本轮新(xīn)股(gǔ)中，中科飞(fēi)测未来国产替代(dài)空间比较大(dà)，可以(yǐ)适当关注一下，德尔玛比较(jiào)有(yǒu)特色的小家电公司(sī)，但也(yě)有问(wèn)题，其他都一般。

　　一、德尔(ěr)玛（301332）

　　德尔(ěr)玛是一家集自主研发、原创设计、自有生(shēng)产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。德尔玛围绕高速成长的新(xīn)兴家电消费(fèi)品类，针对不(bù)同市(shì)场定(dìng)位、目标客群和经(jīng)营模式(shì)，形成了成熟(shú)的(de)品牌矩阵，旗下品牌(pái)包括“德尔(ěr)玛”“飞利浦”等，主要(yào)产品类型包括家(jiā)居环境类(lèi)、水健康类、个护健(jiàn)康类以及生活卫浴类。

　　小家电企业，直播带货起家(jiā)，薇(wēi)娅也有持(chí)股，但(dàn)公司(sī)主要(yào)产(chǎn)品(pǐn)都是授权品牌销售，毛利率较低(dī)，而自主品牌占(zhàn)比越来越低(dī)（不(bù)到30％），不(bù)关注了。

　　二(èr)、世纪恒通（301428）

　　世纪恒通是一家专业的信息技术(shù)服务商，通过(guò)自主开发技(jì)术平台及搭建服务网络，为(wèi)金融(róng)机(jī)构、电信(xìn)运营商、互联网公司、高速集团等(děng)拥有众多个人用(yòng)户的大(dà)型企业客户提供用户增值(zhí)和拓展服务(wù)。

　　信息服务商，客户主(zhǔ)要是平(píng)安，以前是移动(dòng)，业务重心也转向了毛利率(lǜ)更(gèng)低的车(chē)主信息服务，没看到(dào)核心(xīn)竞争力(lì)，保险行业低迷，公司(sī)业绩也(yě)好不到哪里去，这(zhè)两年原地(dì)踏步(bù)，还略(lüè)有(yǒu)倒退。

　　三(sān)、安杰思（688581）

　　安杰思(sī)从(cóng)事内镜(jìng)微创诊(zhěn)疗器械的研发、生产与销售，主(zhǔ)要产品应用于消化内镜诊疗领域(yù)，按治疗用途分为止(zhǐ)血闭合类、EMR/ESD 类(lèi)、活检类、ERCP 类和诊(zhěn)疗仪器类。公(gōng)司前身系(xì)成立(lì)于(yú)2010年(nián)12月的安杰思(sī)基因。由达安(ān)基因和章贤(xián)骏分别出资600万元、400万元设立，设立(lì)初期公司以章(zhāng)贤(xián)骏团(tuán)队的PiCR业务为(wèi)主(zhǔ)。考虑(lǜ)到(dào)公司(sī)主营业务的(de)独立(lì)性(xìng)、与达安基因业务的关联性及为(wèi)了不同(tóng)业务板块的更好发展，安杰思(sī)决定专注于从(cóng)事内镜微(wēi)创(chuàng)诊疗器械(xiè)业务并停止PCR业务的(de)发(fā)展(zhǎn)。

　　内镜微(wēi)创诊疗器械，体量和研发实力远不(bù)如(rú)同(tóng)行业的南微，面对竞争和集采(cǎi)，公司产品价格不断(duàn)下滑(huá)，不过由于体量小，国产替代进行中，业绩还(hái)算不错，个(gè)人(rén)就不关注了。

　　四、中科飞测（688361）

　　深圳中(zhōng)科飞测(cè)科技股(gǔ)份有(yǒu)限(xiàn)公司成立于2014年，公(gōng)司是一家国(guó)内领先的高(gāo)端半导体(tǐ)质量控制(zhì)设备公司，自成(chéng)立以(yǐ)来始终专注于(yú)检测和量测(cè)两大类集成(chéng)电(diàn)路(lù)专用设(shè)备的研(yán)发、生产(chǎn)和销(xiāo)售，产品(pǐn)主要包(bāo)括(kuò)无图形晶(jīng)圆缺陷检测(cè)设(shè)备系列、图(tú)形晶圆缺陷检测设备系列、三维形(xíng)貌量测设(shè)备系列(liè)、薄膜膜(mó)厚量测设备系列等产品(pǐn)，已(yǐ)应用(yòng)于国内28nm及以上制程的集成电路(lù)制造产线。国内半导(dǎo)体检测与量测设备市场2020年(nián)的市场(chǎng)规(guī)模达到了21亿美元，市(shì)场基本被国际(jì)巨头垄断(duàn)，国产化(huà)率约为2％。公司为国内当仁(rén)不让(ràng)的领军企业，远超行业第二和第三的收入之和。

　　晶圆检测设(shè)备龙头，半导体上游(yóu)公司，公(gōng)司收入(rù)增速很快，但(dàn)利(lì)润基本没有，且(qiě)存货越(yuè)来越多，短期看半导体行业周期向下，但公司所处行业国产替代空间较大，未(wèi)来仍(réng)会有发展(zhǎn)，可以适当(dāng)关注。

