大家好，简(jiǎn)单看一(yī)个(gè)基金(jīn)经理，把新能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场都在讨论(lùn)一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海(hǎi)富(fù)通股票混合来看，截(jié)至去(qù)年(nián)年底(dǐ)，持(chí)仓基本为新能源板(bǎn)块(kuài)股(gǔ)票。

　　结(jié)果到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积股票混(hùn)合外(wài)，其(qí)他三只产品也(yě)基本(běn)重仓了(le)AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报(bào)称，在(zài)一季度(dù)的操作中(zhōng)，本基金(jīn)总体(tǐ)把(bǎ)握(wò)住了市场的节奏(zòu)变化和(hé)结构转(zhuǎn)换，降低了新能(néng) 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的(de)投(tóu)资机会，组合调整(zhěng)取得了明(míng)显的超(chāo)额收益(yì)。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特色(sè)估值体系所代表的(de)传统(tǒng)实体行业正在被市场一部(bù)分“聪(cōng)明(míng)钱”定价，后续(xù)可能成(chéng)为市(shì)场(chǎng)最(zuì)有持(chí)续性(xìng)的(de)一条结构(gòu)主线。

　　数据显示，海(hǎi)富通股票混合今(jīn)年以来涨了(le)14％，其(qí)他(tā)三(sān)只产(chǎn)品今年(nián)以来均取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依(yī)赖(lài)交易，阶(jiē)段(duàn)性失去靠(kào)配置获取超额(é)回报(bào)的特(tè)征。TMT板块成交占全市(shì)场比(bǐ)重超(chāo)40％的天(tiān)数已(yǐ)累(lèi)计达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持(厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积chí)续成(chéng)交占比超过40％的板块(kuài)是2021年(nián)7月(yuè)底(dǐ)的电力设备及新能(néng)源(yuán)，持(chí)续约28个交(jiāo)易日，在此期间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收(shōu)益率(lǜ)仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计回报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计(jì)回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹(nào)，但不赚钱(qián)。过(guò)去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅(fú)超过2％的行情，最(zuì)大单日涨(zhǎng)幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板(bǎn)块(kuài)累计(jì)成(chéng)交了5.41万亿(yì)元(yuán)，但总(zǒng)市(shì)值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈(yì)。

　　而(ér)招商(shāng)证券认为(wèi)，TMT大(dà)年通常分为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了(le)结”四波行情，春季躁动后往往会有一(yī)波明显的调(diào)整，时间在1-2个月，幅(fú)度(dù)在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调整(zhěng)，逢(féng)低(dī)加仓是最(zuì)佳策略(lüè)，因(yīn)为(wèi)往往后(hòu)续盛(shèng)夏(xià)攻(gōng)势大概(gài)率创新高。如果今年在(zài)业绩(jì)披露(lù)期(qī)结(jié)束后，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步加大、资(zī)本开支增加、订单增加和产品销量业绩的(de)改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会(huì)重回上行(xíng)趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板(bǎn)块(厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部(bù)亦或基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等(děng)高(gāo)位板块或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年(nián)阶段性(xìng)顶部亦(yì)或基本形成。本次大幅(fú)调整主要还是因为在AI相关板块市场(chǎng)情绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险因(yīn)素逐步(bù)发酵(jiào)，市场内(nèi)生调整需求出现集(jí)中释放(fàng)。就资本(běn)市(shì)场而言，或(huò)代表本轮(lún)AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：市场调查|社会调查|问卷调查|市场执行|店面验收|神秘客|满意度-提供最专业的市场信息咨询服务-宁波信恒新市场信息咨询有限公司 厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积