5月(yuè)9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公(gōng)告，在(zài)期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股份有(yǒu)限公司(sī)（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同(tóng)时募集配套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国内139家期(qī)货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的第一次(cì)IPO之旅要(yào)追溯到2015年(nián)，当(dāng)年(nián)11月，文华财经首次(cì)报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年(nián)多(duō)的漫长等待(dài)后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审(shěn)查，文华(huá)财经此(cǐ)次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文(wén)华财经(jīng)申(shēn)请撤(chè)回发(fā)行上市(shì)申请文(wén)件(jiàn)，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富(fù)新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及(jí)杨孝(xiào)胜，前述交易对方(fāng)合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公司(sī)重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交(jiāo)易前，交易(yì)对方(fāng)与公司(sī)不存在关联关系。本(běn)次交(jiāo)易(yì)完(wán)成后(hòu)，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司(sī)的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构(gòu)成关联(lián)交易(yì)。本次交易(yì)前，公司无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)；本次交(jiāo)易完成后，公(gōng)司第一大股东不(bù)会发(fā)生变化(huà)，且不(bù)存在实际支配(pèi)公司股份表决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际(jì)控制人(rén)，预(yù)计不构成公(gōng)司重大(dà)资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册(cè)资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司(sī)董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)兼总经理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文华财经(jīng)此(cǐ)前(qián)披露(lù)的招股(gǔ)书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还(hái)通(tōng)过大连经一和上海经一分(fēn)别(bié)控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对文华财经(jīng)的持(chí)股比例(lì)分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升(shēng)磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子g>

　　作为(wèi)金(jīn)融科技(jì)全领域服务商，金证股份为证券(quàn)、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解(jiě)决方案(àn)，同时与政府机关(guān)、互联网(wǎng)公司合作开(kāi)展包括智慧城市在内的(de)数(shù)字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金(jīn)证股份证券经纪(jì)业务软件收入(rù)较(jiào)上年同期略(lüè)有增长，资管(guǎn)机构(gòu)软(ruǎn)件收入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业务因验收的(de)大型政务项目成本增幅大于收入增幅(fú)，导(dǎo)致(zhì)业务毛利率及利润下降(jiàng)。报(bào)告期(qī)内公司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿(yì)元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行业的增长主要得益于两方面的因素(sù)：一是公司(sī)在证券市场行业占有率基础稳(wěn)定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进(jìn)项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术上形成领先优势(shì)，开始进入收获(huò)期(qī)。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技(jì)园(yuán)租(zū)赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份(fèn)解释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要由(yóu)于公(gōng)司在(zài)数字经济业(yè)务上，不同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实施、验(yàn)收结算(suàn)审计等(děng)存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上(shàng)年增(zēng)加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分点；非金(jīn)融(róng)科(kē)技业(yè)务毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年下(xià)降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩表现上，公开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经(jīng)营业毛利分(fēn)别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出(chū)，无(wú)论(lùn)从资产规模和(hé)盈(yíng)利能力来(lái)看(kàn)，金(jīn)证股(gǔ)份均远高(gāo)于文华财(cái)经，但(dàn)文华财经的(de)毛利率(lǜ)显著高于(yú)金证股份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资产。

　　有业(yè)内(nèi)人士认(rèn)为，如果本次交易得以顺利实施，对(duì)于金证股份而(ér)言(yán)，文(wén)华(huá)财(cái)经的优质(zhì)资产注(zhù)入后(hòu)，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华(huá)财经而(ér)言，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金证股份并未披露具体的交易(yì)细(xì)节，例如(rú)交易(yì)对价(jià)等。公(gōng)告显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股(gǔ)份(fèn)与主要交易对(duì)方(fāng)就本次(cì)交(jiāo)易签署了(le)《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易(yì)对方发(fā)行股份及支付现金的(de)方式(shì)购买(mǎi)其(qí)持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向(xiàng)协议书(shū)》仅为(wèi)交易(yì)各方(fāng)关(guān)于本次交易的初(chū)步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中(zhōng)的具体权利义务(wù)以及各项安(ān)排以交易各方最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风(fēng)险(xiǎn)提示：截至目前，本次(cì)交易仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚(sh磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子àng)未(wèi)签署正(zhèng)式(shì)的(de)交易协议，本次交易尚(shàng)需履(lǚ)行(xíng)必(bì)要(yào)的(de)内部决策(cè)程序(xù)，并经有权(quán)监管机(jī)构批准(zhǔn)后方可(kě)正式实(shí)施，本(běn)次(cì)交易最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。