今(jīn)年(nián)以来基金代销(xiāo)机(jī)构被基金公司(sī)解约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发(fā)布与基金(jīn)代销机构解约的公告。截至6月1日，今年以来(lái)已有(yǒu)18家基金(jīn)公司(sī)宣布与28家基金(jīn)代销机构终止合作(zuò)。而(ér)从机(jī)构类型(xíng)看，中小型独立(lì)基(jī)金销售机构居多(duō)，此(cǐ)外(wài)，也(yě)有银行和保险。

　　值(zhí)得(dé)一(yī)提的是，近年来由于经营(yíng)不善或违规(guī)，已有多家基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)主动或被(bèi)动注销牌(pái)照(zhào)。

　　业(yè)内人士(shì)认为，基(jī)金公司与(yǔ)基金销售机构(gòu)之(zhī)间的合(hé)作(zuò)本就是双向选(xuǎn)择，在高(gāo)质量发展(zhǎn)背景下(xià)，基(jī)金(jīn)公司严格筛选代销机构也是降本(běn)增效(xiào)的主流选择。未来，基金(jīn)代(dài)销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续(xù)。

　　公募(mù)密集终止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月1日，西部(bù)利得基金发布公(gōng)告，自(zì)2023年6月(yuè)9日起，终(zhōng)止浦(pǔ)领基金办(bàn)理(lǐ)该公司旗下基金(jīn)的相关销售业务(wù)。值(zhí)得注意的是，今年以来，还有方正富邦基金、平安(ān)基(jī)金(jīn)，以及(jí)海(hǎi)富通(tōng)基金停止了与浦领基金(jīn)的(de)基(jī)金(jīn)销售(shòu)合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发(fā)布公告(gào)，经与北京虹点基金销(xiāo)售有限公司、上海凯石财(cái)富基金销售有限公司(sī)协商一(yī)致，自2023年5月(yuè)29日起(qǐ)，上述基金销(xiāo)售(shòu)机构将不再代理销售公(gōng)司(sī)旗下所(suǒ)有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告(gào)称，与方德保险代理(lǐ)有限公(gōng)司、民商(shāng)基金销(xiāo)售（上海）有限公司协(xié)商一致，自2023年5月18日起，上述基金(jīn)销售机构(gòu)将不再代(dài)理公司旗下(xià)所有公募基金。自公(gōng)告(gào)之日起，上述公司不再(zài)办(bàn)理本公司旗下基金的开户、认购(gòu)、申(shēn)购等基金买(mǎi)入的相关(guān)业(yè)务，只(zhǐ)保留赎回业(yè)务，直至所(suǒ)有客户(hù)赎回全(quán)部(bù)份额(é)。而在今年4月，西部利得基金、上(shàng)银基金也终止了与(yǔ)民商基金的基金(jīn)销售合作，上银基金则于(yú)2月终止与该机构的合作(zuò)关系，但也有宝盈(yíng)基金、万家基金(jīn)新增与民商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报记者统计，截(jié)至(zhì)6月(yuè)1日，今(jīn)年以来，已有18家基金公司宣(xuān)布与28家(jiā)基(jī)金代销机构终(zhōng)止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终止合计(jì)7家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)的合作；3月，有8家(jiā)基金公(gōng)司终止(zhǐ)了合计17家独立基金销售机(jī)构的代销合作，其中包括1家保险公(gōng投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁)司(sī)；4月，有(yǒu)5家基金公司终止了合计6家(jiā)独立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构的(de)合作；5月以(yǐ)来，则已有9家基金公司宣布终止了(le)合计12家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机构的合作，这(zhè)其中(zhōng)包(bāo)括独(dú)立基金(jīn)销售机构(gòu)、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金(jīn)解除合作关系的(de)基金公司(sī)最多(duō)，年内已有(yǒu)5家；而基金公(gōng)司中(zhōng)，长(zhǎng)盛基(jī)金(jīn)解除合(hé)作关系最为(wèi)频繁，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都(dōu)会(huì)和基金代(dài)销机构解(jiě)除合作(zuò)关系，目前已累计解约11家，海富通(tōng)基(jī)金今(jīn)年2月和3月分别解除5家合(hé)作(zuò)关系，已累计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来看，前述被(bèi)解约的基金销(xiāo)售机构多为中小型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增多及监管趋严，近几年公募基金公司(sī)对于代销机构的选择(zé)标准也在提(tí)高。在高(gāo)质量发展背景下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金代销机构，也是实现(xiàn)降本增效的一大举措。

