大家好，简单看(kàn)一个基金经理，把新能源(yuán)全部(bù)砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论(lùn)一个基(jī)金经理，海富通的吕越超老师(shī)。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至(zhì)筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思去年年底，持仓基本为(wèi)新(xīn)能源板(bǎn)块(kuài)股票。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已(yǐ)经基(jī)本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股(gǔ)票混合(hé)外，其他三(sān)只产(chǎn)品也基本重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度(dù)的操作(zuò)中，本(běn)基金总体把握(wò)住了市场的节奏(zòu)变化和结构转换，降低了新能(néng) 源板块的(de)配置(zhì)权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会(huì)，组合(hé)调整(zhěng)取得了明显的(de)超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国(guó)特色估值体系所代(dài)表的(de)传统实(shí)体行业正在被市场(chǎng)一部分(fēn)“聪明钱”定价，后续(xù)可能(néng)成(chéng)为市(shì)场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票(piào)混合(hé)今年以来涨了(le)14％，其(qí)他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年以(yǐ)来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎么(me)走？

　　中信证券认(rèn)为(wèi)，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短期高度依赖交易(yì)，阶段性失去靠配置获(huò)取超(chāo)额回报(bào)的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超40％的(de)天数已累计达到(dào)22天，上(shàng)一次出现持续成交(jiāo)占比超过40％的(de)板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底(dǐ)的电力(lì)设备及新能源，持续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期(qī)间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈(chéng)现出类似(shì)特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿(yì)元，但总市(shì)值反而减(jiǎn)少了6717亿元，较(jiào)4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量博(bó)弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往(wǎng)往会有(yǒu)一(yī)波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对(duì)这种调整，逢低(dī)加(jiā)仓是(shì)最(zuì)佳策(cè)略，因(yīn)为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府支(zhī)持力度(筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思dù)进一步加大、资本开支增(zēng)加、订单增加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行(xíng)趋(qū)势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦或(huò)基本形成本(běn)轮调整标志着AI等高(gāo)位板块(kuài)或(huò)阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主(zhǔ)要(yào)还(hái)是(shì)因为在AI相(xiāng)关板块市场(chǎng)情绪处(chù)于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风险(xiǎn)因素(sù)逐步发酵，市场内生调整需求出现集(jí)中(zhōng)释(shì)放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思