近期市场风向变动，北向(xiàng)资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资(zī)基金也纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股价(jià)震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离，但部分(fēn)资(zī)金开始行动(dòng)。透露什么(me)信号？我们一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三(sān)大基金同(tóng)时行动

　　施罗德(dé)旗(qí)下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月(yuè)，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德(dé)旗(qí)舰基(jī)金“施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也(yě)加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至(zhì)4月(yuè)底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下三大旗(qí)舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华和施(shī)罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料中并未(wèi)解释为何(hé)基金(jīn)在(zài)4月大(dà)手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施(shī)罗德(dé)对中国新(xīn)能源(yuán)车产业链的看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基(jī)金经理(lǐ)Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道：长期来看(kàn)，关注三(sān)大主题(tí)。一是(shì)电动车供应链；二是(shì)技术(shù)自主(zhǔ)可(kě)控；三是医疗健康基础设(shè)施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国(guó)在这方(fāng)面为投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的(de)供应(yīng)方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求(qiú)方面也占(zhàn)据重要地位。可(kě)能很多人不知(zhī)道的是，全(quán)球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也(yě)是全球(qiú)电动车(chē)基础(chǔ)设施最完善(shàn)的(de)国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国(guó)平(píng)均一个公共(gòng)充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应(yīng)链中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各自(zì)的领域中建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智能组件(jiàn)至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号为例，它是电动汽车中用(yòng)于电池和(hé)电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等(děng)原(yuán)始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在全球范围内(nèi)继续(xù)占据市场份额——在法(fǎ)规的(de)支持下(xià)，该公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联(lián)投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台、中(zhōng)信(xìn)证券、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集(jí)团、中国平安。

　　3月至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号，基金(jīn)对前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的(de)就是宁德时代，加(jiā)仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余(yú)公司均(jūn)加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的数(shù)据显示(shì)，2023年(nián)4月(yuè)，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业(yè)集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力电池企业实现装车配套，较(jiào)去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业(yè)动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽(qì)车(chē)动力(lì)电(diàn)池(chí)产业创新(xīn)联盟数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第(dì)2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电(diàn)池行业(yè)的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史(shǐ)新高(gāo)。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金(jīn)净流入(rù)较(jiào)多的其它个股还包括(kuò)宁德时(shí)代、工业富联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北向资(zī)金净流出(chū)较多(duō)的个股包括格力电器、中(zhōng)国(guó)建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中兴(xīng)通(tōng)讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资(zī)还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有宁德时(shí)代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是(shì)令(lìng)人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大增长机(jī)遇一是(shì)电(diàn)动(dòng)车二是储能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市场份额是领先的(de)。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的(de)企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳(tàn)计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们(men)如何(hé)通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者，他们的(de)判断也可能是(shì)错(cuò)的。例如，若未来新的电(diàn)池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时代(dài)若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商的关系若不(bù)能维系。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁(níng)德时代(dài)的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的外(wài)资都在(zài)加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股(gǔ)可(kě)持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检测、招(zhāo)商银行(xíng)、美的(de)集团、广联(lián)达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金山(shān)软(ruǎn)件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞(ruì)至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号