民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外(wài)客(kè)户充分交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超预期表(b9的算术平方根是3还是正负3，根号9的算术平方根是多少iǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本(běn)次(cì)境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)，欧美采购9的算术平方根是3还是正负3，根号9的算术平方根是多少商数(shù)量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计(jì)划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 9的算术平方根是3还是正负3，根号9的算术平方根是多少