　　一家基(jī)金公(gōng)司内部人员表示，基金公司终止与销(xiāo)售(shòu)机构的合作(zuò)，无非是以下三种情(qíng)况：一(yī)是基金销量一(yī)直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司整(zhěng)体(tǐ)基(jī)金销售(shòu)贡(gòng)献不大(dà)；二是受到监管处罚；三是销售(shòu)机(jī)构主业发生(shēng)改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终(zhōng)止过一轮，理由无非就(jiù)是这些。”但(dàn)该内(nèi)部人员也坦言，今年以来权益市场(chǎng)低(dī)迷，基金(jīn)销售困难也加(jiā)速(sù)了对尾部销售机(jī)构的(de)淘汰。“上太多(duō)销售合作机构，没(méi)有太大意(yì)义，只是徒增后台工作量(liàng)。”

　　华林证券董事总经(jīng)理贾(jiǎ)志也表示，基金(jīn)公司终(zhōng)止与代(dài)销机构的(de)合(hé)作(zuò)，通常是基金代销机构销售能力较弱，且(qiě)又受到监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会(huì)很果断(duàn)地解除合作(zuò)关系。“基金(jīn)公司(sī)与基(jī)金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的(de)潜力，基金公司(sī)会依据自身的发展状况有(yǒu)选择的与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责人透露，其所在(zài)公司选择基金销(xiāo)售公司(sī)，有(yǒu)一(yī)套完整(zhěng)的基(jī)金销售评估办法，比如基金销售保有规模(mó)、机(jī)构成(chéng)立时间、综合(hé)能力，以(yǐ)及(jí)与哪些公司合作(zuò)等都是考核的要(yào)素，其(qí)中，要求其公(gōng)募基(jī)金销(xiāo)售(shòu)保有规(guī)模排名排名前100，是(shì)硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作后(hòu)，需要(yào)对(duì)接系统，每年(nián)要付(fù)出系统维护成(chéng)本(běn)，很多销售公(gōng)司一年的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了(le)成(chéng)本。”据该(gāi)负责人透露(lù)，即便是前100名，也有(yǒu)相当一(yī)部(bù)分达不到标准(zhǔn)。

　　在贾志看来，基金公司与基(jī)金代销机构的合作是双向选择，基金公司(sī)希望能有销(xiāo)售能力强的机构合作，头部(bù)代(dài)销(xiāo)机(jī)构也会对基金公司的投研能力(lì)，管理规模(mó)，也有一(yī)定的要(yào)求。

　　此外(wài)，另据某(mǒu)基金研究人士称，目前基金代销的机(jī)构主要分为银行(xíng)、第三方基金销售(shòu)机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说，各有千秋，比(bǐ)如，银行在(zài)渠(qú)道(dào)方面基(jī)础较强，更擅长固收类产品的服务，第三方(fāng)销售(shòu)渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等(děng)互联网平台流量形成显著(zhù)护城河，随着AI演进，领先地位将(jiāng)更加(jiā)夯实(shí)，而(ér)券(quàn)商是(shì)以线下营业部为抓(zhuā)手，对权(quán)益类产品服务能(néng)力较强。

　　贾志表示(shì)，未来的基金销售市场，主要还是在银行渠道(dào)和头部互(hù)联网(wǎng)公司，券(quàn)商作(zuò)为后(hòu)起(qǐ)之秀，也是不容忽视的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年来，马太(tài)效应依然是基金销售行业(yè)所面(miàn)临的重(zhòng)要趋势。

