“非农之夜”不平(píng)静！

　　6月2日，美国劳工部数据(jù)显示，美国5月非农新增(zēng)就业33.9万人，几乎(hū)是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以(yǐ)来最大(dà)增幅(fú)。5月(yuè)失业率为3.7％，高于前值3.4％和预期(qī)3.5％，创下2022年10月以(yǐ)来新高。

　　非农就业数据公布后，美国国债价格盘中跳(tiào)水，收益率拉(lā)升(shēng)，对(duì)利(lì)率前景更(gèng)敏感的两年(nián)期美债收益率(lǜ)日内升幅(fú)扩(kuò)大到(dào)10个基点(diǎn)以上；美元指数(shù)迅速转涨(zhǎng)，摆脱两周低位。互换(huàn)合约定(dìng)价显(xiǎn)示，投资者预期的(de)美联储7月加息(xī)几率增加，预计未来两次会议(yì)期间将加息25个(gè)基点，6月加息的(de)几(jǐ)率(lǜ)不到50％。

　　三大(dà)美国股指集(jí)体(tǐ)高开，早(zǎo)盘均曾涨超1％，午盘刷新(xīn)日高时，道琼斯工(gōng)业平均指数涨(zhǎng)超740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数涨近1.7％，纳斯达克综合(hé)指数涨(zhǎng)近1.2％。 最终(zhōng)，三(sān)大指数连(lián)续两日(rì)集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创去年11月30日(rì)鲍威尔讲话暗示(shì)12月(yuè)放缓加息当天(tiān)以(yǐ)来最大收盘涨幅 报(bào)33762.76点(diǎn)，创5月1日以来收盘(pán)新高。标(biāo)普收涨1.45％，创(chuàng)5月(yuè)5日苹果(guǒ)一季(jì)报公布(bù)次日以来最大涨幅(fú)，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去年4月以来收盘(pán)新高。

　　国际原(yuán)油盘中涨近3％，美油继(jì)续脱离两(liǎng)个月低谷(gǔ)，但未(wèi)能抹平全(quán)周跌幅，和布(bù)油(yóu)均三周来(lái)首次累(lèi)跌，市(shì)场焦点(diǎn)转向本周末的(de)OPEC+会(huì)议。黄金(jīn)在美(měi)元和(hé)美债收益率反弹的打(dǎ)击(jī)下持(chí)续下行，创(chuàng)两周多(duō)来最差(chà)单日(rì)表现(xiàn)。

　　东证衍生品研究院分(fēn)析(xī)师徐颖表示，就5月新增就业人数而(ér)言，美(měi)国劳动(dòng)力市(shì)场存在韧性(xìng)。可以看到，5月(yuè)美(měi)国非农(nóng)新增就业33.9万人，好于市场预期的19万人，同时4月非农(nóng)从25.3万上修(xiū)至25.4万(wàn)，3月非农从16.5万(wàn)上(shàng)修至21.7万，4月和3月合计(jì)上(shàng)修9.3万(wàn)人，2023年至今平均每月新增就业31.4万。

　　具体(tǐ)来看，5月(yuè)新增就(jiù)业主要集(jí)中在教(jiào)育与医疗（+9.7万）、休(xiū)闲与酒店（+4.8万）、专业及商业服(fú)务(wù)（+6.4万），以(yǐ)及(jí)政府(fǔ)部门（+5.6万），信(xìn)息行业就业人(rén)数减少，私人服务行业整体(tǐ)表现好于4月，生产(chǎn)部(bù)门就(jiù)业(yè)稳(wěn)定，建筑业表现亮眼，与近期房地产市(shì)场的反弹(dàn)一致(zhì)，建筑业(yè)新增就业2.5万(wàn)人，制(zhì)造业中非耐用(yòng)品生产(chǎn)连续三个月就(jiù)业人数(shù)减少，与制(zhì)造业(yè)目(mù)前持(chí)续收缩(suō)的状态吻(wěn)合。同时她指出，5月(yuè)非农就业报(bào)告也(yě)显示出就业市场边(biān)际降温的(de)更多迹象(xiàng)，5月失业人数增加(jiā)44万(wàn)至640万，失(shī)业率从3.4％回(huí)升至3.7％，高(gāo)于市场预期的3.5％。后(hòu)续随(suí)着各行业裁(cái)员(yuán)人(rén)数的(de)增加，失业率预计(jì)会继续回升，但3.5％的失业(yè)率水平(píng)基(jī)本是60年代以来(lái)的(de)最低水平，在失业率回升至4％之前，预计还不(bù)会引发市场和官方的(de)明显担(dān)忧。

