今(jīn)年以(yǐ)来基金代销机构被基金(jīn)公司(sī)解约的情形明显增多。

　　近(jìn)日(rì)，又有多家基金公司发布与基(jī)金代销机构解约的(de)公(gōng)告(gào)。截至6月1日(rì)，今年以来已有18家(jiā)基金公司(sī)宣布与28家基金代销机(jī)构(gòu)终止合(hé)作。而从机构类型(xíng)看，中(zhōng)小型独立基金销售机构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得一提的是(shì)，近年(nián)来由于(yú)经营(yíng)不善(shàn)或违规(guī)，已有(yǒu)多家基(jī)金销售(shòu)机构主(zhǔ)动或被动注销牌照。

　　业内人士认(rèn)为，基(jī)金公司与基金销售机构之间的合作(zuò)本(běn)就是双向选(xuǎn)择(zé)，在高质(zhì)量发展背景下(xià)，基(jī)金(jīn)公司严格筛选(xuǎn)代销机(jī)构也(yě)是降(jiàng)本增效(xiào)的主(zhǔ)流选择。未来，基金代(dài)销行业优胜劣汰生(shēng)态或将持(chí)续。

　　公募密(mì)集终止(zhǐ)与基金代销机构合(hé)作

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下基金的相(xiāng)关(guān)销(xiāo)售(shòu)业务。值得注(zhù)意的是，今(jīn)年以来，还有方正富邦(bāng)基金、平安基金，以及海富通基(jī)金停止(zhǐ)了与浦领基金的基(jī)金(jīn)销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布(bù)公告，经与北(běi)京(jīng)虹点基(jī)金(jīn)销售(shòu)有限公司、上海凯石财(cái)富基金销售有限公司协商一致(zhì)，自2023年5月29日(rì)起，上述基(jī)金销售机构将(jiāng)不(bù)再代(dài)理销售公(gōng)司旗下所有公募基金。

　　就在(zài)此前的5月18日(rì)，长盛基金也发(fā)布公告(gào)称，与方德保险代(dài)理(lǐ)有限公司(sī)、民商(shāng)基金销售(shòu)（上海）有限公司协(xié)商一致，自(zì)2023年5月18日(rì)起，上述基金销售机(jī)构(gòu)将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述公(gōng)司不再办理(lǐ)本公司旗下基金的开户(hù)、认(rèn选择复句例子十个，选择复句例子5个)购(gòu)、申购(gòu)等基金买(mǎi)入的(de)相关业务，只(zhǐ)保留(liú)赎回业务，直(zhí)至所有客户赎回全部份额。而在今年(nián)4月(yuè)，西部利得选择复句例子十个，选择复句例子5个基(jī)金、上银基(jī)金(jīn)也终(zhōng)止(zhǐ)了与民商基金的基金销售合作，上(shàng)银基金则(zé)于2月终止与该机(jī)构的合作(zuò)关系，但也有宝盈基金、万家(jiā)基金新(xīn)增与民商(shāng)基金的销售合作。

　　据(jù)中国基金报记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，已(yǐ)有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构终(zhōng)止合作(zuò)。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有(yǒu)3家基金(jīn)公司终止合计7家(jiā)独(dú)立基金销售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金(jīn)公司终止了合(hé)计17家独立基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的(de)代销合作，其(qí)中包括1家保险公司；4月，有5家基金(jīn)公司(sī)终止了合计6家独立基金销售机构的合作；5月以来(lái)，则已有9家基金公司宣布终(zhōng)止(zhǐ)了合计12家基金代销(xiāo)机构的合作，这其(qí)中包括独(dú)立(lì)基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目(mù)前这些代销机(jī)构中，正融基金解(jiě)除合作关系的基(jī)金公司最多，年内已有5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解(jiě)除合作关(guān)系最为(wèi)频繁，3月以来几乎(hū)每月都会(huì)和基金代(dài)销(xiāo)机构解除合作关系，目(mù)前已累计(jì)解约11家(jiā)，海富通基金(jīn)今年2月和3月(yuè)分别解除5家合(hé)作关系(xì)，已累计10家。

