近期市场风向(xiàng)变(biàn)动(dòng)，北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价(jià)震(zhèn)荡上行，虽(suī)较高点仍有距(jù)离，但部分(fēn)资(zī)金开始行(xíng)动。透(tòu)露什么信号？我们一起来看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说shape>

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施罗(luó)德国(guó)际(jì)精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗(qí)下另一只旗舰基金也加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国(guó)际。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一(yī)家(jiā)机构旗下(xià)三大旗舰基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三(sān)只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国(guó)际(jì)精选基(jī)金大(dà)中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新的基金材料中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不(bù)过(guò)，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗德(dé)对中国新能源车产业链的看(kàn)重(zhòng)是(shì)一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释(shì)道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医疗健康(kāng)基(jī)础设(shè)施。

　　为何看好(hǎo)电(diàn)动车产业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行动变得(dé)越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了(le)重要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供应(yīng)方(fāng)面是全球的(de)领导者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的(de)是，全球2022年销售(shòu)的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外，中国(guó)也(yě)是全(quán)球电动(dòng)车基础设施最(zuì)完善(shàn)的国家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国(guó)平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件为例，它(tā)是电动汽车中用于电池和电机温控(kòng)的关键组件的生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说(shì)场占有(yǒu)约60％的份(fèn)额，并在电(diàn)动汽车(chē)阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车(chē)专家(jiā)以(yǐ)及福特(tè)、宝(bǎo)马(mǎ)等原始设备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范围内继续占据市场份额(é)——在(zài)法规的支(zhī)持下(xià)，该公司的增长(zhǎng)潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基(jī)金安(ān)联神州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模(mó)47亿美(měi)元，截(jié)至3月(yuè)底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代(dài)、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓(cāng)股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工(gōng)业协会）近日发(fā)布的(de)数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国(guó)动力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增(zēng)长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行业集中度(dù)方(fāng)面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动力电(di斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说àn)池企业实现装车(chē)配(pèi)套，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业(yè)动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据(jù)中国(guó)汽车动力电(diàn)池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持(chí)续领跑(pǎo)，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营(yíng)业收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向(xiàng)资金调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的(de)数据(jù)显示，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北向资金净流(liú)入(rù)宁德(dé)时代(dài)15.75亿(yì)元，位居北(běi)向净流入榜首(shǒu)。北向资金(jīn)净流入(rù)较多的其它个(gè)股还包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格(gé)力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资(zī)还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持(chí)有宁德(dé)时代时，写道(dào)：宁德时代所处的(de)位置是(shì)令人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增长机遇一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电(diàn)池(chí)因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等(děng)特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发(fā)展(zhǎn)与政府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基(jī)同(tóng)时也(yě)解(jiě)释了：他(tā)们如何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表示，如同所有的投资(zī)者，他们的判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代若不(bù)能(néng)保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商(shāng)的(de)关系若(ruò)不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于(yú)宁德时代(dài)的判断。

　　但并非(fēi)所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联(lián)达(dá)、宁波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者食品饮料(liào)也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗(qí)舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国A股(gǔ)机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京(jīng)东方。3月基金加仓幅(fú)度最大(dà)的为泸州老窖，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说