国(guó)内千亿(yì)私(sī)募巨头(tóu)景林资产(chǎn)在美股市场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产(chǎn)的海外子公司景林(lín)资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国(guó)证交会提交了(le)截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据(jù)，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林(lín)香港(gǎng)公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约(yuē)车和(hé)送(sòng)餐(cān)平台(tái)Grab等，新进(jìn)了(le)英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来等；拼多(duō)多在一(yī)季度末位列景林美(měi)股第一大重(zhòng)仓(cāng)股，持股(gǔ)市(shì)值(zhí)远大于其他公司，但(dàn)是遭(zāo)到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行业龙头公司，同(tóng)时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重(zhòng)仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的(de)最(zuì)新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日，景(jǐng)林香(xiāng)港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在美(měi)股(gǔ)持有28只证券，合计持仓(cāng)市值达到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去(qù)年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金君在(zài)此说明(míng)一下，13F披露的(de)是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不(bù)包含(hán)境(jìng)内(nèi)主体及(jí)产品的美股头寸(c非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么ùn)。）

　　其中，景林香港公司在美股的(de)前十大重仓股，合计持(chí)有(yǒu)市值为13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十大重(zhòng)仓股分别(bié)是拼多多(duō)、新东方(fāng)、网(wǎng)易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景(jǐng)林的第一大美股持仓(cāng)标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓股，但是(shì)今年(nián)一季(jì)度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来(lái)看，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的(de)位(wèi)置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景(jǐng)林此前连续多个季度对拼多(duō)多越跌(diē)越买，如今可能是分享到(dào)了(le)反弹行情、在一(yī)季(jì)度(dù)获利了结(jié)一部分(fēn)。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新东方在今年一季度(dù)末跃(yuè)升(shēng)为景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)的美股第(dì)二(èr)大持仓，持(chí)有430.07万(wàn)股，较上一季(jì)度末猛加(jiā)仓368.75万股，期(qī)末(mò)持股市(shì)值(zhí)达(dá)到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价表现来看，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美元/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓(cāng)可见其看好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一季(jì)度(dù)新进(jìn)224.55万股，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)达到(dào)1439.37万美元(yuán)。但好(hǎo)未(wèi)来的股价今年以来走(zǒu)势也比较(jiào)波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道(dào)获悉(xī)了(le)景林资产对教育行业的最(zuì)新观点，其认为，从(cóng)全行(xíng)业来看，不(bù)同(tóng)年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了(le)应(yīng)试，还(hái)包括开拓眼界、增(zēng)长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。目(mù)前行业政(zhèng)策(cè)环(huán)境(jìng)趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司(sī)退出离开，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公(gōng)司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的(de)口(kǒu)碑和公信力，品牌的(de)护城(chéng)河依然很深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等(děng)业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润(rùn)和现金(jīn)流(liú)稳中转(zhuǎn)好，同时账上(shàng)资金充足，当时的估值下有(yǒu)足够的(de)安全边(biān)际。在过(guò)去(qù)几个(gè)季度(dù)的财报中，可以看到相关(guān)积极信(xìn)号。另外，公司核心团(tuán)队具备韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过(guò)动荡(dàng)后依然拥有较强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要(yào)留意估(gū)值过热、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意(yì)的是，景(jǐng)林香(xiāng)港(gǎng)公司在今年(nián)一季度(dù)加仓了多(duō)家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市(shì)值为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达年初以来(lái)从140美元(yuán)/股附(fù)近(jìn)一路上(shàng)涨，最(zuì)新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了(le)最新报收(shōu)308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大(dà)，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)的(de)观点，可能(néng)是(shì)景(jǐng)林布局这些科技巨(jù)头的原因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非(fēi)常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之(zhī)后最重要(yào)的技(jì)术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带(dài)来无限遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到来(lái)。

　　但(dàn)其也认为，A股相关(guān)公(gōng)司真正拥(yōng)有相关核心竞争力的公司(sī)不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客(kè)观评估。更(gèng)倾向于在美股(gǔ)持有一(yī)些(xiē)真正掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能转(zhuǎn)换(huàn)成(chéng)未来收益的企(qǐ)业(yè)。比(bǐ)如AI的(de)应用可以为办公软件带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未(wèi)来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季(jì)度，景林香港公司(sī)在(zài)美股积(jī)极加仓，新买(mǎi)进(jìn)5家上市公司(sī)的股票，包(bāo)括英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美元(yuán)；同时加仓(cāng)了美国(guó)外(wài)卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万(wàn)股，持(chí)有市值(zhí)为(wèi)1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林(lín)也增持(chí)了阿里巴(bā)巴(bā)，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增(zēng)持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股(gǔ)，期末持股数量(liàng)增至2.12万股，持(chí)股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年(nián)一季度减持(chí)了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集(jí)团等8家公司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科(kē)技股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理(lǐ)了景(jǐng)林(lín)今年一季(jì)度(dù)末的美股持仓数据，可(kě)以看看。

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