今年以(yǐ)来基(jī)金代销机(jī)构(gòu)被基金公司解约的情(qíng)形明显(xiǎn)增多。

　　近日(rì)，又有多家基金公司发布(bù)与基(jī)金代(dài)销机构解约(yuē)的公(gōng)告。截至6月1日，今年以来已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销(xiāo)机(jī)构终止合作。而从(cóng)机构类型(xíng)看，中小(xiǎo)型独立(lì)基金销(xiāo)售机构居(jū)多，此外(wài)，也(yě)有银行(xíng)和(hé)保(bǎo)险(xiǎn)。

　　值得一提的是(shì)，近年来由于经营不善或违规，已(yǐ)有多家基金销售机构(gòu)主动或被动(dòng)注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基(jī)金销售机构之(zhī)间的合作本(běn)就是双向选择，在(zài)高质(zhì)量发展背(bèi)景下(xià)，基金公司(sī)严(yán)格(gé)筛(shāi)选(xuǎn)代销机构也是降本增(zēng)效(xiào)的主流选择。未来，基(jī)金代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终(zhōng)止与(yǔ)基金代销机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利得基金发(fā)布(bù)公告(gào)，自2023年6月9日起，终(zhōng)止(zhǐ)浦领基金(jīn)办理(lǐ)该公司(sī)旗下基金的相(xiāng)关销售业(yè)务。值得注(zhù)意的是，今年以来，还有方正富(fù)邦基金、平安基金，以及海富通基金停止(zhǐ)了与浦(pǔ)领基(jī)金的基金销售(shòu)合作关系(xì)。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发布公告，经与北京虹点基(jī)金销售有(yǒu)限公司、上海凯石财富(fù)基金(jīn)销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起微端是什么意思 手机端玩的叫微端吗，上述(shù)基金(jīn)销(xiāo)售机构将不再(zài)代理销售公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。

　　就在(zài)此前的(de)5月(yuè)18日(rì)，长盛基金也发布公(gōng)告称，与方德保险代理(lǐ)有限公司(sī)、民商基金(jīn)销售（上海）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构将不再(zài)代理公(gōng)司旗下所有公募(mù)基(jī)金。自公告之日起，上述公司不再办理本公司(sī)旗下基金的开户、认(rèn)购(gòu)、申(shēn)购等基金买入的相(xiāng)关业(yè)务，只(zhǐ)保(bǎo)留赎(shú)回业(yè)务，直至(zhì)所有(yǒu)客户赎回(huí)全部份额。而在今年4月，西部利(lì)得基(jī)金(jīn)、上(shàng)银(yín)基金也终(zhōng)止了与(yǔ)民商基金(jīn)的基金销售合作，上银(yín)基金则于2月终止与该机构的合作关系，但(dàn)也(yě)有宝盈(yíng)基金、万(wàn)家基(jī)金新增与民(mín)商基金的(de)销售(shòu)合作。

　　据(jù)中(zhōng)国(guó)基金(jīn)报记者(zhě)统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来(lái)，已有18家基(jī)金公司(sī)宣布(bù)与28家基金(jīn)代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家(jiā)独立基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构的合作；3月(yuè)，有(yǒu)8家基(jī)金公司(sī)终(zhōng)止了(le)合计17家独立基金销售机构的(de)代销合(hé)作，其中包括1家保险公司(sī)；4月，有5家(jiā)基(jī)金公司终止了合计(jì)6家(jiā)独立基金销售机构的(de)合作；5月以来，则(zé)已有9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家基金代(dài)销机构的(de)合作，这其(qí)中包(bāo)括独立基金销(xiāo)售(shò微端是什么意思 手机端玩的叫微端吗u)机构、银行和保险。

　　目前这些代销机构中(zhōng)，正融(róng)基金解(jiě)除合(hé)作关系的(de)基(jī)金(jīn)公司最多，年(nián)内已有5家(jiā)；而基金公司(sī)中，长盛基(jī)金解除合作关(guān)系最(zuì)为频繁，3月以(yǐ)来几(jǐ)乎每月都(dōu)会(huì)和基金代销机构解除合作关系，目前已累(lèi)计解约(yuē)11家，海(hǎi)富通基金今年2月和3月分别(bié)解(jiě)除5家合作关(guān)系，已累计10家。