　　严格(gé)筛选代销机(jī)构

　　助推降本增(zēng)效(xiào)

　　整(zhěng)体来(lái)看，前述被解约的基金销售(shòu)机构多为中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业内人士表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管(guǎn)趋(qū)严，近几(jǐ)年公募基金公司对于(yú)代销(xiāo)机构的选择标准也在提高。在高(gāo)质(zhì)量(liàng)发展(zhǎn)背景(jǐng)下，严格(gé)筛选基金(jīn)代销机构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人(rén)员表示(shì)，基金(jīn)公司终(zhōng)止与(yǔ)销售机构的(de)合作，无非是以(yǐ)下三种情况：一(yī)是基金销量一直得不到有(yǒu)效增长，对基金公司整(zhěng)体基金销(xiāo)售贡献(xiàn)不(bù)大；二(èr)是受到监管处罚；三是销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际上，前(qián)两(liǎng)年就这样终止(zhǐ)过(guò)一(yī)轮，理(lǐ)由无非(fēi)就是(shì)这些。”但该内部人员也坦(tǎn)言，今年以来(lái)权益市(shì)场低迷，基(jī)金销(xiāo)售困难也加速了对尾部销售机构(gòu)的淘(táo)汰。“上(shàng)太(tài)多销售合作机构，没有太(tài)大意义，只是徒增后台工(gōng)作量。”

　　华林证券(quàn)董事总(zǒng)经理贾志也表示，基(jī)金公司(sī)终止与代(dài)销机构的(de)合作，通常(cháng)是基(jī)金代销(xiāo)机构销售(shòu)能力较弱，且又受(shòu)到监管的处罚(fá)，就会很果断地解除合作关系(xì)。“基金公司与基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构(gòu)的合作是市场化的，要(yào)考虑维护成本与合作的潜力，基金公司(sī)会依据自身的发展(zhǎn)状(zhuàng)况(kuàng)有选择的与(yǔ)基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负(fù)责(zé)人透露(lù)，其(qí)所(suǒ)在公司选(xuǎn)择(zé)基金销(xiāo)售公司(sī)，有(yǒu)一套完整的基金销售评估(gū)办法，比如(rú)基金销(xiāo)售保有规模、机(jī)构成立时(shí)间、综合能力，以及与哪些公司合作等(děng)都是考(kǎo)核(hé)的(de)要(yào)素，其中(zhōng)，要求其公募基金销售保有规模排名排(pái)名前(qián)100，是硬(yìng)性(xìng)指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构(gòu)合(hé)作后，需要对接系统，每年要(yào)付出系统(tǒng)维护成本，很多销售公司一年的保有(yǒu)量(liàng)也没有多少，甚至(zhì)都(dōu)覆盖不了(le)成本。”据该负责人透露，即便(biàn)是前100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公(gōng)司与基金代销机构(gòu)的合(hé)作(zuò)是(shì)双向(xiàng)选择，基金(jīn)公司希望能有销售能力强的机(jī)构合(hé)作，头部(bù)代销(xiāo)机(jī)构也会对基金(jīn)公司的投研(yán)能力，管理规模(mó)，也有一(yī)定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某基金研究人士称，目前基金(jīn)代销的(de)机构主要(yào)分为银行、第(dì)三方(fāng)基金销售(shòu)机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行在渠道方(fāng)面基础较强，更(gèng)擅长(zhǎng)固收(shōu)类产品的服(fú)务，第三方(fāng)销售渠道线上(shàng)渠(qú)道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台流量形(xíng)成显(xiǎn)著护城河(hé)，随着AI演(yǎn)进，领(lǐng)先(xiān)地(dì)位将更(gèng)加夯实，而券商是以(yǐ)线下营业部为抓(zhuā)手，对(duì)权(quán)益类产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金(jīn)销售市(shì)场，主要还(hái)是(shì)在银行渠道和头部互联网公司(sī)，券商(shāng)作为(wèi)后(hòu)起之秀，也是(shì)不容忽视的力量。