　　此外(wài)，劳动(dòng)参与率稳定在62.6％，4月职位空缺数量回升，就业市场(chǎng)供需矛盾仍在(zài)，但随着需求降温，已经有所缓解，体现为工(gōng)资上涨(zhǎng)压力开始降温，5月(yuè)工(gōng)资增(zēng)速环比回落至0.3％符合(hé)市场预期，同比降至4.3％，低于(yú)市场预期，工资对通胀的助推作用缓解(jiě)后，核心通胀压(yā)力(lì)减弱，美联储进一步加息的必要(yào)性(xìng)降(jiàng)低。

　　她(tā)表示，美联储6月利率会(huì)议“按兵不动”是大(dà)概率(lǜ)事件，还(hái)需要关注后续(xù)公布(bù)的5月美国通(tōng)胀数据，当(dāng)前的就业市场(chǎng)状态可以支撑在(zài)通胀压力较大时继续(xù)加息。美(měi)联储利率会议(yì)落地前，市场步入振荡盘整状态(tài)，预计(jì)美元指数在105附近偏强运(yùn)行，随着(zhe)美国政府债务上(shàng)限问题落地，美债收(shōu)益率风险偏(piān)向上行，预计(jì)国际金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧佩克(kè)+可能会进一(yī)步减产(chǎn)

　　据(jù)消息人士声称，在周日(rì)（6月4日）的部长级会议上(shàng)，欧佩克(kè)+可能会宣布进一步减产，以提振(zhèn)原油(yóu)价格。

　　据悉，可能的选项(xiàng)之(zhī)一是(shì)额外减(jiǎn)产约100万(wàn)桶/日。而此前有报道称，欧佩克+不太可能在会议上决定进一步削减石油产能。

　　虚虚实实的消息意味着更多(duō)的不确定性(xìng)，结果仍然不明朗(lǎng)。眼下欧(ōu)佩克+面临诸(zhū)多(duō)挑战，不仅成员国之(zhī)间相(xiāng)互(hù)争(zhēng)吵，美国、加拿(ná)大和巴西等国家还在蚕食该集团(tuán)的市场份额，这也让分析师们(men)左右为难(nán)。

　　随(suí)着经(jīng)济前景(jǐng)的恶化，欧佩克(kè)+成员国在4月份承(chéng)诺(nuò)，从5月份开始自愿减产，不过这些(xiē)行动(dòng)都未能(néng)止(zhǐ)住油价的(de)下跌势头。

　　上周，沙特(tè)能源大臣(chén)威胁(xié)要(yào)进一(yī)步减产，他告诫投机者要“当心”。两(liǎng)天后，俄罗斯副总理(lǐ)诺瓦克则与(yǔ)沙特能源大臣唱了反(fǎn)调，这(zhè)位(wèi)俄罗斯官员表示，他认为欧佩克+本周末(mò)不可能(néng)减(jiǎn)产，布(bù)伦(lún)特油价可能会在(zài)年底前自(zì)行(xíng)回升至每桶80美元。

　　数据(jù)和分析公司OANDA的高级市场分(fēn)析师Edward Moya表示：“没(méi)有人想在(zài)欧(ōu)佩克+会(huì)议之前做空原油，交(jiāo)易员永远不应该低估沙(shā)特(tè)在(zài)欧佩克+会议期间采取(qǔ)行动的可能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新(xīn)表示，欧佩克(kè)+希望维持(chí)石油市场稳定，我们将毫不犹豫(yù)地(dì)做出任何决定，以使市场更加平衡。他(tā)似乎支持进一步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的分析(xī)师(shī)认为，进(jìn)一(yī)步减产的可能性为40％。他们写道：“各国(guó)石油(yóu)部(bù)长(zhǎng)们决心避免重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当(dāng)时(shí)全球经济和金(jīn)融稳定突(tū)然崩溃(kuì)，导致原油(yóu)价格在六个(gè)月(yuè)内从逾140美元跌(diē)至35美元。”

