因市场(chǎng)需求减少，正在持续(xù)发(fā)力的存储芯片巨头兆易创新（603986），一季度(dù)归母净利润(rùn)同比大降78.13％。

　　而从2022年四季度至2023年一季度，蔡嵩松掌管的诺安(ān)成长混合基金，已累计(jì)减(jiǎn)持该公司股票约603万股，混沌投资老板葛卫东(dōng)则(zé)仅在2022年四季度小幅(fú)减持44.8万股。不过(guò)，实际控(kòng)制(zhì)人朱一明的一致行动人香港赢富得(dé)有限公司，将减持不超过1190.5万股(gǔ)。

　　目前，兆易创新股价为112.48元(yuán)，总市值为(wèi)750亿元(yuán)。

　　一季度净利突降78％

　　兆易创(chuàng)新4月(yuè)27日披露(lù)的2023年一季报(bào)显示，公司(sī)一季(jì)度归母(mǔ)净利润1.5亿元，同比(bǐ)下(xià)降78.13％，其主要原因是芯片产品市(shì)场需求减少，公司营业收入同比下降，毛利(lì)率下降，导(dǎo)致毛利润同比减少。

　　当日同时发布的(de)2022年年报(bào)显示，公司2022年营业(yè)收(shōu)入81.3亿元(yuán)，同比减少4.47％。

　　其中，存储器业(yè)务收(shōu)入减少约(yuē)6.25亿元，较2021年度(dù)减少11.46％；传(chuán)感(gǎn)器业务收(shōu)入减少约1.11亿元，较 2021年度减(jiǎn)少20.35％；微(wēi)控制器业(yè)务增加约3.73亿元(yuán)，较2021年度增(zēng)加约15.19％。

　　存储器业务、传(chuán)感器业务收入减少主(zhǔ)要是受消费市场需求疲(pí)软影响，而微控(kòng)制器(qì)业务收入增加(jiā)得益于公司多(duō)元化产品布局，其来自工业(yè)、网通领域的收入增加弥(mí)补了消费领域的收入(rù)下滑，并带动(dòng)微控制(zhì)器业务收(shōu)入增(zēng)长。

　　在净(jìng)利润(rùn)方面，2022年兆(zhào)易创新为20.53亿(yì)元(yuán)，同比减少12.16％。

　　这主要受(shòu)如下方面的影响，一(yī)方面，财务费用减少约2.22亿元(yuán)，主(zhǔ)要(yào)是(shì)美元兑人(rén)民币汇率(lǜ)上升(shēng)，汇兑收益(yì)增加。另一(yī)方面，收入减少(shǎo)，毛利同比减少约0.86亿(yì)元；销售费用、管理费用和(hé)研发费用同比增加约1.73亿元，主要是人工、折旧摊销(xiāo)等费(fèi)用的增加；资产减值损失同比增加约2.18亿元，其中存货计提减值同比(bǐ)增加1.32亿(yì)元、商誉减值同比增加0.86亿元。

　　二级(jí)市(shì)场上，从2022年四季度至2023年一季(jì)度，蔡(cài)嵩松掌管的诺安成长混合基金，已(yǐ)累计减持约603万股，混沌投资老板葛卫东(dōng)则仅在2022年四季度小幅减(jiǎn)持44.8万股。

　　实(shí)控(kòng)人的一致行动人

　　拟减持1190万股

　　兆易创新同日还(hái)公(gōng)告，实际(jì)控制人(rén)朱一(yī)明的一致行(xíng)动(dòng)人(rén)香(xiāng)港赢富得(dé)有(yǒu)限公司，拟自披露该减(jiǎn)持计划(huà)公(gōng)告日起15个(gè)交易日后的6个月内，采取(qǔ)集中(zhōng)竞(jìng)价交易方式，减(jiǎn)持不(bù)超过(guò)1190.5万股股份，约占(zhàn)公司股份总(zǒng)数(shù)1.78％。

　　目前，兆易创新的业务主要有三块(kuài)，分别(bié)是存(cún)储芯片、MCU（微(wēi)控制器）、传感器，其中，存储(chǔ)芯片占比(bǐ)约为59％。

　　在(zài)存储器方面，兆易(yì)创新的产品包括NOR Flash、SLC NAND和DRAM。

　431mm是多少厘米 431mm是多少米>431mm是多少厘米 431mm是多少米　在(zài)NOR Flash产品上，兆易创新目前市占率排名全球第(dì)三，竞争对手主要有旺宏、华邦等企业。

　　在SLC NAND Flash产品(pǐn)上，行业内供应商包括铠(kǎi)侠、华邦电(diàn)子、旺(wàng)宏电子等企业占据(jù)了较(jiào)高(gāo)的市场份额。兆易创新通过(guò)差异化产品需(xū)求切入该(gāi)细分领(lǐng)域市场，以实现局(jú)部应用领先。如(rú)小容量 SPI NAND Flash 产(chǎn)品，可广泛应(yīng)用于(yú)手(shǒu)机、机顶盒、数据卡、网通产品、通(tōng)讯设备等消费类产(chǎn)品，公司(sī)在技术(shù)、产品以及市场应用方面都处于领先地位。随着公司(sī)车规级SLC NAND Flash 的量产(chǎn)，将更(gèng)一步拓(tuò)展应用领域至(zhì)汽(qì)车市(shì)场。

　　在DRAM领域，目前(qián)全(quán)球存(cún)储器产业(yè)处于高(gāo)度垄断，主要的DRAM厂商包(bāo)括韩国的三星电子、SK海力士和美(měi)国(guó)的美光(guāng)科技，占据全(quán)球90％以上的(de)市场份额，排名其(qí)后的多为中国台湾地区的企业。兆易创(chuàng)新主要通过其(qí)兄(xiōng)弟(dì)公司长鑫存储参与竞争，从趋势来看，其产业(yè)技术开(kāi)始起步(bù)发展，但占比(bǐ)依旧(jiù)很低。

　　根据世界半导体贸易统计(jì)组织（WSTS）的(de)数据，2022年全球半导(dǎo)体市场规模为5735亿美元，比2021年增(zēng)长了3.2％，与(yǔ)2021年的26.2％增(zēng)幅相比显著放缓，而2023年全(quán)球半导体市场(chǎng)的销售(shòu)额预(yù)计则(zé)将小幅下滑到5566亿美(měi)元。

　　在(zài)存储市场，CFM闪存市场数据显示(shì)，2022年(nián)全球存储市场规模为1391.87亿美元，同比下跌15％，结束(shù)连续两年的双(shuāng)位(wèi)数增(zēng)长，其中(zhōng)DRAM市场(chǎng)规模为790.61亿美元，同比(bǐ)下跌17％。

　　蔡嵩松旗下基金减仓

　　兆易(yì)创新是基金(jīn)重仓股，截(jié)至一季末，多家基金(jīn)公司旗(qí)下被动和主动(dòng)型(xíng)基金持有该股。

　　从前(qián)十大流通股东(dōng)变化看，一季(jì)度(dù)银(yín)河创新成长和(hé)蔡嵩松(sōng)管理的(de)诺安成(chéng)长(zhǎng)是持有该股最多的主动偏股基金，不过，两只(zhǐ)基金均在(zài)一季度减(jiǎn)持了兆易创新，其(qí)中诺安成长减持(chí)近(jìn)272万股，减(jiǎn)持(chí)比例超25％。

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