　　严(yán)格(gé)筛选代销(xiāo)机(jī)构

　　助推降本(běn)增效

　　整(zhěng)体来(lái)看，前述被解约的(de)基金销售(shòu)机(jī)构多(duō)为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士(shì)表示，随着代销机构数(shù)量增多及(jí)监管趋(qū)严，近几年(nián)公募基金公司(sī)对(duì)于代(dài)销机构的选择标准也在提(tí)高。在高(gāo)质量发展背景下，严格筛选基金代销机构，也是实现降本增效的一(yī)大举措。

　　一家基金(jīn)公司内部人员(yuán)表示，基金(jīn)公司终止与(yǔ)销(xiāo)售机构的合(hé)作，无非是以(yǐ)下(xià)三(sān)种情(qíng)况(kuàng)：一是(shì)基(jī)金(jīn)销量一(yī)直得不到有效增长，对(duì)基金公司整体基金销售贡献不大；二是受到(dào)监管处(chù)罚；三是销(xiāo)售机构主业发生(shēng)改变。

　　“实际(jì)上，前两年就这样终止过(guò)一轮，理由(yóu)无非(fēi)就是这(zhè)些。”但该内部(bù)人员也坦言，今年以(yǐ)来权(quán)益市场低迷，基(jī)金(jīn)销售(shòu)困难也(yě)加速了(le)对尾部(bù)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构的淘汰。“上太多销售合作机构，没有(yǒu)太大意义，只是徒增后(hòu)台工作量(liàng)。”

　　华(huá)林证券董(dǒng)事总经理贾志也表示(shì)，基金公司终止(zhǐ)与代销机构的合作(zuò)，通常(cháng)是(shì)基金代销机构(gòu)销售(shòu)能力较弱，且又受到监管的(de)处罚(fá)，就会(huì)很果断地(dì)解(jiě)除合作关系(xì)。“基金公(gōng)司与基金代销机构的合作(zuò)是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金(jīn)公司会依据自身的发展状况有选(xuǎn)择的与基金代销机构合作。”

　　北(běi)方一(yī)家公募公司渠道(dào)负责(zé)人透(tòu)露，其所在(zài)公(gōng)司选择(zé)基金(jīn)销售公司(sī)，有一套完整的基金销售评估办法，比如基(jī)金(jīn)销售(shòu)保有规模、机构成立时间、综合能力，以及与哪些公司合作等都是考核的要素(sù)，其(qí)中(zhōng)，要求其公募基金销(xiāo)售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基(jī)金销售机构合作(zuò)后，需(xū)要对接系统，每年要付出系统维护成本，很多销(xiāo)售公司一年(nián)的保(bǎo)有量也没(méi)有(yǒu)多少，甚(shèn)至都覆(fù)盖不了成本(běn)。”据该负(fù)责人透露，即便是前100名(míng)，也有相(xiāng)当一部分达不到(dào)标准。

　　在贾(jiǎ)志(zhì)看来，基金(jīn)公司与基金代销机构(gòu)的合(hé)作是(shì)双向选择，基金公司希(xī)望能有销售能力强的(de)机构合作，头部代销机构也会(huì)对(duì)基金公司的投研(yán)能力，管理规(guī)模(mó)，也有(yǒu)一定的要求。

　　此外(wài)，另据(jù)某基金研究(jiū)人士称，目前(qián)基金代销的(de)机构主要分为银行、第三(sān)方基(jī)金销售机(jī)构，以及(jí)券商，从禀赋来说，各有千(qiān)秋(qiū)，比(bǐ)如，银行在渠(qú)道方面(miàn)基础较强，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类(lèi)产品(pǐn)的服务，第三方销售渠道(dào)线上(shàng)渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天天(tiān)等互联网(wǎng)平台流量形(xíng)成显著护城河，随(suí)着(zhe)AI演进，领先地位将(jiāng)更加(jiā)夯实，而(ér)券商是以线下营业(yè)部为(wèi)抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的(de)基金销(xiāo)售市(shì)场，主要(yào)还是在银行渠(qú)道(dào)和头部互(hù)联网公司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰或(huò)将(jiāng)持续