　　泽连斯(sī)基(jī)：俄乌冲突(tū)期(qī)间，乌克兰(lán)不会成为北约成员！

　　当(dāng)地时间(jiān)6月2日，乌克兰总统泽连斯基在与爱沙尼亚总统的联合新闻发布会上表示(shì)，在俄乌冲(chōng)突进(jìn)行期间，乌(wū)克兰不(bù)会成为(wèi)北(běi)约成员。泽(zé)连斯基说，不是因为(wèi)不想，而是因为(wèi)目前很(hěn)难。乌克兰只是希望(wàng)北约合作伙(huǒ)伴(bàn)听(tīng)到声(shēng)音(yīn)，这一点(diǎn)非常重(zhòng)要。

　　同时(shí)，他指出(chū)，乌克兰在成为北约成员国(guó)之(zhī)前需要更多安全保障，乌克(kè)兰需要(yào)把这(zhè)些(xiē)保障(zhàng)都写(xiě)在(zài)纸上(shàng)，直到乌(wū)克兰能真正获得安全保证，有资格成为北约(yuē)成员。

　　据参(cān)考消息援引(yǐn)俄新社莫(mò)斯科5月31日报道，英国《金融时报》援引知情人士的话报道(dào)称(chēng)，乌克(kè)兰总统(tǒng)泽连斯基向(xiàng)北约(yuē)各国领(lǐng)导人明确表示，除(chú)非向基辅提供加入北约的路(lù)线图，否则他将(jiāng)不会出席7月举(jǔ)行的维尔纽斯(sī)峰会。此外，泽连斯基6月1日(rì)在访问摩尔多瓦时(shí)表示(shì)，乌克(kè)兰已经(jīng)做好(hǎo)了加入北约的(de)准(zhǔn)备，基辅正在(zài)等待北约接纳(nà)乌克兰。

　　对乌克兰近期加入北约一事，法(fǎ)国、德国等北(běi)约(yuē)国(guó)家(jiā)持反(fǎn)对意见。

　　德国国外(wài)长贝尔伯克当地时(shí)间(jiān)6月1日在奥(ào)斯陆参(cān)加北约外(wài)长会期间表示，德国(guó)不认(rèn)为北约应(yīng)该(gāi)在近期内接纳乌克(kè)兰。此(cǐ)外，包(bāo)括(kuò)法国在内的其他一些(xiē)北约成员国也不希(xī)望乌克兰迅速成为(wèi)北约成员国，而只是(shì)希(xī)望(wàng)为乌克(kè)兰提供(gōng)安全保障。

　　进入6月，在(zài)宏(hóng)观市(shì)场情绪回(huí)暖影响下，大宗商品市(shì)场出(chū)现普(pǔ)涨行情。从海外宏观层面来看，美国债(zhài)务上限(xiàn)危(wēi)机“闹剧(jù)”落幕，美国参(cān)议(yì)院通过债务上限法(fǎ)案，暂时取消了政府31.4万亿美元的(de)债务上限，避免了(le)可能出现的美国有史以(yǐ)来首(shǒu)次违约，使得市场避险情绪(xù)消退。同时在美联储本月会议或暂停加(jiā)息的(de)预期推动下，美元指数(shù)回落至一周低点，对风(fēng)险资产的压制减弱。

　　国(guó)内方面，中国5月(yuè)财新(xīn)PMI重返50上方，好于预期的数(shù)据改善了市(shì)场情(qíng)绪，同时市场也在(zài)翘首等待新一轮稳增长(zhǎng)政(zhèng)策的出台。

　　天胶价格重返万二关口(kǒu)

　　周五(wǔ)，在市场情绪回暖的带动下(xià)，天然橡胶期货价(jià)格回升。截至收盘，天然橡胶(jiāo)期货主力合约站上12000元自嘲丁元英是谁写的，卜算子《自嘲》全诗/吨的整数(shù)关口。纵观本周，沪胶期货主力价格表(biǎo)现振荡(dàng)微(wēi)升，周度(dù)收(shōu)涨1.05％。整体来看，本周国内(nèi)天(tiān)胶(jiāo)市场利(lì)好(hǎo)支撑疲软，胶价维持宽幅振荡格(gé)局。

