5月9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市(shì)公司金证股(gǔ)份发布的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)正在(zài)筹划(huà)发行股份及支付(fù)现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不超(chāo)过10个交易日。

　　公杂费包括哪些费用，公杂费包括哪些日用品文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经系头(tóu)部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货(huò)公司合作，占国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经(jīng)PC端交易(yì)软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行(xíng)软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本市场大门(mén)。

　　文华(huá)财(cái)经的第(dì)一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经(jīng)首次(cì)报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文(wén)华财经此次(cì)创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首次公开发(fā)行(xíng)股票(piào)并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二(èr)次IPO也无(wú)果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前正与交易意向方接(jiē)洽，初(chū)步(bù)确定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富(fù)新(xīn)兴产业投(tóu)资合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和《上海(hǎi)证券交易所股票(piào)上市(shì)规则(zé)（2023年2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定，本次(cì)交(jiāo)易前，交易对方与公司不存在关(guān)联关(guān)系。本次(cì)交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持有公司的(de)股份比例预计将超过(guò)5％，本(běn)次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股东(dōng)、实际控制人(rén)；本次交易完成(chéng)后，公司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不存在实际支配公司(sī)股份(fèn)表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际控制人，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控(kòng)制人为该(gāi)公司董事长(zhǎng)兼(jiān)总经理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据文华(huá)财经此前披露的(de)招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的(de)直接持股(gǔ)比(bǐ)例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中新、兴富(fù)创投、王公杂费包括哪些费用，公杂费包括哪些日用品凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈(yíng)利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金(jīn)融科技(jì)全领域服务商(shāng)，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户(hù)提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内(nèi)，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证(zhèng)股份证券经(jīng)纪业务软件收入较(jiào)上年同期略有增长，资管(guǎn)机构(gòu)软件收入基(jī)本(běn)持平。报告期(qī)内，数字经济业务(wù)因验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目成本增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告期内(nèi)公(gōng)司确(què)认(rèn)投(tóu)资收(shōu)益(yì)-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万(wàn)元，主要是联营企业(yè)投资收(shōu)益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股份2022年(nián)年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上市公(gōng)司股东的净(jìng)利(lì)润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司(sī)金融行业(yè)的增长主要(yào)得益于两方面的因素：一是公(gōng)司(sī)在证券市(shì)场行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代产(chǎn)品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是(shì)在(zài)资管领域加强(qiáng)了资管IT业(yè)务(wù)发展(zhǎn)力度(dù)，在多个核心产(chǎn)品和技(jì)术上形(xíng)成领先优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括数字(zì)经济业务、IT设备分(fēn)销业务(wù)及(jí)科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主要由于(yú)公司在数字经(jīng)济(jì)业务(wù)上，不同程(chéng)度受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公司股(gǔ)东的(de)净利润(rùn)分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年年(nián)底，文华(huá)财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负(fù)债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看(kàn)出，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈(yíng)利能力(lì)来看，金证股(gǔ)份均(jūn)远(yuǎn)高于文华财经，但文(wén)华财经的毛利(lì)率(lǜ)显著高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优(yōu)质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为，如(rú)果本次交易得以(yǐ)顺利(lì)实施，对于金证股份而言，文华财经的优(yōu)质资(zī)产注(zhù)入(rù)后，其(qí)盈利能力(lì)将进一步(bù)提升；对于(yú)文华财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告(gào)中，金证股份并未披露(lù)具(jù)体的交易(yì)细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份(fèn)与主要交易(yì)对(duì)方就(jiù)本次(cì)交易签(qiān)署(shǔ)了《意(yì)向(xiàng)协议书》，公司拟(nǐ)向(xiàng)主要(yào)交易对(duì)方发行股份(fèn)及(jí)支付(fù)现金的方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易各方关于本(běn)次(cì)交(jiāo)易的初步合作意向，交易各(gè)方(fāng)在本次(cì)交易中的具体(tǐ)权(quán)利义(yì)务以及各项安排以交(jiāo)易(yì)各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式(shì)交易协(xié)议(yì)为(wèi)准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有(yǒu)权监(jiān)管机构批准后方可正式(shì)实(shí)施(shī)，本次交易(yì)最(zuì)终(zhōng)能否(fǒu)实(shí)施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的(de)下跌之(zhī)后，今(jīn)年以来，金证股(gǔ)份股价步入(rù)上(shàng)升通(tōng)道。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿(yì)元。

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