财(cái)联社5月5日讯（记者(zhě)封(fēng)其娟）五(wǔ)一劳动节后的首个交易日，A股银行板块(kuài)大象(xiàng)起舞(wǔ)。在银行板块(kuài)火热行情的催化下，“中(zhōng)字头”众(zhòng)多个股亦被点(diǎn)燃。

　　随着上市银行一季报披(pī)露(lù)拉下帷幕，经营(yíng)数(shù)据和基金重(zhòng)仓已经悉(xī)数披露。当行情出现异动，明(míng)星(xīng)基金经理的重仓情况更为引人(rén)关注。

　　据一季报披露，姜诚重(zhòng)仓持有了工(gōng)商银行、建(jiàn)设银行(xíng)、农业银行3家(jiā)国有上(shàng)市(shì)大行以及(jí)招(zhāo)商(shāng)银(yín)行。这(zhè)一阶段，重(zhòng蜗牛是不是昆虫类)仓工商银行最多的机构为中(zhōng)泰资管，由姜诚在管的4只产品重仓持有，旗下中泰星(xīng)元价(jià)值优(yōu)选A也凭(píng)借1.14亿股的(de)持股(gǔ)数量，成(chéng)为重(zhòng)仓(cāng)工(gōng)商银(yín)行最多的单只(zhǐ)产品。工商银行(xíng)之外，姜诚在(zài)管产品还重仓了建设银行、农业银行。同时(shí)，建信基(jī)金周智硕去年四(sì)季度新发产品在今年一季度也重仓(cāng)了工商(shāng)银(yín)行。

　　截至一季度末(mò)，姜诚在管基(jī)金(jīn)十大重仓股中，工商银行、招商银行(xíng)赫然在(zài)列。被誉为“零(líng)售之王”的招商银(yín)行，也得张坤青睐，旗下易方达蓝筹精选持有招商银行1.15亿股，是重仓(cāng)该股(gǔ)最多(duō)的(de)单只产品；此外，还有(yǒu)张(zhāng)清华(huá)旗下多只产蜗牛是不是昆虫类品也重仓(cāng)了招(zhāo)商银行。

　　此前偏爱苏(sū)南地(dì)区农(nóng)商行的丘栋荣，一季度减(jiǎn)持了(le)苏农银行、常(cháng)熟银行。一季度末数(shù)据显(xiǎn)示，苏农银行前十大流通股动中，丘栋荣在(zài)管产品占据4席，旗下中庚价值领航、中庚小盘价值(zhí)、中(zhōng)庚价值品质(zhì)一年3只产品均有减持苏农银行，共计减(jiǎn)持1862.45万(wàn)股(gǔ)；经一季度大手笔减(jiǎn)持1.04亿股(gǔ)后，重仓常(cháng)熟银行的基金产品中已(yǐ)无中(zhōng)庚(gēng)基金的(de)身影(yǐng)。而此前(qián)多个季度(dù)，中庚(gēng)基金持股数量(liàng)在一(yī)众重仓该股的基金公司中，排在首位。

　　此外，“城商行之(zhī)王”宁波银行也在一(yī)季(jì)度被朱(zhū)少醒旗下富国天惠精选成长A、劳(láo)杰男旗下汇添富价(jià)值精选A、陈(chén)一峰在管的安信价值精(jīng)选以及工(gōng)银(yín)瑞信旗下鄢耀、杜洋、胡志利(lì)等(děng)老将(jiāng)在管产品，重仓持有。

　　姜(jiāng)诚已成工(gōng)行头号粉丝，还(hái)重仓建行农行

　　wind数据显示(shì)，截(jié)至(zhì)一季度末，58家公募(mù)基金及(jí)券商资管旗下共计138只产(chǎn)品重(zhòng)仓(cāng)了工商银(yín)行(xíng)A股(gǔ)，持股总量为(wèi)9.07亿元。以重仓(cāng)数据而言，较去年四季度，机构共计减(jiǎn)持超过1.7亿元。

　　重仓工(gōng)商银(yín)行(xíng)A股的(de)58家机(jī)构中，有55家公募(mù)基金以及中泰资管、光证(zhèng)资管(guǎn)、银河金汇(huì)3家券(quàn)商资管(guǎn)。这其中，重仓工(gōng)商(shāng)银行最多的要数中泰资管。