　　可以(yǐ)看到，近两个月(yuè)以来，天(tiān)然橡(xiàng)胶市场消息比较热闹，前(qián)有云南旱(hàn)灾(zāi)消息(xī)发酵，后(hòu)有(yǒu)收(shōu)储传(chuán)闻，然而天然橡胶期(qī)价终究支撑不力，逐步归于(yú)平(píng)静。从整个5月行情(qíng)来看，生意社指出，5月天然橡胶行情上半月上行，下半(bàn)月回调，全月呈(chéng)倒“V形(xíng)”走势。生(shēng)意(yì)社商品行情分(fēn)析系(xì)统监测显示(shì)，5月沪胶持续小(xiǎo)幅波动，12000元/吨点位轻易(yì)被破，行情维(wéi)持偏弱(ruò)振荡(dàng)。综合来看，5月天然橡(xiàng)胶(jiāo)盘面微涨1.04％，行情短期受消息提振有小幅(fú)上行(xíng)，但(dàn)市(shì)场供多需(xū)少，终究(jiū)无力支撑，上行(xíng)态势转而向下。

　　五一假期归(guī)来，市场传言称国储今(jīn)年(nián)将收储10万(wàn)吨天然橡胶新胶，天(tiān)胶价格(gé)应(yīng)声上涨，影响持续多(duō)日。直至5月月中，收储传闻(wén)叠加产区降(jiàng)雨，市场氛围再次提升(shēng)，沪胶突破12300元/吨，国产全(quán)乳现货(huò)胶(jiāo)主流报价至11880元/吨(dūn)。而后该消(xiāo)息始终(zhōng)未得到证实，市场(chǎng)影响逐(zhú)步消失匿迹。

　　可(kě)以看到(dào)，继此(cǐ)前云南(nán)干(gàn)旱传闻(wén)发酵后，5月以收储为(wèi)核心展开的新一季交割品(pǐn)博弈仍然激烈。中信建投期货能化分析师童(tóng)长征(zhēng)表示，天然橡胶(jiāo)此(cǐ)轮(lún)的上涨与下跌，与收储这一传闻息息相关。他指出，国储收储的政治、战略意义大于经济意义，橡(xiàng)胶与石油、钢(gāng)铁、煤炭(tàn)并(bìng)称为四大(dà)工业原(yuán)料，是关系国计民生、国防(fáng)安全的重(zhòng)要战略物资。毫无(wú)疑(yí)问的是，对于全球来说，天然橡(xiàng)胶(jiāo)是严重过剩的。但要(yào)考(kǎo)虑(lǜ)到一个事(shì)实：中(zhōng)国(guó)的天(tiān)然橡胶的自(zì)给率不足(zú)20％，高度依赖进(jìn)口。从中国本身的天然(rán)橡胶(jiāo)来说，是供(gōng)不应求的。因此，在(zài)当前(qián)诡谲多变的国际(jì)政治(zhì)格局中(zhōng)，对天(tiān)然橡胶(jiāo)的储备(bèi)其实(shí)是有很高的必(bì)要性。

　　“此前(qián)橡胶(jiāo)收(shōu)储(chǔ)传(chuán)闻的收储量(liàng)为10万吨，收储的对象是国(guó)产全乳胶（即(jí)期货交割品(pǐn)）。10万吨的量相对于(yú)整个天然橡(xiàng)胶的年产量来(lái)说非常小(xiǎo)，不过才占0.7％，即便(biàn)对中(zhōng)国全年的(de)消费量来(lái)说也(yě)只占(zhàn)1.7％。从(cóng)这个角度(dù)来说，对天然(rán)橡胶整体的供求几无(wú)影响。但是如(rú)果收储(chǔ)的对象是交割品的话(huà)，性自嘲丁元英是谁写的，卜算子《自嘲》全诗质就不(bù)同了。因为目前全(quán)年国产全乳的最大产(chǎn)量不(bù)过30万吨（去年仅17万吨，今年(nián)估计(jì)在20万—25万吨(dūn)），那(nà)么收储的量其实占(zhàn)到相当全年交割(gē)品(pǐn)产量的1/3—1/2，这是(shì)非(fēi)常大的一个比例。”在童长征看来，如果国储轮储橡(xiàng)胶(jiāo)事件成立，根(gēn)据交割品的(de)供求判断影响，再结合历史上收(shōu)储(chǔ)的(de)影响(xiǎng)，RU的价(jià)格(gé)有(yǒu)可能会更上一层楼。但是，由于整个事件的进程(chéng)会非常缓慢，价格(gé)的(de)反应(yīng)不会即刻见(jiàn)效。