　　马太效(xiào)应(yīng)显著

　　基金代销行业优胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应依然是基金销售(shòu)行业所面临的重要(yào)趋势。

　　中(zhōng)国基(jī)金业协会最新公布(bù)的公募基金(jīn)销售保有量数据显示，一季度，三(sān)方机构(gòu)销售增长最为明显，互联(lián)网流量优势继(jì)续发力，银行、三方、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方(fāng)独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部机构竞争优势更为突出。截(jié)至今年一季度(dù)末，公募(mù)基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模前100强中，21家独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)保有2.81万亿非货(huò)币市场公募基金(jīn)。而前三(sān)名蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾(téng)安(ān)基(jī)金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在末位的泛华普益(yì)基(jī)金销售有限公司，其非货币市场公募基金保有规模为(wèi)54亿元，首尾差距十(shí)分明(míng)显，未上榜(bǎng)的独立基金(jīn)销售(shòu)机构保有规(guī)模则(zé)更少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月(yuè)1日(rì)，在全(quán)市场473家基金代(dài)销机构中，目前共有26家基金销售机构的代销基(jī)金(jīn)数量在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时，也有(yǒu)111家基金销售(shòu)机构代销数量(liàng)不(bù)足百只。而在115家独立基金销售机(jī)构(gòu)中(zhōng)，15家代销数量(liàng)在(zài)7000只以上(shàng)，17家代销不足(zú)白(bái)只。其中，还(hái)有6家目前只跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实际上，近些(xiē)年来(lái)基(jī)金销售(shòu)行业(yè)分化更趋明显(xiǎn)，不少(shǎo)中小(xiǎo)型基(jī)金销售机构在(zài)行业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显示，近期深(shēn)圳前海凯恩斯基金(jīn)销售有限公司向中国证券监督管理委员会提交了注(zhù)销公募证券投(tóu)资基(jī)金销售(shòu)业务许可证的(de)申请(qǐng)，根据《行政(zhèng)许可法》《证券投资基金法》《公开募集(jí)证券投资基金销售机构监(jiān)督管理办法(fǎ)》等有关规定，中国证券监督管理委员会决定注销深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯(sī)基(jī)金销售有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基金销售业务许可证(zhèng)。

　　同样是在(zài)4月，上海证监(jiān)局挂出了注(zhù)销永(yǒng)鑫保险销售服(fú)务有限公司公募(mù)证券投资基金销售(shòu)业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保(bǎo)险销售也是目前第(dì)一家(jiā)主动注销基金销售牌照的(de)保险(xiǎn)代(dài)理公司。

　　实际(jì)上，近年来(lái)，有(yǒu)不少基金代销(xiāo)机构(gòu)由于(yú)经营困(kùn)难等原因，主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌(pái)照，退出竞争(zhēng)行业(yè)。比如(rú)河南安存基金(jīn)、科地瑞富基金(jīn)、晟(chéng)视(shì)天下基金、植信基金、唐(táng)鼎耀(yào)华基(jī)金(jīn)等(děng)多家机构都选(xuǎn)择(zé)主(zhǔ)动注销(xiāo)基金代销牌照。

　　不过，也有机构是(shì)由于违规等原(yuán)因被吊(diào)销牌照，比如(rú)，去年12月，上海证监(jiān)局发布(bù)消息，宣布注销上海(hǎi)久富财富基金(jīn)销售牌照。此(cǐ)前，泰诚财(cái)富、财路基金、大泰金石基金等第三方代(dài)销机(jī)构也被吊销了牌照。

　　业(yè)内人士认为(wèi)，严(yán)监管态势下(xià)，未来基金代销(xiāo)行业优(yōu)胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 选择复句例子十个，选择复句例子5个