今年(nián)以来基(jī)金代销机构被基金公司解约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发(fā)布与基(jī)金代(dài)销机构解约的公(gōng)告。截至(zhì)6月(yuè)1日，今(jīn)年(nián)以来已(yǐ)有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。而从机(jī)构(gòu)类型看，中小型独立(lì)基金销售机构居多(duō)，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得一提的是，近年来由于(yú)经营(yíng)不善(shàn)或违规，已有多家基金(jīn)销售(shòu)机构主(zhǔ)动或被动注销牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士(shì)认为，基(jī)金公司与基金销售机构(gòu)之间的合(hé)作本就是双向(xiàng)选择，在高质量发展背景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代销机构(gòu)也是(shì)降本增效的主流(liú)选择。未(wèi)来，基金代销(xiāo)行业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　公募密(mì)集终止与(yǔ)基金代销机(jī)构(gòu)合作(zuò)

　　6月(yuè)1日，西部利得基金(jīn)发布公告，自2023年6月9日起，终(zhōng)止浦领基金(jīn)办理(lǐ)该公司旗下基(jī)金(jīn)的(de)相关销售业务。值得注意的是，今年以来，还有方正富邦基金(jīn)、平安基(jī)金，以及海富通基金停止了与浦领基金的基金销售合作关(guān)系。

　　5月29日(rì)，长盛(shèng)基金发布(bù)公告，经与北京虹(hóng)点基金销(xiāo)售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司、上海凯石财(cái)富基金销售有限(xiàn)公(gōng)司协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再代理销售公(gōng)司旗(qí)下(xià)所(suǒ)有公募基金。

　　就(jiù)在(zài)此前(qián)的(de)5月18日，长盛基金也发布公告称，与方(fāng)德保险代理有(yǒu)限公(gōng)司、民商基(jī)金销售（上海(hǎi)）有限(xiàn)公(gōng)司协商一致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理(lǐ)公司旗(qí)下所有公募基金。自公告之日起，上(shàng)述(shù)公司不再办理本公(gōng)司(sī)旗下基(jī)金(jīn)的(de)开户、认购、申购等基金买入的相关业(yè)务，只(使我不得开心颜上一句是什么zhǐ)保留赎(shú)回业务(wù)，直至所有客户赎回全部份额。而在(zài)今年4月，西(xī)部利得(dé)基金、上(shàng)银(yín)基(jī)金也终止了与(yǔ)民商基金(jīn)的基金销售合作(zuò)，上银基金则于2月终止与该机(jī)构的合作(zuò)关系，但(dàn)也(yě)有宝(bǎo)盈基金、万家(jiā)基金(jīn)新增与民(mín)商基金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报(bào)记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来，已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家(jiā)独立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合计17家(jiā)独立(lì)基金销售机构(gòu)的代(dài)销合作，其(qí)中包括1家保(bǎo)险公司；4月，有5家基(jī)金公(gōng)司终止了合计6家独立(lì)基金销售机构的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布(bù)终(zhōng)止了合计(jì)12家基金(jīn)代销机构(gòu)的合作，这其中包括(kuò)独立基金销售机构(gòu)、银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目前这(zhè)些代销机构中，正融基金解除合作(zuò)关(guān)系(xì)的基金公司最多，年(nián)内(nèi)已(yǐ)有5家；而基金公司中，长(zhǎng)盛基金解(jiě)除合(hé)作关系最为频繁，3月以来几(jǐ)乎每月都会和基金(jīn)代销机构解(jiě)除合作(zuò)关(guān)系(xì)，目(mù)前已累(lèi)计解(jiě)约11家，海富通(tōng)基金(jīn)今年2月和(hé)3月分别解(jiě)除5家合(hé)作关系，已累计(jì)10家(jiā)。

　　严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机(jī)构(gòu)

