大(dà)家(jiā)好，简(jiǎn)单看(kàn)一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在(zài)讨论一个基(jī)金经理，海(hǎi)富(fù)通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的(de)海(hǎi)富通股票混合来看，截至去年年底，持仓(cāng)基本为新(xīn)能源板块股票。

　　结果到了(le)今年一(yī)季度末，已经自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富(fù)通(tōng)股票(piào)混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板块(kuài)。

　　自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗g alt="是真的！有基金经理清仓新能(néng)源，梭哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612469.png">

　　吕越(yuè)超在一季报称(chēng)，在(zài)一季度的操作中，本(běn)基金总体(tǐ)把握住了市场的节奏(zòu)变化和(hé)结构(gòu)转换(huàn)，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机(jī)会，组合调整取得了(le)明(míng)显(xiǎn)的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中国(guó)特色估值体系所代表的传统(tǒng)实(shí)体行业正在被市场一(yī)部分(fēn)“聪明钱”定(dìng)价，后(hòu)续(xù)可能成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据(jù)显示(shì)，海富通股票(piào)混合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以(yǐ)来均取得(dé)正收(shōu)益。

　　至于Ai板块(kuài)后市(shì)怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖(lài)交易，阶段(duàn)性失去(qù)靠配(pèi)置获取(qǔ)超额回(huí)报的特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超40％的天数已累(lèi)计达(dá)到(dào)22天，上一次出现持(chí)续成交占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及新能源(yuán)，持续(xù)约28个(gè)交易日(rì)，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒(méi)ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨(zhǎng)幅(fú)分别达(dá)到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含(hán)其他AI相关(guān)主(zhǔ)题ETF在内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板(bǎn)块(kuài)累计成交了5.41万(wàn)亿元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典(diǎn)型的(de)减量博(bó)弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年通常分(fēn)为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻(gōng)势”“获利了(le)结”四波行情，春季躁动(dòng)后往往会有一波明显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这(zhè)种调(diào)整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果今(jīn)年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自(zì)主可(kě)控等(děng)大产(chǎn)业趋势(shì)以政府支持力度进一步加大(dà)、资(zī)本开支增加、订单增(zēng)加和产品销量(liàng)业绩的(de)改善逐(zhú)渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证券(quàn)认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦(yì)或(huò)基本形(xíng)成本轮调(diào)整标(biāo)志着AI等高位(wèi)板块或(huò)阶(jiē)段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性(xìng)顶部亦或基本形成。本(běn)次大幅调整(zhěng)主要还是(shì)因为在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪处于(yú)极(jí)值的情况(kuàng)下，叠(dié)加(jiā)上(shàng)述基本面风险(xiǎn)因(yīn)素逐步发酵，市(shì)场(chǎng)内(nèi)生调整需求出现集中释放(fàng)。就资(zī)本市场而言，或(huò)代(dài)表本轮AI+难以(yǐ)复制(zhì)2013-2015年互联网(wǎng)+模式(shì)。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