　　一季度末数据显示，中(zhōng)泰资管(guǎn)姜诚(chéng)旗下4只产品均重仓工商(shāng)银行，共计持股2.06亿股(gǔ)。其中，中泰星元价值优选A共计持有工商银行1.14亿股，重仓有工商(shāng)银(yín)行最多的单只基(jī)金产品(pǐn)。去年年(nián)末，在持仓工商银(yín)行(xíng)483只产品中(zhōng)，中泰(tài)星(xīng)元价值优选(xuǎn)A以1.05的持股数量(liàng)成为(wèi)持仓工商银行最多(duō)的(de)主(zhǔ)动(dòng)管(guǎn)理产品。2022年三季(jì)度、四(sì)季度，该产品十大(dà)重(zhòng)仓股中均有工商银行。

　　天天基金网最新数据显示，中泰(tài)星元价值优选(xuǎn)A今年以来的(de)收益率(lǜ)为(wèi)1.18％，在2256只同类产品排在(zài)1188名，排名位于中(zhōng)段。

　　据(jù)一季报(bào)，工商银行、招商银行分(fēn)别为(wèi)在姜诚(chéng)在管产品(pǐn)第(dì)三(sān)、第(dì)八十大重(zhòng)仓股。过去(qù)的一(yī)季度，工商(shāng)银行股价累计涨超9％，而招商银行股价累计跌超18.47％。此外(wài)，姜诚还重仓(cāng)了中国建筑、建发股份、海螺(luó)水泥等地(dì)产产业链企业(yè)以及农(nóng)药化工企业华鲁恒升(shēng)、扬农化(huà)工(gōng)等。

　　总(zǒng)体而言(yán)，姜(jiāng)诚(chéng)在管产品前三大重仓行业依次(cì)为制(zhì)造业、金融业以及批(pī)发和零售业，持仓占净(jìng)值比分别为44.38％、12.21％、10.45％。

　　另外，被市场称之为(wèi)中生代“黑马”的周智硕建信智远先锋A一季度增持工商银行1198.7万股(gǔ)。与此同时，工商(shāng)银(yín)行(xíng)成为该产品的第二大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　建信智远先锋A成(chéng)立于2022年10月，季末(mò)总(zǒng)规(guī)模为5.19亿(yì)元。去(qù)年年报显(xiǎn)示，该产(chǎn)品尚未持有工商银行(xíng)。今年以来，该产品已亏损3.05％，在(zài)同类(lèi)的3536只产品中，排(pái)在(zài)第2394位，排名位于中后段。

　　在一(yī)季报中(zhōng)，周智硕(shuò)指出，建信智远先锋A将自下而(ér)上，寻找竞争力突出、风险(xiǎn)收(shōu)益比较高、有望(wàng)穿越周(zhōu)期的公司这条主线进行(xíng)投资，重(zhòng)点投资了电子、煤炭、医药、银行、化工(gōng)、有色、汽车、电力设备(bèi)及新能(néng)源等行业的企业。

　　整体来看，截(jié)至一季度(dù)末，周智硕(shuò)在(zài)管基金前十大重仓股中并无银行个股，主要重仓了兖矿能源、广汇能源等煤(méi)炭公司、中瓷(cí)电子、三安光电等半导体材料公司以及南都电源、TCL中环等新能源产业链公司。

　　工(gōng)商银行之(zhī)外，姜诚旗下中泰兴为价(jià)值精选A、中泰红利优选一(yī)年均(jūn)重仓了建(jiàn)设银(yín)行、农(nóng)业(yè)银(yín)行，截至(zhì)一季度(dù)末，这2只产品分别持(chí)有建(jiàn)设银(yín)行、农业(yè)银行1583.87万股、3579.53万股。

　　六大国(guó)有大行中，易方达(dá)张清华(huá)执掌的易(yì)方(fāng)达(dá)悦兴一(yī)年持有A重仓了(le)邮储(chǔ)银行，以(yǐ)2993.31万股的持股数量(liàng)，在一众重仓该股的(de)基金(jīn)产品(pǐn)中排(pái)名第五(wǔ)。