　　助推降本增效

　　整体(tǐ)来看，前述被解约的基金销售(shòu)机构(gòu)多为中小型机(jī)构。

　　业内人(rén)士表示，随着代销机构数(shù)量增多(duō)及监(jiān)管趋严，近几(jǐ)年(nián)公募基(jī)金公(gōng)司对于代销机构(gòu)的选(xuǎn)择标准也在提高。在高质量发展背景下，严(yán)格筛选基金代销机构(gòu)，也是实现降本增效的一大(dà)举措。

　　一(yī)家(jiā)基(jī)金公司(sī)内部人员(yuán)表示，基金公司(sī)终止(zhǐ)与(yǔ)销售(shòu)机构的合作(zuò)，无非(fēi)是以下三种情况：一是基金销量一直得(dé)不到有(yǒu)效增(zēng)长(zhǎng)，对基金公司整体基金销售贡献(xiàn)不大；二是受到监管处罚；三是销售(shòu)机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前两年就这样终止过(guò)一轮，理(lǐ)由无非就是(shì)这些。”但(dàn)该内部人员也(yě)坦言，今年以来权益市场低迷，基金销售困(kùn)难(nán)也加(jiā)速(sù)了(le)对尾部(bù)销售(shòu)机构的淘汰(tài)。“上太(tài)多销售合作机构(gòu)，没(méi)有太大意义，只是(shì)徒增后台(tái)工作量。”

　　华林证(zhèng)券董(dǒng)事(shì)总经理贾志也(yě)表示(shì)，基(jī)金公(gōng)司终止与代(dài)销(xiāo)机构的(de)合(hé)作，通常是基(jī)金代销机构销售能力较弱(ruò)，且又受到监管(guǎn)的处罚(fá)，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与基金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金(jīn)公司(sī)会依(yī)据自(zì)身(shēn)的发展状况有选择(zé)的与基(jī)金(jīn)代销机构合(hé)作。”

　　北方一家公募公司渠道(dào)负责人(rén)透露，其所在公司选择基金(jīn)销售公司，有一套完整的基金销售(shòu)评估(gū)办法，比(bǐ)如基(jī)金销售(shòu)保有(yǒu)规模(mó)、机构成立(lì)时间、综合能(néng)力，以及与哪些(xiē)公司合作等(děng)都(dōu)是(shì)考核的要素，其中，要(yào)求(qiú)其公募基金销售保有规模排名排名前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟(gēn)基金销售(shòu)机构合作(zuò)后(hòu)，需(xū)要对(duì)接系统(tǒng)，每年要(yào)付出系(xì)统维护成本(běn)，很多(duō)销售公司(sī)一年的保有量(liàng)也(yě)没有多少，甚至(zhì)都覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露，即便是前100名，也有相当一(yī)部(bù)分(fēn)达(dá)不(bù)到标(biāo)准。

　　在贾志看来(lái)，基金(jīn)公司与基金代销机构(gòu)的合作是双向选择，基金公司希望(wàng)能有销售能力(lì)强的机构合作(zuò)，头部代销机(jī)构也会对基金(jīn)公(gōng)司的投研能(néng)力，管理规模，也有一定的要(yào)求。

　　此外，另据某基(jī)金研(yán)究人士称，目前基金(jīn)代销的机构(gòu)主(zhǔ)要(yào)分为银行、第三方基金销(xiāo)售机构，以及(jí)券商，从禀赋(fù)来(lái)说，各有千(qiān)秋，比(bǐ)如，银行在渠道方面基础较强(qiáng)，更擅长固(gù)收类(lèi)产品的服(fú)务，第三(sān)方销(xiāo)售(shòu)渠道线上(shàng)渠道较强，尤(yóu)其(qí)是蚂蚁(yǐ)、天天等互联网平台流量形成显著(zhù)护城河，随着AI演(yǎn)进，领先地位(wèi)将更加(jiā)夯实，而券(quàn)商是以线下营业部为(wèi)抓手，对(duì)权(quán)益类产品服(fú)务能力较(jiào)强。

