民生(shēng)宏观 · 周君芝天之蓝52度多少钱一瓶团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业(yè)所涉及(jí)的规模大(dà)小和所(天之蓝52度多少钱一瓶suǒ)属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第(dì)二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国家(jiā)订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不(bù)意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业(yè)所面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在产业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 天之蓝52度多少钱一瓶