国内(nèi)千(qiān)亿私募(mù)巨头景林资产(chǎn)在美股市场的(de)最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资(zī)产的海外子公(gōng)司(sī)景林资(zī)产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交了(le)截至2023年一季度(dù)末的美(měi)股持仓数(shù)据，其持(chí)仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香(xiāng)港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多(duō)在一季度末(mò)位列(liè)景(jǐng)林美(měi)股(gǔ)第(dì)一大重仓(cāng)股，持股市(shì)值(zhí)远(yuǎn)大于其(qí)他公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的最(zuì)新观点，其表示看(kàn)好教育行业龙头公司，同时积极布局美股一(yī)些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿(yì)美元(yuán)

　　拼多(duō)多为第(dì)一(yī)大重仓股(gǔ)

　　根据美国(guó)证券交(jiāo)易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日(rì)，景林香港公司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美股持有28只证券，合计持仓(cāng)市值达到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基(jī)金君在此说(shuō)明(míng)一下，13F披露(lù)的是景林海外主(zhǔ)体(tǐ)的美股持仓(cāng)，不(bù)包含(hán)境内(nèi)主(zhǔ)体(tǐ)及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股的(de)前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大概(gài)占其美(měi)股(gǔ)持(chí)仓总市值(zhí)的77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具(jù)体来看(kàn)，其(qí)前十大重仓股分别是(shì)拼多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了(le)1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的第一大美股持(chí)仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于(yú)其他重(zhòng)仓股，但是今年一(yī)季度(dù)减持了133.95万股，持(chí)股(gǔ)数(shù)量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多从去年10月末(mò)开(kāi)始触底反(fǎn)弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连续多个季度对拼多多(duō)越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情、在(zài)一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在(zài)今(jīn)年一季度末跃(yuè)升(shēng)为景林香港公司的美股第二大持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美(měi)元。从股价(jià)表(biǎo)现(xiàn)来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位置，一季(jì)度(dù)整(zhěng)体区间震荡比(bǐ)较大，景(jǐng)林在积极加(jiā)仓可见其看好。新东(dōng)方(fāng)最新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还(hái)加仓(cāng)了好未(wèi)来，今年一季(jì)度新进224.55万股，期末(mò)持(chí)股市值达到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但(dàn)好未来的(de)股价今年以(yǐ)来走势也比较波(bō)折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行(xíng)业的最新(xīn)观点，其(qí)认为(wèi)，从全(quán)行(xíng)业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需(xū)求依(yī)然旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提(tí)升(shēng)综合能力等(děng)。目前行业政策环境趋于稳(wěn)定(dìng)，但(dàn)过程中很多公司退出离开，使得行业(yè)竞(jìng)争格(gé)局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙(lóng)头(tóu)公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积(jī)累的口碑和公信力，品牌的护城河(hé)依然(rán)很深。个别头(tóu)部企业(yè)在K9学科之外(wài)的教(jiào)育领域业(yè)务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教(jiào)育、直播电(diàn)商业务等新业务成为(wèi)新的增(zēng)长驱动力(lì)。且公司的利润和(hé)现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上(shàng)资金充足，当时的(de)估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在过去几个季(jì)度的财报中，可(kě)以看(kàn)到相关积(jī)极(jí)信号。另外(wài)，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有(yǒu)较强的组织凝(níng)聚力千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗，且在持(chí)续吸引优秀的人才(cái)。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟踪相(xiāng)关公司的基本面(miàn)变化(huà)，同时(shí)也要留意(yì)估值过(guò)热(rè)、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因(yīn)素带来(lái)的(de)风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景(jǐng)林香港公(gōng)司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新(xīn)进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列(liè)第七大重(zhòng)仓股；同(tóng)时(shí)加仓微软23.31万(wàn)股(gǔ)，持股数量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达(dá)年初以来从(cóng)140美元/股附近(jìn)一(yī)路上涨(zhǎng)，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初(chū)最低(dī)的218.8美(měi)元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报收308.97美(měi)元(yuán)/股，尽(jǐn)管中间(jiān)波动也(yě)比(bǐ)较(jiào)大，但总体表(biǎo)现(xiàn)也(yě)不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)的观(guān)点，可能是景林布局这(zhè)些(xiē)科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林(lín)资产非(fēi)常(c千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗háng)看好AI人工智(zhì)能领域，其表(biǎo)示，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后最重要的技术(shù)革命之一，在短(duǎn)期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变革已经到来(lái)。

　　但其也(yě)认为，A股(gǔ)相关公司真(zhēn)正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不多(duō)，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险(xiǎn)与不确(què)定性(xìng)，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估。更倾向于在美(měi)股持有一些真正掌握了核(hé)心技术(shù)，且能转换成(chéng)未来(lái)收(shōu)益的企业。比如(rú)AI的(de)应用可以(yǐ)为办(bàn)公(gōng)软(ruǎn)件带来(lái)实质效率的明显(xiǎn)提(tí)升，从(cóng)而影响未来的市场(chǎng)份额、营(yíng)收与(yǔ)利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减(jiǎn)持方面来(lái)看，在今(jīn)年一季(jì)度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家(jiā)上市(shì)公司的股票(piào)，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓(cāng)了(le)9家(jiā)上市公司，包(bāo)括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东(dōng)南亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了(le)美国外(wài)卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林(lín)也增持了(le)阿里巴巴(bā)，千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗增加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持(chí)了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增(zēng)至(zhì)2.12万(wàn)股，持(chí)股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季(jì)度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满(mǎn)帮集(jí)团等8家(jiā)公司；同时清仓(cāng)了金沙(shā)集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美股持(chí)仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末的美股持仓数据，可以(yǐ)看看。

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