　　丘栋荣减持苏(sū)南农商行、张(zhāng)坤、张清华重(zhòng)仓(cāng)招行

　　从(cóng)重(zhòng)仓数据看(kàn)，自2022年(nián)二季度起，中庚基(jī)金(jīn)至今(jīn)已连续4个季度(dù)减持苏农(nóng)银行，共(gòng)计减(jiǎn)超1.41亿股。今年一季度末，中庚基金共计持(chí)有该(gāi)股2907.76万(wàn)股，即使较上一季度减持7726.62万股，在重仓苏(sū)农银(yín)行的4家基(jī)金(jīn)公司中，中庚基金持(chí)股数量仍为最多(duō)。

　　较上一季度(dù)，苏农银行前十大流(liú)通股东(dōng)一(yī)季度累(lèi)计减持(chí)的1862.45万(wàn)股，来自丘栋荣(róng)旗下3只产(chǎn)品。这一季度，中庚(gēng)价值领航、中庚小盘价值、中庚价值(zhí)品质一年持有(yǒu)分别减(jiǎn)持了519.23万股、261.04万股、1082.18万(wàn)股。经此减持，这3只产品分(fēn)别(bié)为苏农银行第(dì)三、第七、第十(shí)大(dà)流通股东(dōng)；持股保持(chí)不变的中庚(gēng)价值灵动灵活配置，则为苏农(nóng)银(yín)行的(de)第(dì)八大(dà)流通股东。

　　自2021年三季度，中庚价(jià)值灵动灵活配置(zhì)以1612.26万股跻身(shēn)苏农银行(xíng)十大流通股东行列后，便不(bù)曾减持过(guò)。该产品曾在2021年(nián)四季度、2022年三(sān)季度分别增持(chí)苏农银行833.55万(wàn)股(gǔ)、461.95万股，其余(yú)季(jì)度保持不变。

　　自“入围(wéi)”苏农银行十大流通股东以来，中(zhōng)庚价值领(lǐng)航(háng)、中庚价值品质一年于今年一季度首度(dù)减持苏(sū)农(nóng)银行；同在一季度(dù)减持外，中庚小盘价值已在2022年一至(zhì)三季度连续减持苏宁银行共计2846.27万股。

　　一季度末数据(jù)显示，重仓常熟银行的基金产品中(zhōng)已无(wú)中(zhōng)庚基金的(de)身(shēn)影。而此(cǐ)前多(duō)个(gè)季度，中庚基(jī)金持(chí)股数量在一(yī)众重仓该股的(de)基(jī)金公司中(zhōng)，排在首位。仅(jǐn)从重仓数据看，自2022年四季度末起，中庚基(jī)金便开始减(jiǎn)持(chí)常熟银(yín)行。去年四季度，该基金公司首度减持了8520.98万股；今(jīn)年一季度，中(zhōng)庚基(jī)金更是大手笔减(jiǎn)持常熟银行(xíng)的1.04亿股。

　　经过减持2442.7万股(gǔ)，中庚价值(zhí)领(lǐng)航一季度末仍持有常熟银行4294.16万股，位居(jū)该(gāi)公司(sī)第八大流通股东。同期，中庚价值品质(zhì)一年持(chí)有(yǒu)退出常熟银行(xíng)十大(dà)流通股东行列；在去年四(sì)季(jì)度，这(zhè)2只产品已分(fēn)别减持(chí)了常熟银行(xíng)2823.31万(wàn)股、806.16万股。

　　在减(jiǎn)持之前，丘栋荣旗下(xià)产(chǎn)品也曾(céng)连续(xù)多个季度增持(chí)过常(cháng)熟银行、苏农银行这2家苏南(nán)地区的农商行。

　　身为“城商(shāng)行(xíng)之(zhī)王”，宁波银行也得到了诸多明星基金经理的青(qīng)睐。截至一季(jì)度末(mò)，在一(yī)众重仓宁波银行的基金产品中，朱少醒旗下富国(guó)天惠精选成长A、劳杰男(nán)旗下汇添富(fù)价(jià)值精选A分别以3000万股(gǔ)、1501.88万(wàn)股持股数(shù)量(liàng)，排(pái)名第一、第三(sān)；这一阶段，重仓(cāng)宁(níng)波银行的(de)，还(hái)包括陈一(yī)峰在管的安信(xìn)价值精选以及工银瑞信旗下鄢耀、杜洋、胡志利等(děng)老将(jiāng)在管产品(pǐn)。