　　中国(guó)基金(jīn)业(yè)协会最新公布的公(gōng)募基金销售保有量数据显示，一季度(dù)，三方机构销(xiāo)售增长最为明显，互联网流量优(yōu)势继续(xù)发力，银(yín)行、三方、券商代(dài)销(xiāo)占比已(yǐ)从(cóng)过去(qù)6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立基金销售渠道(dào)中，头(tóu)部(bù)机构竞争优(yōu)势(shì)更为突出(chū)。截至今年一(yī)季度末(mò)，公募基金销售保(bǎo)有规模前100强中(zhōng)，21家独立(lì)基(jī)金销售机构保有2.81万亿非货币市场(chǎng)公募基金。而前(qián)三(sān)名蚂蚁基金、天天基金(jīn)、腾安基(jī)金合计保(bǎo)有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在末(mò)投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁位的(de)泛(fàn)华普(pǔ)益基金销售有限公(gōng)司(sī)，其非货币市场公募基金(jīn)保有规模(mó)为54亿元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独立基金销(xiāo)售机构保有规模则(zé)更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全(quán)市场473家(jiā)基金代销机构(gòu)中，目前共有26家基金销售(shòu)机构的代(dài)销基金数(shù)量在7000只以上，与此同时，也有111家(jiā)基金销售机构(gòu)代销数量不足百只。而在115家独立基金销售机构(gòu)中，15家(jiā)代销数量在(zài)7000只以上，17家代(dài)销不足(zú)白只。其中，还有6家目(mù)前只跟(gēn)1家(jiā)基金(jīn)公司合作。

　　实际上，近些年(nián)来(lái)基金销售(shòu)行业分化更趋明(míng)显(xiǎn)，不(bù)少中(zhōng)小型(xíng)基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构在(zài)行业大洗(xǐ)牌中退场。

　　今年(nián)4月18日，根(gēn)据(jù)证监会网站显示(shì)，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)向(xiàng)中国(guó)证(zhèng)券监督(dū)管理委员会提交(jiāo)了注(zhù)销公募证券(quàn)投资基金销售业务许(xǔ)可证(zhèng)的(de)申(shēn)请，根据(jù)《行政(zhèng)许可(kě)法》《证券投资基(jī)金法》《公开(kāi)募集证券投资基(jī)金销售机构监督(dū)管理办法》等有关规定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定注(zhù)销深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯基(jī)金销售(shòu)有限(xiàn)公司公(gōng)募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业(yè)务(wù)许可证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证(zhèng)监局挂出了注销永鑫保险销售服务有(yǒu)限公(gōng)司公募(mù)证券投资基金销售(shòu)业务许可证(zhèng)的公示。永鑫(xīn)保险(xiǎn)销售也是目(mù)前第一家主动注销基金销(xiāo)售牌照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来(lái)，有不少(shǎo)基金代销机构由于(yú)经(jīng)营困难等原(yuán)因，主动注销(xiāo)基金销(xiāo)售(shòu)牌照，退(tuì)出竞(jìng)争行业(yè)。比如(rú)河南(nán)安存基金、科地瑞富(fù)基金、晟视(shì)天下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华基金等(děng)多家机构(gòu)都选择(zé)主动注销基(jī)金代(dài)销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由于违规(guī)等原因被吊销牌照，比(bǐ)如(rú)，去年12月，上海证监(jiān)局发布消息，宣(xuān)布(bù)注销(xiāo)上海(hǎi)久富财(cái)富基金销售(shòu)牌照。此前，泰诚财富(fù)、财路基金、大泰金石基金等(děng)第(dì)三方代销机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下，未(wèi)来基(jī)金代(dài)销行业优胜劣汰生态(tài)或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 投笔从戎的故事简介，投笔从戎的故事主人公是谁