人次是指什么，人次是单位吗　　为了让自己的限售(shòu)股解禁后能获(huò)得好的回(huí)报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户(hù)，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合(hé)计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证监会对(duì)此操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票人次是指什么，人次是单位吗rong>

　　多人合(hé)谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露的信(xìn)息，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任独墅(shù)湖文(wén)化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自他们(men)所掌控的(de)上(shàng)海(hǎi)海得泽广(guǎng)投(tóu)资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即(jí)开始利(lì)用控制的证(zhèng)券(quàn)账户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，利(lì)用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬(tái)股(gǔ)价、集(jí)中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买(mǎi)量(liàng)比例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户(hù)组持股总数(shù)占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资(zī)金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买入成(chéng)交排名第一(yī)，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个(gè)百人次是指什么，人次是单位吗(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市(shì)价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期(qī)间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实施(shī)盘(pán)中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何(hé)德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”不等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将(jiāng)其(qí)与毛明土、李传武等人讨论(lùn)交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案(àn)股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)就各(gè)自账户交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组利益(yì)与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债(zhài)务(wù)，部分用于非(fēi)法(fǎ)活(huó)动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组(zǔ)交易行(xíng)为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分(fēn)账户不(bù)受蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平(píng)对(duì)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻或一致行动人中一(yī)方存在不当行(xíng)为，不(bù)应推定或认定(dìng)另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代理人也就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委托理财关(guān)系等(děng)提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参(cān)与、多个环节实施(shī)、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的操(cāo)纵行(xíng)为。在(zài)案证据可以证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托其(qí)通(tōng)过(guò)二级市(shì)场交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会(huì)向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为的(de)实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并非合(hé)法理财。在(zài)案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并(bìng)且(qiě)采取(qǔ)了联(lián)合(hé)影(yǐng)响股价的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的(de)合(hé)谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度(dù)锁仓(cāng)的作(zuò)用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才(cái)愿意买入“新(xīn)美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合(hé)谋各方视(shì)为一个(gè)整(zhěng)体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有公(gōng)司80万股股份，占新(xīn)美星上市时总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年(nián)12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持，涉(shè)案股份系海得(dé)泽广为兰(lán)某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持(chí)所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款本息(xī)。第二(èr)，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策产生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定代(dài)持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主观(guān)过错(cuò)，不应(yīng)受(shòu)到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及(jí)相(xiāng)关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持有(yǒu)新美(měi)星股票。当事人(rén)所提相(xiāng)关(guān)理(lǐ)由不具有(yǒu)事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司(sī)实(shí)际(jì)控(kòng)制人，未如(rú)实(shí)告(gào)知上市公司(sī)上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公告中均未(wèi)披(pī)露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信息披(pī)露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。