎng)473家基金(jīn)代销机构中，目前共有26家基金销(xiāo)售机构的代销基金数(shù)量(liàng)在(zài)7000只以上，与此同时，也有(yǒu)111家基金销售机(jī)构(gòu)代销数量不足百只。而在115家独立基金销售机构中，15家(jiā)代(dài)销(xiāo)数量在7000只以上(shàng)，17家(jiā)代销不足白(bái)只。其中(zhōng)，还有(yǒu)6家目前(qián)只(zhǐ)跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际(jì)上，近些(xiē)年(nián)来基(jī)金销售(shòu)行业分化更趋明显，不少中小型(xíng)基金(jīn)销售机构在行业大洗牌中退场(chǎng)。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显(xiǎn)示，近期(qī)深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司(sī)向中国证券监(jiān)督管理委员会提交了注销公募(mù)证券投资基金销售业务许可证的申请(qǐng)，根据《行政(zhèng)许(xǔ)可法(fǎ)》《证券投资基金法》《公开募集(jí)证券投资基金销售机构监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国证券监督管(guǎn)理委员(yuán)会决定(dìng)注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基(jī)金销(xiāo)售有限(xiàn)公(gōng)司公(gōng)募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售业务许可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局(jú)挂出了注销(xiāo)永(yǒng)鑫保(bǎo)险销售(shòu)服务有限(xiàn)公(gōng)司(sī)公募证券(quàn)投资基金销售业务许可证的公示。永(yǒng)鑫(xīn)保险销(xiāo)售也是目前第(dì)一家主动注销基(jī)金销售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际上，近(jìn)年来，有不少(shǎo)基金代销机构由于经营困难等原因，主动注销基金销售(shòu)牌照(z苏州市相城区邮编是多少hào)，退(tuì)出(chū)竞争行业。比如河南(nán)安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀华基(jī)金等多(duō)家机构都选(xuǎn)择主动注销基金代销牌照。

　　不(bù)过，也有机构是(shì)由于违规等(děng)原因被吊销牌照(zhào)，比如(rú)，去(qù)年(nián)12月，上海证监局(jú)发布消息，宣布注(zhù)销(xiāo)上海(hǎi)久富财富基金销售牌照。此前(qián)，泰(tài)诚(chéng)财富、财路基(jī)金、大(dà)泰金石基金等第三(sān)方(fāng)代销机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内人士(shì)认为，严监(jiān)管态势下，未来基金(jīn)代销行业优胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 苏州市相城区邮编是多少