　　五(wǔ)、长(zhǎng)青科技(jì)（001324）

　　长青科技是一家(jiā)以三明治复合材料为基础，通过轨道交通和建筑装饰(shì)两大领域实现产品应用的高新技术企业。公司的(de)业务主要(yào)为轨道交通业务及建筑装饰业务，在(zài)轨道(dào)交通业务方面，公司提供轨道交通车辆内部装饰(shì)产(chǎn)品(pǐn)、检修业务及备品备件和车(chē)载乘客信息系统；在建筑装饰业务方面，公司提(tí)供(gōng)建筑内外部装饰(shì)产(chǎn)品(pǐn)。

　　车辆和建筑内部装饰(shì)公司，下游房地产和轨道交通行业未来景气(qì)度都一般(bān)，公司业绩也没亮(liàng)点，不关注(zhù)了。

　　六(liù)、华纬科技（001380）

　　公司主营业务为公司(sī)主营业(yè)务为(wèi)悬架弹簧、制动弹簧、阀(fá)类及异(yì)形弹簧、稳(wěn)定杆等研发、生(shēng)产及销售(shòu)。公司深耕弹簧(huáng)行(xíng)业40余年，是国家(jiā)级专精(jīng)特新(xīn)“小(xiǎo)巨(jù)人”企业、浙江省“隐形冠军”培育对象。公(gōng)司是中国(guó)弹簧(huáng)行(xíng)业知名(míng)度较(jiào)高的弹(dàn)簧(huáng)及相关产品(pǐn)的制造企业，其综合实(shí)力位列国内(nèi)弹簧行(xíng)业排(pái)名前三位。

　　弹簧行(xíng)业公司(sī)，虽然号称隐(yǐn)形冠(guān)军，但公(gōng)司(sī)市占率国内也(yě)就排(pái)第三，下游汽车行业(yè)周(zhōu)期景气(qì)度高(gāo)峰已过，未来(lái)不是很乐观，就是一(yī)个门槛不高的传统制造业(yè)公(gōng)司。

　　七、亚华(huá)电(diàn)子（301337）

　　亚华电子(zi)是医院(yuàn)智能通讯交(jiāo)互系统(tǒng)软硬件一体化(huà)综合解(jiě)决(jué)方案提供商，主要产品分为病(bìng)房智能通讯交互系统及门诊服(fú)务交互系(xì)统(tǒng)两大类别，是(shì)该公司主营(yíng)业务收入的重要(yào)组成部(bù)分。

　　医疗(liáo)信息公司，主(zhǔ)要是医院的门诊和病房交互(hù)，没什么技术(shù)门槛的软(ruǎn)硬件行业，公司规(guī)模(mó)不大(dà)，竞(jìng)争(zhēng)力一般，不关注了。

　　八(bā)、美芯(xīn)晟(chéng)（688458）

　　美(měi)芯晟是一(yī)家(jiā)专注于高性能(inéng)模(mó)拟及数模混(hùn)合芯片研(yán)发和销(xiāo)售的(de)集成电路设计企(qǐ)业(yè)，主要产(chǎn)品为无(wú)线充电系列产品(pǐn)和LED照明驱动(dòng)系列产品，主要包(bāo)括高集(jí)成度MCU数字控(kòng)制SoC电源——无线充电芯片，以及模拟电源(yuán)——LED照(zhào)明驱(qū)动芯片。目前，美芯晟能够为(wèi)客(kè)户提供(gōng)超(chāo)过700款芯(xīn)片产(chǎn)品(pǐn)，可广泛应用于通信(xìn)终端、消费类电子(zi)、照明应用及智能家居(jū)等众(zhòng)多领域。

　　无线充电芯片和(hé)LED芯(xīn)片公司，技术含量不算太高(gāo)的(de)芯片行业，下游主要(yào)是LEDi行业，22年开始行(xíng)业景气度下滑，公司(sī)业绩也(yě)转向，收入增速放(fàng)缓(huǎn)，产品价格大(dà)幅下滑，扣非利润下滑，至于无线充电(diàn)芯片这块业务增(zēng)速也大幅放缓(huǎn)了，而且占比比较低，依赖单一客户，面对竞争也非(fēi)常激烈。没(méi)太多的亮(liàng)点，感(gǎn)觉没必要关(guān)注了(le)。

　　九、航天软件(jiàn)（688562）

　　航天(tiān)软(ruǎn)件是航天科技集团(tuán)直接控股的大(dà)型专业软件与信息化服务公司，实际(jì)控(kòng)制人为国务院国资委(wěi)。公司在支撑航(háng)天(tiān)信息化建设的过程中，以神通数(shù)据(jù)库和AVIDM Foundation为基础，构建了自主(zhǔ)软件产品（基础(chǔ)软(ruǎn)件(jiàn)、工业软件(jiàn)）、信息(xī)技(jì)术服务（金审(shěn)信息(xī)化服务、商密网(wǎng)云(yún)服务、信息(xī)化运维服(fú)务）和信息系统集成(chéng)（主要面向航(háng)天及党政(zhèng)军领域）等三大主营(yíng)业务，是我(wǒ)国航天及党政军领域的软件和信息化服务(wù)龙(lóng)头(tóu)企业之(zhī)一。

　　航天系的软件公司，大量关联交易，主营毛利率非常低，软件产品(pǐn)基本没(méi)什么竞争力，利润(rùn)基本没有，完全依(yī)靠补贴，完全靠政府采(cǎi)购和政策(cè)强推，这类公司(sī)业绩非常不好(hǎo)预测，个人建议不要浪费(fèi)精力了(le)。

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