　　贾志(zhì)表示，未来的(de)基金销售(shòu)市(shì)场，主要还(hái)是在银(yín)行(xíng)渠道和头部互联网公司，券商(shāng)作为后起之(zhī)秀，也是(shì)不容(róng)忽视的力量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销行业优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效(xiào)应依然是基金销售行业所面临的(de)重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最新公布的(de)公募(mù)基(jī)金销(xiāo)售保(bǎo)有量(liàng)数(shù)据(jù)显示(shì)，一(yī)季度，三方(fāng)机构销售(shòu)增长(zhǎng)最为明(míng)显，互联网流量优势继(jì)续(xù)发力，银行、三方(fāng)、券商代销占比(bǐ)已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基金销售(shòu)渠道中，头(tóu)部机(jī)构竞(jìng)争优势(shì)更为突出。截至今年一季(jì)度末，公募(mù)基(jī)金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非(fēi)货币市场公募(mù)基金(jīn)。而(ér)前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基金合(hé)计(jì)保有约2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对(duì)比这21家中排在末位的泛华普益基金销(xiāo)售有限公(gōng)司，其非(fēi)货(huò)币(bì)市场公募基金保有规模为54亿(yì)元，首(shǒu)尾差距(jù)十分明显，未上榜的独立基金销售(shòu)机(jī)构保(bǎo)有规模则(zé)更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在全(quán)市(shì)场473家基金代销机构(gòu)中(zhōng)，目前共有(yǒu)26家基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构的代销(xiāo)基金数(shù)量在7000只以上(shàng)，与(yǔ)此同时(shí)，也有111家基(jī)金销售机构代销数量(liàng)不足百只。而在115家独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机(jī)构中，15家代销数量在7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有6家(jiā)目前只跟1家基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际上，近些(xiē)年来基(jī)金销售行业分化更(gèng)趋明显，不少中小(xiǎo)型基金销售机(jī)构在(zài)行(xíng)业大洗牌(pái)中(zhōng)退场(chǎng)。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会(huì)网站(zhàn)显示，近期深圳(zhèn)前(qián)海凯恩斯基金(jīn)销(xiāo)售有限(xiàn)公司(sī)向中国证券监督管(guǎn)理委员(yuán)会提交了注销公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的申(shēn)请，根(gēn)据《行(xíng)政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券(quàn)投资(zī)基金销(xiāo)售(shòu)机构监督管理办法》等有关(guān)规定，中国证券监督管理委员(yuán)会决定注销(xiāo)深(shēn)圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限公(gōng)司公(gōng)募证券投资基金销售业(yè)务(wù)许(xǔ)使我不得开心颜上一句是什么可证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证(zhèng)监局(jú)挂出了注销永鑫(xīn)保(bǎo)险(xiǎn)销售服务(wù)有限公司公募证券(quàn)投资基(jī)金销售(shòu)业(yè)务许可证的公示。永鑫保险销售(shòu)也是目前第一家主动(dòng)注销基金销售牌(pái)照的保险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金(jīn)代销机构由于经(jīng)营困(kùn)难等原因，主(zhǔ)动注(zhù)销基金销售牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科(kē)地瑞富基(jī)金、晟(chéng)视天(tiān)下基(jī)金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基金等(děng)多家(jiā)机构都(dōu)选择主动(dòng)注销(xiāo)基金(jīn)代(dài)销牌照(zhào)。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被(bèi)吊销牌(pái)照，比(bǐ)如，去(qù)年12月，上海证(zhèng)监(jiān)局发(fā)布消(xiāo)息，宣布注(zhù)销(xiāo)上海久富(fù)财(cái)富基金(jīn)销售牌照。此(cǐ)前，泰诚财富(fù)、财路基(jī)金、大(dà)泰金石基金等第三(sān)方代(dài)销机(jī)构也(yě)被吊销了牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 使我不得开心颜上一句是什么