金融界5月5日消(xiāo)息(xī) 央行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局即将正式启动(dòng)香(xiāng)港与内地利率(lǜ)互换市场(chǎng)互(hù)联(lián)互(hù)通合作。北向互换(huàn)通下的交易将于2023年5月15日启(qǐ)动。初期(qī)，全部境外投(tóu)资者通(tōng)过北(běi)向互(hù)换(huàn)通开展利率互换交易在轧差(chà)后的(de)名义本金净额每日不超过人民币(bì)200亿元，后续(xù)可根据市场情况(kuàng)适时调(diào)整额度。

　　全文如下：

　　中国人(rén)民(mín)银行、香港证券及期(qī)货事务监察委员会(huì)、香港金融管理局即(jí)将正式启动香港与(yǔ)内(nèi)地利率互换市场互联互通合作

　　为促进内地与香港金(jīn)融(róng)衍生品(pǐn)市场的(de)协同发展，构建高水平金融开放格局，2022年7月4日，中国人(rén)民(mín)银行（以下简称(chēng)人民银行）、香港证券及期货(huò)事务监(jiān)察委员会（以下(xià)简称香港证监会(huì)）、香港金融管理局(jú)（以(y需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂ǐ)下(xià)简称香港金管(guǎn)局）发布(bù)联(lián)合(hé)公告，同意中国外汇交易中(zhōng)心（全国银(yín)行间同业拆借中心）（以下简称外汇交易中心）、银行间市场清算所股份有限公(gōng)司（以下简(jiǎn)称(chēng)上(shàng)海(hǎi)清算所）和香港(gǎng)场外结算有限公司（以(yǐ)下简称场外结算公司）开展(zhǎn)香港与内地利(lì)率互换市场互联互通合作（以下简称“互换通”），初(chū)期先(xiān)行开通(tōng)“北向互换通”，香港及其他国家和地区的境外投资者(zhě)可通过(guò)两地基础设(shè)施互联互通参与内地银行间金融衍生(shēng)品市场。自联合公告发布以来，“互换通(tōng)”的(de)各(gè)项准备工作进(jìn)展顺(shùn)利，“北向互换通”下(xià)的交(jiāo)易(yì)将于2023年5月15日启(qǐ)动。为便于“北向互换通”的(de)顺利推出(chū)，现就有(yǒu)关事宜说明如下：

　　一(yī)、“北向互(hù)换通(tōng)”的相(xiāng)关交易(yì)及结(jié)算安(ān)排(pái)

　　（一(yī)）交易品种(zhǒng)：

　　“北向(xiàng)互换(huàn)通”初期可(kě)交易品种为利率互换产品，报价、交易及结算币种(zhǒng)为人民(mín)币。

　　（二(èr)）投(tóu)资者：

　　1.参与“北向互换(huàn)通(tōng)”的境内投资者（即互换通报(bào)价(jià)商）需与(yǔ)外汇交(jiāo)易(yì)中心签署(shǔ)报价商协议，并为上海(hǎi)清算(suàn)所利率(lǜ)互换(huàn)集中清算业务的清算会员(yuán)或该类(lèi)会员的清(qīng)算客户。

　　2.参与“北向(xiàng)互(hù)换通(tōng)”的境外投资者(zhě)为(wèi)符(fú)合人民银行要求(qiú)并(bìng)完成内地银(yín)行间债券市场(chǎng)准(zhǔn)入备案的境外机构投资者，并(bìng)经外汇交易中心开通(tōng)“北向互换通(tōng)”交易权限。拟申请(qǐng)开通“北向(xiàng)互换通”交易权(quán)限的境外投(tóu)资者需同时申请成为场外结算(suàn)公司的清算会员或该类(lèi)会员的清算(suàn)客(kè)户。

　　（三）交(jiāo)易及结算：

　　1.交易(yì)安排：外(wài)汇交易(yì)中心与人民银行(xíng)认可的境外电子交(jiāo)易平台互联提供(gōng)交易(yì)服务。

　　2.清算安排(pái)：上海清算所和场外结算公司(sī)建立中央对手方(fāng)清(qīng)算机(jī)构互联互通，共同向境(jìng)内外投资者(zhě)提供(gōng)清算、结算服务(wù)。

　　（四）额度管(guǎn)理(lǐ)：

　　1.交(jiāo)易额度：初期(qī)，全部境外投资者通过“北向互(hù)换通”开展利(lì)率互换交易在轧差需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂(chà)后的名义本金净额(é)每日(rì)不超过(guò)人民币200亿(yì)元，后续可根据(jù)市场情况适时调(diào)整额度。

　　2.清算额度(dù)：上海清算(suàn)所与场外结算公(gōng)司针对双方清(qīng)算所之(zhī)间的(de)风(fēng)险敞口(kǒu)建立“互换通”资源池(chí)。初期(qī)，上海清算所与场外结算公司之间净(jìng)头寸(cùn)对应的“互换(huàn)通”资源池风险敞口设定上限不超过人民币(bì)40亿元，后续可根(gēn)据市(shì)场情况适时调整额度。

　　二、人民银(yín)行(xíng)、香港证监会和香港金管局(jú)已就“互换通”涉及(jí)的跨(kuà)境监管合作原则和具体安排(pái)达成共识，并签署(shǔ)了《关(guān)于内(nèi)地-香港债券及(jí)衍生品(pǐn)市场相(xiāng)关(guān)事宜的谅解备(bèi)忘录》。备忘录(lù)健(jiàn)全了两地(dì)监管机构在债券及衍(yǎn)生品市场方(fāng)面的监管合作(zuò)安排(pái)和联络协商机制，共同维护“互(hù)换(huàn)通”的正常(cháng)运行、金(jīn)融市场稳定和公(gōng)平交易秩序(xù)。

　　三、外汇(huì)交(jiāo)易(yì)中心、上海清算所和场(chǎng)外(wài)结算公司应当依法履行“互(hù)换通”下的各项职责，组(zǔ)织市场各方(fāng)有序开展“北向互换通(tōng)”业务(wù)。清算会员应当(dāng)遵守相关监管(guǎn)规(guī)定及业务规则(zé)，加强内部控制，防范和控制风险(xiǎn)，做好投资者(zhě)教育和服务，切(qiè)实维护投(tóu)资者合法权(quán)益。投资者应当充分了(le)解两地(dì)市(shì)场法(fǎ)律法规、业务规(guī)则(zé)和实(shí)践(jiàn)操(cāo)作的差异，评估(gū)和控制风险，理性开展相(xiāng)关投资(zī)。

　　市场(chǎng)各(gè)方应进一步做好准备工作，确保“北向互换通”顺利启动。有(yǒu)兴趣参(cān)与“北向(xiàng)互(hù)换通”的投(tóu)资者可联系(xì)外(wài)汇交易中(zhōng)心、上海清算所、场外结(jié)算公司为(wèi)参(cān)与做(zuò)准备。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