　　供应旺季来袭 基本面难(nán)言(yán)乐观

　　进(jìn)入6月，伴(bàn)随着物(wù)候条件(jiàn)的(de)改(gǎi)变，产区全面开割上量，橡(xiàng)胶(jiāo)供应旺季到来，然而天胶下游需求(qiú)并未(wèi)有(yǒu)趋势性(xìng)改善(shàn)，胶价上涨动能驱(qū)动依旧缺(quē)乏。

　　国(guó)投安信期(qī)货能化(huà)分析师胡华钎告(gào)诉记者，目前全球(qiú)天然橡胶供应进入季节性的增产(chǎn)期，中国云南(nán)天然橡胶产区加(jiā)速恢复开(kāi)割(gē)，预计6月(yuè)中(zhōng)旬(xún)全面开割，海南产(chǎn)区(qū)已经(jīng)全(quán)面开(kāi)割，海外越南天然橡(xiàng)胶(jiāo)产区也全面开(kāi)割(gē)，目前主要产胶国产区逐渐进入雨季，物(wù)候条件已经由差变好。但是由于目(mù)前天然(rán)橡胶上游原料价格(gé)相对偏低，胶(jiāo)农割胶积(jī)极性(xìng)不高，加工厂(chǎng)利润也(yě)偏低，工(gōng)厂(chǎng)加工积(jī)极性也不(bù)高。

　　大地(dì)期货橡胶研究员唐逸(yì)表示(shì)，后续橡胶供(gōng)应端将逐步(bù)恢复正常，产量逐(zhú)渐增加(jiā)。目前云南(nán)产区大面积开割，预(yù)计后市仍有较多降(jiàng)雨，干旱情况已得到缓解(jiě)。海南(nán)日收胶(jiāo)量在3500—4000吨(dūn)/天，供(gōng)应相(xiāng)对正常。泰国东(dōng)北(běi)部产区逐步上量，南部产(chǎn)出仍在低位，本周以(yǐ)及(jí)下周预计雨水较多(duō)。越(yuè)南、柬埔(pǔ)寨产区已大(dà)面积开割，原料数量逐步增加。同时根据(jù)历史(shǐ)降雨数据来看，厄尔尼诺(nuò)现象下橡胶产区(qū)降(jiàng)雨量虽然处于历史均值以(yǐ)下的概(gài)率较高，但由(yóu)于季节性的因(yīn)素，降雨绝对(duì)数量仍(réng)然能够保证。因(yīn)此，他预计后(hòu)市“厄尔(ěr)尼(ní)诺”现象不会是(shì)引发行情上涨(zhǎng)的主要因素(sù)。

　　从需求端来看，东证(zhèng)衍生品研(yán)究院能化高级分析师曹(cáo)璐(lù)表示，目(mù)前轮(lún)胎厂(chǎng)家外(wài)贸订(dìng)单量较为充足，对开工率形(xíng)成一定支撑，加上轮(lún)胎用原(yuán)料价(jià)格处(chù)于低位，轮胎厂家开工积极性(xìng)尚可。而内销市场需求表现依然偏(piān)弱，各(gè)层级经销商仍以(yǐ)消耗前(qián)期库存(cún)为主(zhǔ)，对后市(shì)较为悲观、谨慎补货。