　　近(jìn)年来，马太效应依然是基金销售行业(yè)所面临(lín)的重要趋势。

　　中国(guó)基金业协会最新公布的公募基金销售保有(yǒu)量(liàng)数据显示，一(yī)季度，三方机构(gòu)销售增长最为明(míng)显，互(hù)联网流量优势继(jì)续发力，银行、三方、券商(shāng)代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第(dì)三(sān)方独立(lì)基(jī)金销售渠(qú)道中(zhōng)，头部机构竞争优势(shì)更为突出。截至今年一季度末，公募基金销(xiāo)售保(bǎo)有规模(mó)前100强中(zhōng)，21家独立基金销售(shòu)机构保有2.81万亿非(fēi)货币市场公募(mù)基金(jīn)。而前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天(tiān)基金、腾(téng)安基金合计(jì)保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末(mò)位(wèi)的泛华普益基(jī)金销售有限公(gōng)司，其非(fēi)货币市场公募基金保(bǎo)有规模(mó)为54亿元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独立基金(jīn)销售机构保(bǎo)有规(guī)模则更少(shǎo)。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场473家(jiā)基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)中，目前(qián)共有26家基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的代(dài)销基金数(shù)量在7000只以上，与此(cǐ)同时，也有111家(jiā)基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)代(dài)销(xiāo)数量不足(zú)百只。而在115家独(dú)立基(jī)金销售机构中，15家代销数量在7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公(gōng)司合(hé)作。

　　实(shí)际上，近些年来基金销售行业分化更趋(qū)明显(xiǎn)，不少中(zhōng)小型基金销售机构在行(xíng)业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月18日(rì)，根(gēn)据(jù)证监会网站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限(xiàn)公司(sī)向中国(guó)证券(quàn)监督(dū)管理委(wěi)员(yuán)会提(tí)交(jiāo)了注销公募证券投(tóu)资(zī)基金销售业务许(xǔ)可证的申请，根据(jù)《行政许可法》《证券投(tóu)资基金法》《公开募集(jí)证券(quàn)投资基金销(xiāo)售机构监督管理办(bàn)法》等有关规定，中(zhōng)国证券监(jiān)督管理委员(yuán)会决定注销深圳前海凯恩斯基金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局(jú)挂(guà)出了注销永(yǒng)鑫保险销售服务有限公(gōng)司公募证(zhèng)券投(tóu)资基金销售业务(wù)许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销(xiāo)售也是目前第一家(jiā)主动(dòng)注销基(jī)金销售牌照的保险(xiǎn)代(dài)理公司。

　　实(shí)际(jì)上，近年来，有不少基金代(dài)销机构由于(yú)经营(yíng)困难等原因，主动注销基金销售牌照，退出(chū)竞争行业。比如河(hé)南安存基(jī)金、科地瑞富基金(jīn)、晟视天下基(jī)金、植信(xìn)基(jī)金、唐(táng)鼎耀(yào)华基金(jīn)等多家机构(gòu)都选择主动注销基金代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不(bù)过(guò)，也有(yǒu)机(jī)构(gòu)是由于违规等原因被吊(diào)销牌(pái)照，比(bǐ)如，去年12月，上海证监局发布消息，宣(xuān)布注销(xiāo)上海久富财(cái)富(fù)基金销售(shòu)牌(pái)照。此前(qián)，泰诚财(cái)富、财路基(jī)金、大泰金石(shí)基金(jīn)等第三方代销(xiāo)机构也(yě)被吊销了(le)牌(pái)照。

　　业内人士(shì)认为，严监管(guǎn)态势(shì)下，未来基金代销行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 微端是什么意思 手机端玩的叫微端吗