　　在一季度，重(zhòng)仓“零售之王”招商银行最多(duō)的是易方达基金，与此(cǐ)同时(shí)，张坤旗(qí)下易方达蓝(lán)筹精选是重(zhòng)仓招商银(yín)行最多的单只产品，季(jì)末持(chí)有1.15亿(yì)股；此(cǐ)外(wài)，重仓招商银行较多的(de)产(chǎn)品，还包括(kuò)劳杰男旗(qí)下汇添富价值精(jīng)选A、姜诚旗(qí)下(xià)中泰兴为价(jià)值精选A、中泰星(xīng)元价值(zhí)优选A、张坤旗下易(yì)方达优质企业三年持有(yǒu)、以(yǐ)及(jí)张清华在管的易方达裕(yù)丰回报A、易方达丰和A、易方达安心回(huí)报A、易方(fāng)达悦兴一年持有A等(děng)产品、

　　卖(mài)方建议关注优质(zhì)城商行，辅以优质农商行(xíng)

　　据海(hǎi)通(tōng)国际林加(jiā)力团队(duì)5月4日(rì)最新研报，银行业(yè)一季(jì)度收入增速略高于2022年。由于2022年增(zēng)速是逐季下降的，相比2022四季度的低点，一季度的收入增速有明(míng)显的(de)修复(fù)。

　　经过对(duì)比，海通国(guó)际(jì)认为(wèi)城商行业(yè)绩最(zuì)好(hǎo)，其次是农商(shāng)行(xíng)，然后是大行，最后是股(gǔ)份行。国有大行利(lì)润增速大致符合预期。其(qí)中(zhōng)农行为1.75％，工行、中(zhōng)行和建行在0％-1％之(zhī)间，符(fú)合预期；交(jiāo)行和(hé)邮储(chǔ)银行分别为5.6％和5.2％，略高于预期。收入增速中(zhōng)行、农行、建行、交行、邮储(chǔ)银行均为正增长，其中中行收入增速达到11.6％，整体表(biǎo)现不错(cuò)。

蜗牛是不是昆虫类　　林加力团队指出，大行资产质(zhì)量(liàng)平稳，其中工行(xíng)、农(nóng)行和建行不良率持(chí)平，中行、交行和邮储下降，中行(xíng)下降(jiàng)明显，从1.32％下降到1.18％；五大行拨备覆盖率都有提高，其(qí)中中行增幅(fú)最(zuì)大。需要注意的是(shì)，一(yī)季度保费(fèi)收入对(duì)营收贡献较大，持(chí)续性存疑；此外，银行和保(bǎo)险(xiǎn)公司的会计规则有差别，需要注(zhù)意口径(jìng)差异对利润(rùn)的影响(xiǎng)。

　　股份行总(zǒng)体收入增速负增长。收(shōu)入压力主要是由于1月1号贷款(kuǎn)重定价(jià)导致贷款利率很低，还有年初一些大银行(xíng)以极低利率去(qù)抢大额对(duì)公客户的(de)贷款，所以一季(jì)度息差压(yā)力最大。三四(sì)月份极低利率消失后，该团队认为(wèi)息差(chà)压力后面会逐(zhú)步缓解(jiě)。

　　基于城(chéng)商(shāng)行在上述4类银行中利润增速和收入(rù)增速韧性最强，海通国际建议关注(zhù)优质的城商行，辅(fǔ)以(yǐ)比较(jiào)优(yōu)质(zhì)的农(nóng)商(shāng)行。城商行是行(xíng)业(yè)里最强(qiáng)的(de)子版(bǎn)块，建议持续关(guān)注。农(nóng)商行中，常(cháng)熟银行财报表(biǎo)现最好。

　　林加力团队认(rèn)为(wèi)，大行贴近中特(tè)估概念，团队首选利润增速(sù)最(zuì)好的交通银行(xíng)，其次是收入增速最超预(yù)期的中国银行，再次(cì)是(shì)结构数据（手续费收入）超预期的(de)邮储银(yín)行，拨备覆盖率较高(gāo)的农(nóng)业(yè)银行也值(zhí)得关注。股份行(xíng)中，该团队建议关注一季报(bào)不(bù)错的低估(gū)值黑马(mǎ)股，比如利润和收入增(zēng)速较好的(de)浙商银行(xíng)；机构热(rè)门(mén)股中，估值(zhí)可能修复的招商(shāng)银(yín)行(xíng)和平安银行可以在业绩真空期进行博弈和交易。

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