　　隆众资讯最新(xīn)数据显示(shì)，目前下游外贸订(dìng)单充足，加之内销订单缺货现(xiàn)象仍存(cún)，企业排产积极性不减。半钢胎样本(běn)企业产能利(lì)用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全(quán)钢胎厂(chǎng)开(kāi)工小(xiǎo)降，个别企业因(yīn)内销出货压力(lì)加大(dà)，为控制成品库存(cún)压力(lì)，存适度降负(fù)现象，全钢胎样本企业产能利用率为66.34％，环(huán)比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为，目前天然橡(xiàng)胶基本面(miàn)处于供需两弱的格局中，尤其是下(xià)游需求(qiú)分歧(qí)较(jiào)大。“主要是不同(tóng)的市场主体预期(qī)不(bù)同，但是整体来说此前市场对(duì)今年的预期过高。从下游轮(lún)胎行(xíng)业来(lái)看(kàn)，今(jīn)年(nián)以来国内(nèi)轮胎开(kāi)工、产量和出口同(tóng)比数据还是不错的，反映(yìng)国内实际需(xū)求并(bìng)不差(chà)。但是从(cóng)汽车行业(yè)来看，由于汽车刺(cì)激政(zhèng)策退出，今(jīn)年国内汽车(chē)市场相对(duì)疲软，价格战等负面消息较(jiào)多，市场总体上偏(piān)悲观(guān)。此外，青岛(dǎo)地(dì)区(qū)天然(rán)橡胶(jiāo)现货(huò)库(kù)存持续(xù)攀升，有(yǒu)些人(rén)认为是国内需(xū)求(qiú)不行，但是其实是(shì)进口过多导致的(de)。”

　　在胡华(huá)钎(qiān)看来，目(mù)前主要(yào)还是宏观面(miàn)主导胶价(jià)走(zǒu)势，一方(fāng)面中国经济(jì)复苏进(jìn)程、人(rén)民币汇率波动；另一方面美联(lián)储加息进程，以及美国银行危机(jī)和美债(zhài)上限(xiàn)问题等(děng)。看向(xiàng)下(xià)半(bàn)年，他认为天然(rán)橡胶基本面仍然缺(quē)乏指引，只有天气和轮储仍有(yǒu)可能“掀起(qǐ)波(bō)澜“，而宏观面预计比上半年好，比如美联储加息步伐暂缓、国内经济回暖(nuǎn)等(děng)，因此对天然橡胶(jiāo)市场不宜过度悲观。

　　“短(duǎn)期市场(chǎng)没有明确方向(xiàng)，主要(yào)跟随宏(hóng)观因素波动。”唐逸认为，“供应(yīng)端仍然是(shì)主(zhǔ)导后(hòu)市胶价走势的主要(yào)因(yīn)素，随着各产(chǎn)区开(kāi)割后产(chǎn)量(liàng)逐渐增加，海外恢复速度(dù)仍然偏慢，预(yù)计干胶(jiāo)的数(shù)量(liàng)并不会少，包括今年交(jiāo)割品的数量。我们(men)中期观点仍然(rán)偏空，后市预计(jì)存(cún)在(zài)下跌的(de)空间。”

　　曹璐则表示，在供给(gěi)端没有天气影响的情况下，后续主导(dǎo)胶价的(de)因(yīn)素(sù)主要在(zài)需求端。从下(xià)半年来看，外(wài)需受海(hǎi)外经济(jì)衰退和(hé)汽(qì)车半导(dǎo)体短缺影响，预计难(nán)有起色。外需走弱也导致(zhì)海外货(huò)源涌入国内，对国内现货(huò)端构成压力。内需方面，春(chūn)节前市场基于(yú)内需复苏(sū)的逻辑，已经出(chū)现一波反弹行(xíng)情，但节后(hòu)市(shì)场从交易(yì)预(yù)期开始转向交(jiāo)易(yì)现实，由于国内需求复苏不及预期，胶价因此持续(xù)承压运行。整体(tǐ)来(lái)看(kàn)，她表(biǎo)示短(duǎn)期胶价基本面缺乏向上驱动，只有价格的绝对(duì)低位才能刺激(jī)有(yǒu)效(xiào)的去库和资金再(zài)次做多的(de)意愿。后续还需继(jì)续关注天(tiān)气端是否有扰动因素，一旦(dàn)天气(qì)出现异常状况，或将(jiāng)带来新的(de)阶段(duàn)性行情。（有删减）

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 自嘲丁元英是谁写的，卜算子《自嘲》全诗