为了让(ràng)自己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能获(huò)得(dé)好的回报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票(piào)价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了(le)一则行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个(gè)证券(quàn)账户(hù)，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新美(měi)星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对(duì)此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息(xī)披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会(huì)行政处罚(fá)决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖(hú)文化传(chuán)播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的(de)上(shàng)海海得泽(zé)广投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们(men)提供资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新(xīn)美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账户(hù)并联合其他(tā)市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其(qí)操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介(jiè)绍(shào)认识并联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金(jīn)开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交(jiāo)金额5.82亿(yì)元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期(qī)间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，利(lì)用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明土、李传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美(měi)星”，申买量占(zhàn)市(shì)场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股(gǔ)总数占总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通(tōng)股达到峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具(jù)备资金优势(shì)和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组持续大(dà)量(liàng)买入“新美(měi)星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年(nián)4月(yuè)3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量(liàng)较鞋子235码数是多少，鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？鞋子235是什么码？(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量(liàng)涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬(tái)期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对(duì)倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而(ér)非(fēi)操纵股价(jià)

　　证监会(huì)不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人(rén)提出多点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋维(wéi)受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛(máo)明土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的情况(kuàng)告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德(dé)平，涉(shè)案股东名(míng)册(cè)并非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进(jìn)行约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于(yú)偿(cháng)还债务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀(xiù)芳不应(yīng)对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年(nián)11月25日询问(wèn)笔录(lù)的(de)合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供款项不知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳(fāng)系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为(wèi)，不应推(tuī)定(dìng)或认定(dìng)另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理(lǐ)人也就(jiù)是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提(tí)出了(le)申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当(dāng)事人及(jí)其(qí)代理(lǐ)人的主(zhǔ)要(yào)陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多(duō)个(gè)环(huán)节(jié)实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在案证据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金(jīn)作为保证(zhèng)金，委托其通过二级市(shì)场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情(qíng)况；何德(dé)平知(zhī)悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的(de)实质(zhì)是(shì)操纵股价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价(jià)的意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了(le)联合(hé)影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客(kè)观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操纵(zòng)起到一定(dìng)程度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定及处罚(fá)时将合(hé)谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规(guī)定，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第二(èr)百(bǎi)零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市(shì)场行为(wèi)，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分(fēn)别(bié)罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并(bìng)罚(fá)款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的(de)相(xiāng)关情况，行政处罚决定书(shū)披露(lù)，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司(sī)80万(wàn)股股(gǔ)份，占新美星(xīng)上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后，该部分(fēn)股票(piào)继续由海得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德(dé)平(píng)信息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与(yǔ)何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存(cún)在代持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻微(wēi)。第(dì)三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问(wèn)笔录、海得(dé)泽广交易(yì)流(liú)水(shuǐ)、资金(jīn)流(liú)水及相关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控制(zhì)人(rén)，未如实告知上市公(gōng)司(sī)上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告中均(jūn)未披露(lù)相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百九十三(sān)条第(dì)三(sān)款(kuǎn)规(guī)定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信息披(pī)露(lù)违(wéi)法(fǎ)行为，对何(hé)德平给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？